小型恒生指数期货市场上，主要的交易策略是否更趋向于系统化交易还是基于基本面的投资？这可能对市场走势产生何种影响？

在小型恒生指数期货市场上，主要的交易策略可能会包括系统化交易和基于基本面的投资。然而，实际上的情况可能会因市场参与者的特点和市场环境的不同而有所变化。

系统化交易： 这种策略使用预先设定的规则和算法执行交易。系统化交易通常依赖技术分析、量化模型和统计数据等来制定交易决策。在小型市场中，由于交易规模相对较小，系统化交易可能更容易执行，因为这些交易可以在短时间内快速影响市场。

基于基本面的投资： 这种策略关注市场资产的真实价值，考虑宏观经济指标、公司财务状况和其他基本因素。基于基本面的投资者可能更注重长期趋势和市场的基本面面向，而不仅仅是短期技术指标。

这两种策略的相对重要性可能受到市场参与者的偏好和市场条件的影响。系统化交易的增加可能导致市场在短期内更加敏感，因为算法可能会引起快速的市场反应。相反，基于基本面的投资者可能更关注长期趋势，对短期波动更具有耐心。

这种混合策略的存在可能导致市场在不同时间段内表现出不同的特征，例如在短期内可能更加波动，而在长期内可能受到基本面因素的影响。这也可能使市场更具有复杂性和多样性，因为不同类型的投资者在市场中起到不同的作用。

总体而言，市场参与者的交易策略对市场走势产生影响，但具体的影响取决于这些策略的相对权重和市场参与者的行为。