宝丰能源2022年目标价多少？宝丰能源股票研报

宝丰能源（600989）

原料用能渐落地&煤价再限价，绿氢龙头布局碳中和。维持“买入”评级

考虑到300万吨/年焦化多联产项目投产时间晚于此前预期，我们下调盈利预估，预计2021-2023年实现归母净利润71.3/80.5/109.0（前值71.7/85.2/110.2）亿元，同比增长54.2%/12.9%/35.4%；EPS分别为0.97/1.10/1.49（前值0.98/1.16/1.50）元，对应当前股价，PE为17.4/15.4/11.4倍。公司焦化、烯烃产能稳健扩张，氢气装机加速布局，看好长期增长潜力，维持“买入”评级。

风险提示：产品价格下跌风险、原材料价格上涨风险、新建项目不及预期风险