股票发行数量和价格怎么确定?

2021-07-02 14:23:00
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二目凛凛的勤
2021-07-02 14:23:00

股票发行价格的确定:

新股发行价格不仅与公司的盈利能力有关,还受到二级市场环境、发行数量、投资者心理、行业宏观经济特点和竞争格局、公司发展速度和潜力等因素的影响。《公司法》规定股票的发行价格可以是票面价值,也可以超过票面价值,但不得低于票面价值。如果股份溢价发行,发行价格应由发行人与承销的证券公司协商确定。

对于首次公开发行股票,发行价格可以通过询问线下投资者确定,也可以通过发行人与主承销商独立协商直接定价等其他合法可行的方式确定。不得披露询价和定价信息,发行人和承销商不得以任何方式操纵发行定价。

发行股份数量的确定:

当上市公司股份的发行量由公司变为股份公司时,有形资产和无效资产的价值为每股一元。


此外,发行的股票数量还受到以下因素的影响:

1.公司原股东愿意出售的数量。比如原股东长期看好公司,发行数量可能不会太多;

2.中国证监会批准的金额主要根据企业的融资目的和规模来确定发行数量;

3.市场的实际情况,包括主承销商、一级市场保荐人、承销团的建议,二级市场股市的实际走势。比如市场火爆,发行市盈率高的时候,你会选择付出更多,赚取更多的发行溢价;否则,你将支付更少或干脆放弃这个问题。

4.发起人认购的股本金额不少于拟发行股本总额的35%,认购金额不少于人民币3000万元;向社会公开发行的部分不低于拟发行股本总额的25%,例如1亿股股本,其股票发行量为2500万股以上;公司员工认购的股本金额不得超过向社会公开发行的股本金额的10%。

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