「新债分析」旺能转债怎么样？旺能转债价值分析

「新债分析」旺能转债怎么样？旺能转债价值分析

可转债名称：旺能转债

申购时间：12月17日

中签缴款日：12月21日

投资建议：可以申购，预计上市首日价格在114元附近，上市首日即可卖出。

公司基本面：

旺能环境主营业务是承接生活垃圾焚烧发电、餐厨垃圾处理、污泥处理处置及其他固体废物资源综合利用等环保项目。

公司近3年营收复合增长率-10.48%，净利润复合增长率43.88%，营收成长性不佳，净利润成长性优秀。

分析：公司处于行业中游，资金关注度较低，近期股价走势较弱，投资价值一般。

筹资用途 序号 项目名称 计划投资总额（万元） 计划投入募集资金（万元）

1 汕头市澄海洁源垃圾发电厂扩建项目 36710.00 26600.00

2 渠县生活垃圾焚烧发电项目 37535.00 25500.00

3 监利县生活垃圾焚烧发电二期扩建项目 26466.54 23800.00

4 丽水市生活垃圾焚烧发电项目（二期）扩建工程项目 27900.00 19400.00

5 鹿邑县生活垃圾焚烧发电项目 27276.03 17000.00

6 补充流动资金项目 27700.00 27700.00

转债特性：

债券评级：AA

转股价值：93.87元

预计上市首日溢价率：22%左右

分析：债券评级一般，转股价值偏低，当前溢价率较低，参考已上市的福能转债、伟20转债，预计旺能转债上市首日价格在114元附近。

总结：

正股估值较合理，可以申购，预计上市首日价格在114元附近，上市首日即可卖出。