12月30日山东赫达(002810)买入评级 聚焦高附加值应用

山东赫达(002810)：聚焦高附加值应用 纤维素醚龙头打开成长空间

国盛证券12月30日给予山东赫达(002810)买入评级。

盈利预测与估值建议：该机构预计公司2020-2022 年营业收入分别为13.34/17.84/22.76 亿元;归母净利润分别为2.60/3.99/5.37 亿元;对应EPS 分别为1.30 /1.99/2.68 元/股。公司是国内纤维素醚行业龙头，随着未来医药食品级纤维素醚产能进一步释放以及植物胶囊业务产能爬坡，公司业绩有望持续高增长。首次覆盖，给予“买入”评级。

风险提示：建材行业增长不及预期，植物胶囊销售不及预期，人造肉销售不及预期。

该股最近6个月获得机构4次买入评级、4次推荐评级、1次优于大市评级。