海康威视2022目标价多少？海康威视股票研报

海康威视（002415）

事件：公司业绩报。2021年度，公司实现营业总收入813.01亿元，比上年同期增长28.03%；实现营业利润184.71亿元，比上年同期增长21.55%；实现归属于上市公司股东的净利润167.84亿元，比上年同期增长25.39%。

投资建议：公司是目前全球科技巨头中，率先通过主动架构变革来适应AloT时代碎片化特性的公司，将率先享受智能化时代多场景下创新业务百花齐放的红利，预计公司2022-2023年归母净利润为192.01和230.38亿元，对应PE分别为23X与19X。选取wind对应的电子设备板块，相关公司共30家，22年平均PE（wind一致预期）为30X，公司具有一定估值优势，维持“买入”评级。

风险提示：疫情反复有可能导致全球经营风险和供应链风险；海外贸易风险；新产品市场进展不及预期；分拆上市不及预期。