险资调研热情高涨 又见险资举牌

险资调研热情高涨 又见险资举牌

险资调研热情高涨

据同花顺(111.83 -0.46%,诊股)iFinD数据统计， 截止6月3日，保险资“摸底”了350家公司。其中，迈瑞医疗(273.43 -1.13%,诊股)、一心堂(29.62 -0.64%,诊股)、珠江啤酒(9.43 +6.92%,诊股)、南极电商(18.53 -1.49%,诊股)、海康威视(28.47 -0.32%,诊股)、仙琚制药(15.53 +0.78%,诊股)、宏发股份(35.97 +4.26%,诊股)、周大生(20.20 -0.35%,诊股)、华峰测控(285.30 +3.56%,诊股)等82家公司累计接受了超过(含)10家险资扎堆调研。

其中，最受关注的迈瑞医疗。数据显示，3月23日以来有多达53家险资调研了迈瑞医疗。在调研的内容上，险资关注点主要落在疫情影响以及未来业务前景方面，如疫情期间是否出现需求大的产品涨价情况，未来IVD(体外诊断设备)是否仍旧为公司主要的增长来源，呼吸机原材料的供应是否会因为国际疫情而变得紧张等。

此外，一心堂同期也接受了53家险资的调研。在调研中，险资对一心堂的店铺扩张、客流量等话题展开了提问。一心堂表示，公司新开店速度也受到了疫情影响，全年计划开店800家，上半年要开400多家，一季度要开200多家，但一季度2月下旬和3月没有如期完成。从最近恢复情况来看，不需要调整全年的计划。

从相关公司所属行业来看，险资调研的146家公司主要集中在电子(48家)、医药生物(44家)、计算机(41家)、机械设备(28家)、化工(24家)、食品饮料(18家)、传媒(16家)、农林牧渔(14家)、轻工制造(12家)、国防军工(11家)、建筑材料(10家)、纺织服装(9家)等行业中。不难看出，险资这期间调研偏爱包括电子、计算机等在内科技类公司，以及医药生物、食品饮料等在内大消费行业。

又见险资举牌

6月1日晚间，中集集团(000039)发布公告，5月29日中信保诚人寿通过二级市场增持该公司A股713.75万股。本次权益变动完成后，中信保诚人寿持有上市公司中集集团(A股、H股共计1.86亿股，其中A股1973万股，H股1.66亿股，持股合计占中集集团股比为5.19%。

公告称，中信保诚人寿为发挥寿险资金优势、开展长期的价值投资，基于对中集集团及其所在行业的分析判断及充分论证，认为中集集团具有长期的投资价值，拟通过本次增持取得中集集团部分股权，进一步加强对中集集团的投资。此外，中信保诚人寿不排除未来12个月内继续增持中集集团的股票。

同一天，中国保险行业协会披露，国寿集团5月26日通过沪港通从港股二级市场买入农业银行H股，实现增持并构成举牌。在本次交易前，国寿集团对农业银行H股的持股比例为1.023%，一致行动人中国人寿(27.81 -0.64%,诊股)持股比例为8.960%，合计持股9.983%;交易完成后，国寿集团持股比例上升至1.042%，合计持股比例上升至10.002%。

事实上，虽然从4月初到6月初举牌消息“沉寂”，但今年以来，险资举牌并不稀少，一季度甚至迎来了小高峰。中国保险行业协会数据显示，除了上述举牌信息，今年以来险资动作频繁，举牌次数已达15次，已超越去年全年的次数。被举牌股票除了上述两只外，还包括赣锋锂业(50.86 +1.76%,诊股)H股、大悦城(5.11 +0.00%,诊股)、锦江资本、国创高新(3.82 -1.29%,诊股)等。险资出手对象不仅包括低估值的优质H股，还包括相对稳健的部分A股标的。

分析认为，我国险资目前入市程度较低，未来还有很大发展空间。在利率下行、非标资产收益率下降及信用风险增加的情况下，险企增加权益性资产配置比重将成为有效对冲方式。太保资产总经理陈林表示，重点关注中长期权益类资产的配置价值，如高股息资产、稳定现金流行业、保险生态圈、带来效率提升和产品流程改造的金融科技产业等方面公司的投资。

银保监会数据显示，截至2020年一季度末，保险资金运用余额为19.43万亿元，同比增长13.9%。从配置结构看，权益类资产4.38万亿元，占比22.57%。银保监会副主席周亮此前表示，目前保险资金投资股票和基金的规模达2万亿元左右，占保险资金运用余额的10.8%，下一步，将允许偿付能力充足率比较高、资产匹配状况比较好的保险公司，在现有权益投资30%上限的基础上，适度提高权益类资产的投资比重。