富时中国A50指数的收益分布是否偏离正态分布？

富时中国A50指数的日度或高频收益分布与绝大多数金融资产类似，往往表现为“尖峰厚尾”，即极端涨跌出现的概率高于正态分布假设。统计检验通常会发现偏度与峰度明显偏离标准正态，这也意味着在风险度量和模型选择上，需要考虑厚尾分布、t分布或混合分布，而不能简单依赖正态假设，否则会低估极端风险。