小型恒生指数的买卖盘深度是否在不同时间段差异明显？

明显。开盘前后、午市开收、收盘前后、夜盘开盘及大消息窗口，盘口厚度与点差往往变化更大；活跃时段更“厚”、清淡时段更“薄”。