富时中国A50指数的收益率波动是否具备跳跃扩散属性？

从实际盘面表现看，富时中国A50指数的收益率不仅存在连续的随机波动，还会在重大政策、突发事件或外部市场剧震时出现明显的“跳跃”，即单期收益远超日常波动范围。因此，使用跳跃扩散或Merton、Bates类模型来刻画其收益过程，比单纯的连续扩散模型更贴近现实，也更有助于在定价衍生品和极端风险评估中提高拟合度。