阳光诺和股票估值多少？2022阳光诺和股票研报

阳光诺和（688621）个股研报

机构：华西证券

投资建议：公司持续深耕仿制药CRO业务，同时战略加码创新药CRO业务和逐渐丰富自主产品布局为未来业绩增长贡献核心增长动力，略微上调22-23盈利预估，即预计营收从22-23年的6.85/9.47亿元调整为22-24年的6.95/9.70/13.51亿元，EPS从22-23年的1.85/2.55调整为22-24年的1.91/2.60/3.55元，对应2022年02月25日94.89元/股收盘价，PE分别为49.61/36.47/26.70，维持公司“买入”评级。

风险提示

（1）核心技术骨干及管理层流失风险；（2）仿制药CRO行业存在未来不确定风险；（3）战略布局的临床CRO业务和生物业务未来具有不确定；（4）汇率波动风险；（5）新型冠状病毒疫情影响。