富时中国A50指数的价格序列是否存在长记忆特征？

部分研究会发现，富时中国A50指数的价格波动在某些时间尺度上呈现出“长记忆”或“分形”特征，例如波动率的自相关在较长滞后期内仍然显著，这与许多股票指数类似。不过，这种长记忆并不意味着价格走势易于预测，而更多体现为波动结构在时间上的持续性，使得分数阶差分、长记忆GARCH等模型具备一定研究价值。