利率倒挂是什么意思?意味着什么?经济会发生什么变化？下面同老李来看看。
1、存款利率倒挂是指利率期限结构(yield curve or term structure)中出现长期存款利率水平低于中短期存款利率水平的现象。
2、流动性偏好理论认为在正常的市场中，由于人们偏好中短期流动性的资金，因此中短期利率水平会低于长期利率水平。
3、但是，在2008年金融危机中，出现了长期利率水平低于中短期的情况，并且这种现象持续存在，也被称为“格林斯潘长期利率之谜”问题;一种可能的解释是人们预期长期经济疲软，央行会维持低利率方案，因此长期利率更低;而中短期危机局面中，资金紧张，流动性紧张，引发中短期利率上升，出现利率倒挂的情况。
美债收益率倒挂，指的是美国长短期债券收益率之间的异常现象。
正常情况下，期限越长的债券，收益率应该越高;期限越短，收益率应该越低。
这和你在银行存钱时，5年定期比1年定期收益高，1年定期比活期收益高是一个道理。
但是有一天利率市场心情不好，出现了短期利率比长期利率还高的现象，这就是利率倒挂，英语叫Yield Curve Inversion。
收益率倒挂=经济衰退?
对的，投资者将部分收益率曲线倒挂视为衰退的信号，主要是美债3月-10年利差和美债2年-10年利差。
过去30年美债2年-10年利差共发生了5次倒挂，分别发生在1988年、1998年、2000年、2006年、2019年。
这5次倒挂对应了5次著名的危机，其中3次发生在美国(1990年储贷危机、2000年科网泡沫、2008年金融危机)，1次发生在亚洲(1998年亚洲金融危机)，1次发生在全球(2020年新冠疫情)。
利率倒挂为何引发经济衰退?
从逻辑上来讲，利率倒挂通常反映人们的悲观预期。
要知道美联储通常影响的是短期利率，当人们预期经济即将不好，美联储不再加息甚至未来可能降息，那么短期利率将会下降，做短期投资的再投资风险会更大，这时候人们为了锁定收益，纷纷买入长期国债，买买买使得10年期国债价格上升，收益率下降，降降降使得最后出现了长期利率比短期利率还低的现象。
资本市场是有效的，投资者的这种预期，往往在最后会得到验证，这就跟股市涨跌会领先经济6-12个月是一样的道理。
而对于金融业特别是银行而言，大家的盈利模式都是短借长投，一旦长期收益率比短期还低，这模式就没法玩了，所以会受到比较大的影响。
搞钱啊 因为富时A50并不是在国内交易所上市的，所以如果用户要开户的话基本都是找经纪商进行开户，另外由于富时中国A50股指期货是杠杆交易的，所以整体上门槛并不高。
富时中国A50期货的开户程是非常简单的，跟在国内开户证券账户基本没什么区别，用户准备好个人资料，比如身份证件，手机号，然后按照经纪商的要求填写个人信息完成风险测试就可以了，等资料审核通过后基就可以进行正常富时中国A50指数的交易了。
最后再提醒一下，由于富时中国A50指数期货是在新加坡上市的，所以如果要交易的话最好是找一个靠谱的经纪商，不然极有可能遇到光看到账户里有数字就是不给你提现的尴尬。
干瘪的嘴的饼干 
聪明的金Sir 场外基金是按交易场所的不同，基金可以分为场内基金和场外基金两种。
场内基金是指像股票一样可以在证券交易所上市交易的证券投资基金。常见的场内基金有封闭式基金、上市型开放式基金 (LOF)、交易型开放式基金 (ETF) 和分级基金等。场内基金有一级市场申购赎回和二级市场交易两种投资方式。
场内基金的二级市场交易方式和股票一样，以市场报价进行竞价交易。比如中概互联ETF的代码是513050。虽然是用股票账户买，但它依然是基金，不是股票。
场内交易的优点是交易费率低，只要0.01%，并且可以实时交易，定投起来很方便。
场内交易的缺点是以“手”为单位交易，1手为100份额。
场外基金是指不在证券交易所上市交易，在银行、 证券公司、第三方理财平台或基金公司直销平台交易的基金。目前，大多数基金都是场外基金。
比如中概互联的场外基金是：易方达中证海外中国互联网50ETF联接（006327）
所谓的ETF联接，意思就是这只基金的目的，就是跟踪中概互联ETF的表现，所以场内和场外的涨跌幅是基本一致的。
场外交易的优点是买入金额没太大限制，100元、150元，200元都能买。
