6月10日，A股三大股指持续震荡，农业板块表现强势，新赛股份涨停，禾丰牧业、大北农、海大集团、正邦科技等个股涨幅居前。医药、食品饮料等大消费板块延续强势
三大逻辑支撑农林牧渔板块年内大涨
今年以来，农林牧渔板块表现抢眼，累计涨幅12.15%，位居申万一级行业涨幅榜第四位。个股方面，湘佳股份、金健米业年内股价实现翻番，分别达到169.51%、140.65%，雪榕生物、大北农、金丹科技、新农开发、北大荒等5只个股累计涨幅均逾50%。
机构普遍认为，农林牧渔板块年内的强势表现主要有三大逻辑支撑。
首先，经营基本面逐步改善。在88家农林牧渔板块上市公司中，有47家公司2019年实现归属母公司股东的净利润同比增长，占比逾五成。其中，包括牧原股份、正邦科技、益生股份、民和股份、新五丰、温氏股份等在内的19家农林牧渔行业上市公司报告期内归属母公司股东的净利润实现同比翻番。
前海开源基金首席经济学家杨德龙表示：“今年农林牧渔板块表现抢眼，主要是行业紧密度比较高。一方面，由于猪周期向上，猪肉价格依然上升，并带动鸡肉等价格上升;另一方面，非洲蝗灾导致全球农产品产量可能会下降，全国农产品价格上涨预期强烈，从而带动农业板块整体表现。”
方正证券认为，生猪板块是当前业绩确定性较强的板块之一。
其次，机构调研热情较高。今年以来，共有22只农林牧渔股获得机构走访调研，海大集团、大北农、天邦股份、新希望等4只个股期间均受到过百家机构联袂调研，调研机构分别达到258家、202家、111家、101家;普莱柯、天马科技、金新农、立华股份、唐人神、生物股份、温氏股份、牧原股份、晨光生物等也受到30家以上机构扎堆调研。
最后，外资持仓上升明显。截至今年一季度末，海大集团、隆平高科、安琪酵母、北大荒、中宠股份、*ST敦种、新农开发、佩蒂股份、绿康生化等9只个股被QFII持仓，去年四季度QFII持仓该行业个股仅为6只。同时，牧原股份、大北农、温氏股份等3只个股备受北上资金青睐，年内吸金3.90亿元。
杨德龙认为，“农林牧渔板块下半年具有一定表现机会，但与上半年相比，预期回报率会下降。猪肉价格已处于高位，猪周期也处于景气度高点，后市回落风险逐步加大。同时，农产品价格在上半年反应已比较充分，下半年预期会减弱，注意把握节奏。操作上，可布局具有龙头地位的优势公司，农业细分板块龙头股优势更明显，抗风险能力也较强，具有较大投资价值”。
农业板块还能上车吗?如何借基布局?
农业主题，其实就是大消费下的一个分支而已，所谓农林牧渔方向。
大农业板块细分，主要包括畜禽养殖、饲料、动物保健、种植业、渔业、林业、农产品加工、农业综合等子行业。种植业和养殖两个方向算是农业里面比重最大的。
今年以来农业方向涨幅较大，主要因为防御属性。那么前期农业涨幅较高，还值得追吗?
长期来看呢，农业需求稳的，14亿人口要养活，每天光吃就消耗多少呢。总体是朝着规模化现代化的趋势走，这决定龙头企业的机会更大。这个赛道还是值得由主动基金经理帮我们把关。
短期看，农业部分细分的周期性，咱们普通投资者其实不太好把握。这几天农业板块的波动，主要因为猪价格下行。
有分析称，粮食方向价格易涨难跌;而农业中，较大影响是猪周期，最近猪价有所回落，一是大幅投放储备猪肉，二是因为需求的疲弱。
但大部分分析师判断，三季度猪肉价格可能还会有高点。这一轮猪周期的最大区别，在于非洲猪瘟的助攻，这个问题没有解决就会导致产能的恢复是缓慢的，猪价往下走的速度会很慢，不像以前那样迅速。
短期有波动，三季度猪肉股可能还有一些机会，但主要还得靠基金经理精选个股了。
目前短期看，对于农业主题基金的机会，尽量先别追高，要注意猪肉股的波动，等调整再入。
目前，投资农业板块的主题基金不算多，被动投资的指数基金只有1只，为前海开源中证大农业指数增强，跟踪中证大农业指数，指数年内涨幅达17.23%，目前处于低估位置。其他的多为主动选股的混合基金。
从收益来看，银华农业产业股票发起式年内收益最高，达26.67%，嘉实农业产业股票、农银现代农业加年内收益超20%。
综合来看，银华农业、嘉实农业、国泰大农业都表现还不错，投资者可重点关注。
农业板块隶属于内需消费，投资者也可关注配置有农业相关个股的消费主题基金。在具体选择基金方面，可以重点关注历史业绩优、基金经理管理能力强、规模较大的基金进行布局，也可关注内需相关基金例如广发内需增长混合、银华内需精选等。
最后，农业主题基金的投资，可作为防御性配置，适合长期布局。另外，国泰基金近期上报了主打养猪的ETF——国泰中证畜牧养殖ETF，跟踪中证畜牧养殖指数。看好养殖业的投资者可以关注。
