330亿5G基站集采大单
3月份，中国电信与中国联通（5.20 +0.39%，诊股）分别发布内容相同的招标公告，两家将一起开启5G SA无线主设备集中采购。项目规模是中国电信和中国联通相关本地网5G建设所需SA无线主设备，共约25万站。全球排名前列的5G设备厂商，比如华为、中兴、诺基亚、爱立信和大唐都参与了招标活动。
4月24日晚，电信和联通公布了“2020年5G SA新建工程无线主设备联合集中采购项目”的中标候选人结果。诺基亚出局，华为、中兴通讯、爱立信、中国信科（大唐移动）中标，共同瓜分了整体集采金额330亿元左右。
从份额看，华为与中兴通讯依然是最大赢家，产业链消息预估华为份额可能过半，两家份额合计达到88%，爱立信和中国信科也分别获得部分份额。在中国移动集采出局后，诺基亚此次在电信和联通集采案中再次马失前蹄，可谓损失惨重。诺基亚贝尔官方发表声明称，作为中国运营商的长期合作伙伴，虽感到遗憾，但将尊重中国电信和中国联通的决定，未来对中国的承诺也会保持不变。
截至3月底，全国已经建成的5G基站达到19.8万个，独立组网的5G SA商用，也将在2020年正式开启，三大运营商都在加快网络建设进度。随着三大运营商5G集采的展开，行业发展显然已经按下加速键，市场需求快速扩大。
5G基站建设核心标的
财信证券表示，年内当聚焦于“新基建”的投资机会，其中5G和数据中心将会最先表现，在当前疫情所导致的国内外不确定性增加的情况下，5G资本开支是科技板块中少数给出较明确指引的方向之一，这方面主设备商将确定受益。
长江证券（6.20 +0.32%，诊股）表示，伴随中国联通、中国电信5G基站建设节奏加快，中国移动5G基站招标开启，包括主设备、传输设备、光模块、无线射频、PCB、通信连接器等在内的细分产业链有望全面受益。
根据券商研报，下面就5G基站建设受益的核心标的做系统梳理。主设备商：中兴通讯、烽火通信（32.50 +4.80%，诊股）;通信解决方案提供商：大唐电信（9.26 +4.40%，诊股）;网络规划设计：杰赛科、国脉科技（9.21 +2.56%，诊股）;基站天线：东山精密（23.09 +4.34%，诊股）、世嘉科技（35.15 +0.11%，诊股）、通宇通讯（26.37 +1.85%，诊股）等;天线振子：硕贝德（16.14 +0.88%，诊股）、信维通信（38.03 +1.25%，诊股）等;射频滤波器：大富科技（14.76 +2.86%，诊股）、武汉凡谷（24.49 +7.84%，诊股）（维权）、春兴精工（7.84 +0.77%，诊股）等;PCB：沪电股份（25.92 +1.41%，诊股）、深南科技等;光通信模块：中际旭创（63.72 +1.95%，诊股）、光迅科技（29.88 +2.12%，诊股）、新易盛（68.81 +1.25%，诊股）等;光纤光缆：长飞光纤（32.10 +1.74%，诊股）、亨通光电（16.88 +0.84%，诊股）等;小基站：中兴通讯、日海智能（17.27 -0.46%，诊股）、三维通信（9.31 +1.42%，诊股）等。
