吉林碳谷2021年实现营业收入情况一览，下文就随笔记君来简单的了解一下吧。
公司2021 年实现营业收入、归母净利润12.09、3.15 亿元，分别同比+10%、126%。公司为国内碳纤维原丝龙头，2022 年初产能增长至6 万吨/年，预计未来2-3 年新增产能逐步落地，原丝总产能将达到约20 万吨/年，规模优势持续扩大。2021 年，公司持续加大研发投入，强化下游业务联系，碳丝及带量试制品业务毛利大幅增长。“双碳战略下”，碳纤维需求高速增长，公司原丝定价能力强，产品性能优越，持续看好公司在碳纤维原丝领域竞争优势。
碳纤维原丝产销两旺，2021 年业绩大幅增长。公司2021 年实现营业收入、归母净利润12.09、3.15 亿元，同比+10%、126%，其中碳纤维原丝、碳丝及带量试制品实现营业收入11.20/0.59/0.21 亿元，原丝收入同比+92.4%，毛利率为41.4%，同比+6pcts。从季度盈利能力来看，受益于产能释放及产品市场认可度提升，2021Q4 公司业绩增长迅速，实现归母净利润1.36 亿元，同比+154%，环比+151%，单季度盈利大幅提升。
量价齐升，看好公司2022 年新突破。2022Q1 实现营收5.8 亿元，同比+159.3%，环比+19.4%，实现归母净利润1.66 亿元，同比+152.2%，环比+22.5%，单季度盈利创上市以来新高。公司产能有序释放，主要产品碳纤维原丝实现量价齐升，推动业绩快速增长。2022Q1 在建工程相较2021 年底增加70%，在建工程项目进度发展良好。在下游需求旺盛与产品市场高认可度的背景下，看好公司2022 年业绩实现新突破。
建议：机构上调2022-2023 年归母净利润预计至6.23/9.87 亿元，新增2024 年归母净利润预计为11.92 亿元，对应2022-2024 年EPS预计为1.95/3.10/3.74 元，当前股价对应2022-2024 年27.9/17.6/14.6 倍PE。结合公司业绩增速及可比公司估值，维持目标价85 元（对应2022 年PE44 倍）与“买入”评级。
