富时中国A50指数的波动聚集性是否显著？

从经验观察和大量指数数据的统计特征来看，富时中国A50指数的收益序列波动聚集性十分显著：大波动往往簇拥出现，平静期则连续一段时间波幅较小。这一特征不仅提高了GARCH类模型的适用性，也提示风险管理在“高波动期”需要格外关注保证金、止损和仓位控制，因为风险并非均匀地分布在每一个交易日。