富时中国A50指数的波动结构是否存在自相关特征？

从残差与波动率的角度看，富时中国A50指数的波动结构通常呈现显著的自相关特征：当前的高波动往往伴随后续若干期仍处于相对高波动状态，低波动期亦然。这种自相关不仅出现在收益平方序列中，也体现在波动率估计序列中，是构建ARCH、GARCH及其扩展模型的重要前提。