受华为芯片采购再度承压、国产替代预期高涨等因素影响，半导体行业再次成为A股市场人气板块。
来自私募业内的最新策略观点显示，尽管半导体和华为产业链大量头部个股在经过前期修复性上涨之后，当前股价已重新逼近前期高位，估值也进一步回升。但多数一线私募对于A股半导体板块的投资人气依然较为高涨，相关投资机会依旧受到私募积极看好。国产替代细分龙头、国家集成电路产业投资基金(简称“国家大基金”)二期重点投资方向、华为产业链、5G等四大维度，成为当前私募资金择股的重要标准。
半导体卷土重来
来自光大证券(11.11 -0.18%,诊股)(06178)的监测数据显示，今天A股351个行业板块中，光刻机、半导体、芯片、消费电子、IT设备等5个主题行业，分别位列涨幅榜的第一、四、八、十二和第十七位。其中涨幅前20位的主题行业，约有一半左右与半导体有关联，如氮化镓、OLED概念、ETC概念、智能穿戴等。
在近期华为芯片采购再度承压、中芯国际(00981)等芯片自主生产主题受到市场热捧的背景下，19日A股光刻胶板块大涨，板块指数全天大涨6.57%，并位列两市所有行业主题板块第一名，板块内27只交易的个股，有多达18只涨幅超5%。
四大维度掘金
宽桥金融首席投资官唐弢表示，在半导体主题投资方面，主要关注两大选股维度：一是国家大基金二期重点投资的公司，二是在国产替代中占据重要地位的细分龙头，如刻蚀设备领域、模拟芯片测试设备、光刻胶、大硅片、存储等。唐弢还认为，从高估值与成长性的平衡以及强者恒强的角度来看，在今年一季度整体涨幅位列行业前20%的个股，仍值得重点关注。
崔磊表示，科技细分领域投资机会的把握，应当坚持产业生命周期理论。本轮科技股行情，是以5G为核心。目前国内5G换机潮如火如荼，5G应用箭在弦上，突出受益于5G相关硬件需求的标的值得关注。除此以外，以数据中心、云计算为代表的5G应用，也有望进入基本面投资的较好时期。
畅力资产董事长宝晓辉表示，今年以来华为不断遭遇外部施压，主要是基于公司相关技术实力的积累储备，以及“备胎方案”的转正。投资者未来应当继续重视与华为相关的半导体芯片产业链个股，并在相关公司的加速成长中发掘投资价值。
