在小型恒生指数期货市场中，平均真实波幅（ATR）是一个非常有用的工具，可以帮助投资者设定止损点和目标价格。ATR衡量市场的波动性，它通过计算一定时期内价格的平均波幅来提供市场波动的一个指标。以下是如何利用ATR来设定止损点和目标价格的步骤：
1. 计算ATR
选择ATR周期：常用的ATR周期是14日，但可以根据个人交易策略和市场条件进行调整。
计算每期的真实波幅（TR）：
真实波幅 = 最大值（当日高点 - 当日低点, 当日高点 - 前日收盘价, 前日收盘价 - 当日低点）
计算ATR：
ATR = TR的N日平均值
2. 设定止损点
基于ATR的止损点：
固定倍数法：通常，投资者可以选择ATR的1.5到3倍作为止损点。例如，如果ATR为10点，止损点可以设置为距离开仓价格10×2=20点的地方。这种方法考虑了市场的波动性，使止损点适应市场的实际波动情况。
设定止损点步骤：
确定开仓价格：记录你在期货合约上的开仓价格。
计算止损点：
对于多头（买入）头寸：止损点 = 开仓价格 - (ATR × 倍数)
对于空头（卖出）头寸：止损点 = 开仓价格 + (ATR × 倍数)
例如：假设你以25000点买入小型恒生指数期货合约，当前ATR为10点，你决定使用2倍ATR作为止损点，则止损点为25000 - (10 × 2) = 24980点。
3. 设定目标价格
基于ATR的目标价格：
固定倍数法：同样，可以使用ATR的倍数来设定目标价格。例如，你可以选择ATR的2到3倍作为目标价格。这种方法帮助设定合理的获利目标，并考虑市场的波动性。
设定目标价格步骤：
确定开仓价格：记录你在期货合约上的开仓价格。
计算目标价格：
对于多头（买入）头寸：目标价格 = 开仓价格 + (ATR × 倍数)
对于空头（卖出）头寸：目标价格 = 开仓价格 - (ATR × 倍数)
例如：假设你以25000点买入小型恒生指数期货合约，当前ATR为10点，你决定使用3倍ATR作为目标价格，则目标价格为25000 + (10 × 3) = 25030点。
4. 应用实例
假设你在小型恒生指数期货市场中买入期货合约，开仓价格为25000点，当前ATR为12点。你可以按以下步骤设定止损点和目标价格：
止损点：
选择1.5倍ATR作为止损点。
计算止损点 = 25000 - (12 × 1.5) = 25000 - 18 = 24982点。
目标价格：
选择2倍ATR作为目标价格。
计算目标价格 = 25000 + (12 × 2) = 25000 + 24 = 25024点。
5. 结合其他因素
市场条件：除了ATR，还需考虑市场条件、技术分析信号和其他经济数据等因素来优化止损和目标价格。
风险管理：确保设定的止损点和目标价格符合你的风险承受能力和资金管理策略。
通过利用ATR，投资者可以更科学地设定止损点和目标价格，使其适应市场的波动性，提高交易策略的有效性。
