成都银行公司对公业务稳步发展

成都银行公司对公业务稳步发展，下文就随侃财君来简单的了解一下吧。

成都市具有较强的虹吸效应，常住人口复合增速（2016-2021 年，5.89%）在省会及直辖市中排名第二，对年轻人才吸引力较高，且在我国、省级及市级的战略规划中，拥有多重加持。成都银行借助良好的关系，各分行在展业区域竞争力不断提升。在产业园区建设、城市有机更新、生态环保等领域投资力度较大， 基建类贷款高速增长（yoy+53.6%），并保持较低的不良率（对公贷款不良率1.14%）和信用/营收占比（27.0%），使其拥有较高的回报率水平（ROA1.10%，RORWA1.62%，ROE17.60%），和净利润增速（2021yoy+30.0%，2022Q1yoy+28.8%）。

公司坚持“稳定存款立行”和“高效资产立行”，对公业务稳步发展。对公贷款方面，五大基建类行业贷款占比已经超过60%，且保持较高增速。存款方面，拓展新增长点的同时精准营销挖掘存量客户，推动存款稳步增长（yoy+12.5%），而且专户的先发优势短期难以被撼动。在巩固地区竞争力的基础上，提出精细化、大零售、数字化三个转型方向，推动业务目标从规模转向效率。

预计2022-2024 年归母净利润分别为99.07/119.17/143.38 亿元，同比增长26.51%/20.29%/20.31%，对应EPS 分别为2.66/3.22/3.89元。预计合理估值中枢为742.27 亿，首次覆盖，予以“买入”评级。