捷顺科技2021年业绩低于预期 还值得买入吗

捷顺科技2021年业绩低于预期 还值得买入吗，下文就随畅想君来简单的了解一下吧。

公司21 年实现营收15.05 亿元，同比增长9.75%;归母净利润为1.613 亿元，同比增长0.93%;扣非净利润为1.447 亿元，同比增长9.20%;经营性现金流为3188 万元，同比下降79.28%。2021 年由于各类原材料大幅涨价、地产行业新规对新建项目影响加大等不利因素，以及受国内各地区疫情反复的影响，公司今年业绩增速明显放缓，现金流能力有所削弱。

根据公司消息，公司2021年底新增云托管4900道，云托管目前正加速中。考虑到云托管按月收款、累计确认收入特点，未来大幅优化公司现金流。时常置换业务推出将增厚公司新业务增速。

维持公司“买入”评级，目标价15.50元。

调整预计公司2022-2024年营收分别为17.31（-3.85，-18.2%）、20.25（-4.34，-17.6%）、24.30亿元;归属母公司净利润2.34（-0.45，-16.2%）、3.02（-0.57，-15.8%）、3.95亿元，对应EPS 分别为0.36、0.46、0.61元，对应当前股价PE为21、16、12倍，考虑到公司新业务占比不断提升，维持目标价15.50元，对应22年PE43倍，维持公司“买入”评级。