兴业银行2022目标价多少？兴业银行股票研报

兴业银行（601166）

投资建议：骨干大手笔增持，经营信心十足

“商行+投行”模式潜力已有体现；同业和投行的禀赋或将决胜大财富管理时代；资本约束促发可转债强转股意愿，2021年营收基数低、不良出清彻底，轻装上阵，业绩释放的意愿和潜力均较强；核心骨干自愿增持近4亿元，既是信心又是决心。特别地，在优质股份行序列中，兴业估值相对较低，预估22/23年归母净利润增速为17.4%、19.4%，维持“买入”评级。

风险提示：宏观经济环境不及预期；资产质量超预期下滑；业绩不及预期。