7月13日，国务院总理李克强主持召开经济形势专家和企业家座谈会，分析研究当前经济运行情况，听取对下一步经济工作的意见建议。
李克强指出，要坚持以改革开放为动力，充分激发市场主体活力，增强发展韧性。进一步深化“放管服”改革，优化营商环境，更大发挥市场配置资源的决定性作用和更好发挥政府作用。完善创业创新生态，吸引集聚人才，大力发展工业互联网，以大中小企业融通发展催生更多新业态新模式，培育在更大开放条件下参与国际竞争合作新优势。
我国实体经济在工业互联网的支持下，疫情影响下仍然表现出了较强韧性，“双跨”平台企业如工业富联(601138)、海尔卡奥斯，以及浙江中控技术等在抗疫物资生产、交换平台等领域都作出了贡献。
我国工业门类齐全完整，工业体量庞大，未来工业互联网的市场需求空间广阔。根据国家统计局数据，2019年我国工业增加值总量为31.7万亿元，假设我国工业互联网未来市场规模占工业增加值总量的比例为1%，则我国工业互联网未来的市场规模将是数千亿量级。
7月10日讯，今日工信部印发《工业互联网专项工作组2020年工作计划》。其中提出，鼓励各地组织1-3家工业企业与基础电信企业深度对接合作，利用5G改造工业互联网内网。推动40万家企业上云上平台，应用工业互联网平台开展研发设计、生产制造、运营管理等服务。
金融方面，支持工业互联网企业在境内、境外上市融资。推进新股发行常态化，扎实稳妥推进科创板试点注册制工作，持续支持符合条件的工业互联网企业在证券交易所上市融资。
工业互联网股票有哪些？
用友网络(600588)公司主营业务为软件及服务业务、企业互联网服务、互联网金融服务等。其主要服务为云服务业务、软件业务、金融服务业务。
汉得信息(300170)公司与全球生态圈的合作伙伴们共同推动包括云、大数据、智能制造等新业务在企业服务领域的应用拓展，提供的工业互联网相关的服务主要是通过围绕企业转型升级，以精细化生产制造为核心，提供ERP、MES、PLM、C2M等智能解决方案，着眼于智能解决方案带来的效率提升，使得企业获得实质收益。
东土科技(300353)公司专注的领域为工业互联网底层控制，即工业互联网中的控制芯片、工业服务器、网络芯片、边缘服务器等，以及支持底层控制的工业互联网操作系统和云平台。凭借“基于软件定义控制和流程的工业互联网解决方案”在2019首届中国工业互联网大赛中荣获最高荣誉一等奖。
用友网络(600588):64亿定增,聚焦革新云产品,打造中国SAP
公司发布定增预案,拟募资不超64.3亿元投向商业创新平台YonBIP建设项目等;出售畅捷通支付股权并终止部分金融类投资项目。大力募资并战略聚焦云业务,瞄准高端市场,公司正向中国SAP快速发展,维持买入评级。
支撑评级的要点64亿定增方案,首投YonBIP创新性云产品。公司拟募资投向用友商业创新平台YonBIP建设项目(46.0亿)、用友产业园(南昌)三期研发中心(6.3亿)和补充流动资金及归还银行借款(12.1亿)。YonBIP是募资投向大头,意义十分重要:(1)YonBIP基于云原生技术架构,能够更高效的服务各类客户,同时基于中台方案研发效率提高;(2)上年推出的YonSuite已在成长型企业客户群体中得到产品和技术验证,再推YonBIP向高端领域进发成功把握更大;(3)商业创新平台相比ERP产品在第三方服务连接、生态构建方面具备新优势。
长期千亿收入目标,对标SAP积极抢占高端市场份额。YonBIP要重点突破的集团企业市场之前由SAP等国外巨头占据。公司在预案中提出千亿营收的远期目标,意味着要乘国产化东风向高端市场挺进。
收缩科技金融版图,聚焦云主业。拟以2.98亿元转让持有的畅捷通支付80.72%股权至关联方融联科技,并终止中关村并购母基金、友泰安财险等两项投资。主要原因是外部政策与监管变化,同时聚焦云主业,而作出战略性变化。YonBIP平台后续的金融服务预计将以生态合作形式开展。
估值假设2020年H2剥离支付业务,暂不考虑定增股本扩张,预计2020～2022年备考净利润9.3亿、12.7亿和16.5亿,EPS为0.37元、0.51元和0.66元(上修3～18%),对应PE为118X、87X和67X。公司云业务按PS估值合理,并有望保持高速增长,行业机遇上佳,因此维持买入评级。
评级面临的主要风险募资进展低于预期;研发转化不及预期;支付业务出售进度变化。
东土科技(300353):外延加大工业互联网布局,参股公司受益EDA国产替代
事件:5月24日公司发布预案,拟发行股份及支付现金购买佰能电气100%股权,作价16.1亿元。同时定增募集配套资金,不超过11亿元,用于支付本次交易对价、中介费、标的公司项目建设等。
作为"新基建"的重要领域,工业互联网迎来新一轮密集部署。5月18日,上海公布了"工赋上海"三年行动计划,着力推动工业互联网创新升级。5月以来,已有广东、河北、湖北、沈阳等多地出台了支持工业互联网发展的政策措施,培育引进工业互联网龙头企业,打造工业互联网区域发展高地。一批应用示范园区以及智能工厂、数字车间等"5G+工业互联网"工程项目建设即将启动。东土科技是国内工业互联网领先企业,2019年受到军改及国庆阅兵的影响,订单交付不及预期,2020年在手订单5.4亿元,军工业务会有比较好的恢复。
收购佰能电气加大工控场景拓展,增强一揽子解决方案提供能力。佰能电气是国内为数不多的能够提供国内外大型冶金行业电气、仪表、自动化控制系统、智能制造整体解决方案的系统集成商之一,客户包括柳钢、宝钢、首钢等。我们认为本次并购将有助于东土科技工控产品及服务在大型冶金企业的应用,业务规模将进一步扩大,竞争实力也将得到进一步增强。
旗下参股公司布局FPGA设计用EDA软件,受益国产替代浪潮。美国对华为芯片产业的限制全面升级,涵盖芯片设计的上游EDA软件。当前全球高端EDA工具由Cadence、Synopsys、Mentor三家美国公司垄断。在中国市场,这三家EDA软件公司占据了95%的市场份额。在中美科技竞争的背景下,国产替代成为产业迫在眉睫问题。公司参股的中科亿海微开发的EDA软件属于FPGA应用软件,用于支撑中科亿海微系列FPGA产品的应用开发。我们认为,国产替代浪潮下,公司布局的FPGA以及上游国产EDA软件将拥有广阔发展空间。
风险提示:工控支持政策推进低于预期。
