小型恒生指数的近月与远月合约在价格上是否存在明显差异？

近月与远月合约在价格上通常会存在一定差异，这种差异主要来源于市场对未来指数走势的预期、利率因素以及分红预期等成本收益结构。在大多数情况下，这种价差并不会非常剧烈，但在趋势行情或重要事件预期较强时，远月合约往往会体现出更明显的升水或贴水，从而形成期限结构上的差别。