广汽集团（601238）公司估值与建议，下文就随小编来简单的了解一下吧。
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Aion月销破万辆，传祺新车型彰显竞争力、值得期待。短期看，影豹、新一代 GS8车型竞争力凸显，传祺调整初见成效，Aion品牌月销突破万辆并持续上量，自主品牌的销量增长、盈利改善是估值向上的核心催化剂。公司从2019年开始着力于自主品牌调整，今年新车型影豹、新一代GS8上市，竞争力提升、市场反馈良好。新一代GS8采用“星钻菱影”设计语言，与老款形成代际感，进一步增加轴距、释放空间，此外首次搭载2.0T+丰田THS混动，将于12月上市;GPMA平台首款轿车影豹定位年轻、具备性价比，开启预售后日均订单量达到300个，我们预计月销有望冲击方辆。
平台化、电气化技术为基，组织架构调整助力研产销一体化落地。长期看，公司在平台化、电气化和智能网联领域技术布局全面，以组织架构和营销改革落实为基础，形成车型天总监负责制、营销金三角体系，是带动自主品牌尤其是新能源实现向上突破的基础。平台化方面，公司形成GPMA、GEP两大模块化平台，涵盖不同车型、不同动力系统，加快产品迭代速度、降低开发成本。组织架构方面，公司从2019年开始实施车型大总监制，更快反映市场和用户需求，将产销研一体化、项目跟投激励机制落到实处。营销及服务公司提出“金三角战略”，力求实现消费者和经销商增值。坚持自研+合作两条腿走路，加速迈向电动智能化。公司持续发力新能源和智能化，广汽埃安品牌独立后，在销量表现、产品结构上均取得不错的成绩。公司自研成果丰富，除全球研发网络外，还内部孵化巨湾技研、星河智联等公司，激发创新业务活力。此外，公司与华为等合作伙伴持续深化合作，与华为合作开发车型计划于2023年底量产。我们认为公司保持相对开放的合作态度，有利于发挥自身在供应链管理、整车生产制造和渠道把控等方面的能力，有利于协同跨界龙头在其他领域的资源禀赋，加速推出更具竞争力的高端智能新能源车型。
估值与建议
广汽A/H当前股价对应2021年16/7倍P/E。我们维持跑嬴行业评级，维持盈利预测及A/H股19元/9.5港币目标价，对应2021年23/10倍P/E，较当前股价有41%/47%上行空间。
风险
汽车行业芯片短缺超预期;合作落地效果不及预期。
