小型恒生指数的市场深度对高频交易策略是否重要？

市场深度对高频交易来说非常关键。高频策略往往依赖在极短时间内反复进出、赚取极薄的价差，如果小型恒生指数各价位挂单较多、盘口层级深，即便较大的委托也能在有限滑点内成交，这为策略稳定执行提供了基础。而当市场深度不足时，小规模下单就可能推价格偏离，导致模型中假设的收益被实际滑点和冲击成本侵蚀，因此高频交易在选择小型恒生指数时，往往会优先评估主力合约在不同时间段的盘口深度与成交承载能力。