30日深水海纳今日上市上涨483% 新报价49.44元

据交易所公告，深水海纳今日在深圳证券交易所创业板上市，公司证券代码为300961，发行价格8.48元/股，发行市盈率为15.86倍。

最新报价49.44元

今开41.00最高50.00成交量31.97万手

昨收8.48最低39.00成交额13.74亿

换手率76.07%市盈(动)94.83总市值87.65亿

公司介绍

一、主营业务和主要产品介绍

(一)发行人主营业务、主要服务情况

1、主营业务情况 公司系环保水务行业的高新技术企业，致力于成为水生态环境领域的创新型 综合服务商。公司目前聚焦工业污水处理和优质供水等环保水务业务，以投资运 营、委托运营和工程建设等方式，为医药、印染、化工等行业提供高浓度、难降 解工业污水处理服务，为市政用户、特色小镇等提供优质供水服务。公司自设立以来，主营业务未发生重大变化。

2、主要服务情况 目前，公司主要为客户提供环保水务行业工业污水处理和优质供水细分业务 领域的服务。

(1)工业污水处理服务 工业污水处理服务是指公司为客户提供工业园区或工业集聚区污水处理厂 及其配套管网的投资、设计、建设和运营环节中的部分或全部服务。目前，公司正在运营或正在建设的典型工业污水处理项目情况如下：

(2)优质供水服务

优质供水指公司为客户提供优质饮用水和管道直饮水的给水设施及配套管 网的投资、设计、建设和运营环节中的部分或全部服务。

3、主营业务收入构成情况

报告期内，公司主营业务收入按服务内容划分的构成情况如下：

报告期内，公司的主营业务收入以工业污水处理和优质供水为主，合计占比 在80%以上。其中，工业污水处理业务规模保持快速增长，占主营业务收入的比 例也持续提高;优质供水业务规模相对较为稳定;其他收入主要包括供热项目工 程建造收入等。

二、公司所处行业情况、地位和竞争对手

1、公司的行业地位

公司系环保水务行业的高新技术企业，致力于成为水生态环境领域的创新型 综合服务商。公司目前聚焦工业污水处理和优质供水等环保水务业务，以投资运 营、委托运营和工程建设等方式，为医药、印染、化工等行业提供高浓度、难降 解工业污水处理服务，为市政用户、特色小镇等提供优质供水服务。

经过多年发展，公司业务已涵盖京津冀、粤港澳大湾区、长三角、长江中游 城市群和中原经济区等区域，并设立了 23 家分子公司提供专业运营服务。凭借先进的工艺技术、丰富的项目经验和卓越的服务品质，公司赢得了客户的高度认可， 在行业内树立了良好的品牌形象。公司�深水海纳‖商标被评为�广东省著名商标‖。

在工业污水处理领域，公司拥有多项核心技术。其中，非均相催化臭氧氧化 +内循环多级曝气生物滤池工艺应用于湖南省岳阳市临湘工业园区污水处理厂提 质改造项目，较提质改造前，COD 处理率提高 30~50%，总氮处理率提高 30~60%， 出水水质达到一级 A 标;MBBR 系列工艺技术应用于富德(常州)能源化工发 展有限公司100万吨/年甲醇制烯烃、制50万吨/年苯乙烯项目污水处理单元项目， COD 容积负荷较传统 AO 工艺的 0.5～1kgCOD/m3·d 提升 1 倍，硝化效率达 600gNH4-N/m3·d，出水水质优于《工业循环冷却水水质标准》(GB/T50050-2007);电化学耦合复合水解酸化技术应用于山东省曹县新医药产业园区污水处理厂项 目，可节约 10~30%碳源费用，硝化效率是传统活性污泥法的 2~3 倍，药剂投加 量降低 20~30%，出水水质达到一级 A 标。

在优质供水领域，公司掌握了臭氧活性炭饮用水深度处理技术和纳滤+臭氧消 毒为核心的管道直饮水工艺等核心技术。公司主编了原建设部 2005 年发布的国家 行业标准《饮用净水水质标准》(CJ 94-2005)和住建部 2017 年发布的国家行业 标准《建筑与小区管道直饮水系统技术规程》(CJJ/T 110-2017)。

公司的江苏省 泗阳县优质供水项目在江苏省区域内率先实现城乡一体化优质供水，实现�合格 水‖向�优质水‖转变;北京古北水镇优质供水项目，是采用多水源统一调度，为景 区提供水质标准高于欧美发达国家饮用水标准的管道直饮水，并实现再生水回用。公司在江苏省泗阳县、北京古北水镇和浙江乌镇等地区建设运营的优质供水项目， 赢得了社会和合作伙伴的高度认可。

此外，公司现为全国化工标准物质委员会二氧化氯专业委员会副会长单位、中 国环境科学学会理事单位、广东省环境保护产业协会副会长单位、深圳市净水产业 协会会长单位、深圳市商业联合会副会长单位和深圳市企业联合会副会长单位。2、公司的技术水平及特点 公司围绕主营业务积累了一系列的核心技术，在工业污水处理领域掌握了非 均相催化臭氧氧化+内循环多级曝气生物滤池工艺、MBBR 系列工艺技术、电化 学耦合复合水解酸化技术、以及复合 MBR 技术等核心技术;在优质供水领域掌 握了臭氧活性炭饮用水深度处理技术、纳滤+臭氧消毒为核心的管道直饮水工艺等核心技术。公司的核心技术系通过自主研发和合作研发等方式掌握的。公司的 技术水平及特点，详见本节�七、发行人的技术情况‖。

3、行业内主要企业 公司的同行业公司情况如下：

鹏鹞环保：1997 年 7 月成立，股票代码：300664.SZ。

中持股份：2009 年 12 月成立，股票代码：603903.SH。

中环环保：2011 年 12 月成立，股票代码：300692.SZ。

绿城水务：2006 年 9 月成立，股票代码：601368.SH。

江南水务：2003 年 7 月成立，股票代码：601199.SH。

国中水务：1998 年 11 月成立，股票代码：600187.SH。

三、公司突出的风险点

经营活动现金流量净额为负数的风险 报告期内，公司经营活动现金流量净额分别为-2,470.12 万元、-3,286.52 万 元、-8,645.00 万元和-5,773.84 万元。公司以 BOT、ROT 模式建设的特许经营项 目，母公司为项目子公司提供建造服务期间采购支付的现金在经营活动现金流出 中的�购买商品、接受劳务支付的现金‖中列报，导致经营活动现金流出大幅增加。报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额(不含 BOT、ROT 项目建设阶段 采购支付的现金)分别为 1,380.84 万元、1,827.27 万元、3,580.19 万元和-236.58 万元。未来，若公司无法通过股权融资、债务融资以及收回应收款项等方式合理 筹措资金及规划资金使用计划，可能会导致公司以投资运营模式开展的新增业务 规模下降，影响盈利能力。

四、公司募投项目未来发展目标

公司以成为�中国水生态环境智慧治理领域领导者‖为愿景，以�守卫碧水蓝 天，共建美丽中国‖为使命，秉承�诚信、创变、责任、共赢‖的核心价值观，专 注于为客户提供环保水务项目的投资运营、委托运营和工程建设等服务，致力于 成为水生态环境领域的创新型综合服务商。公司以客户为导向，通过聚焦工业污 水和污泥处理处置、优质供水等细分业务领域，持续提升技术工艺开发设计、工 程建设与运营管理等专业服务水平，以满足客户多样化的需求及适应快速变化的市 场，实现在环保水务行业细分领域做强、做大，力争成为推动中国环保水务事业发 展的中坚力量。

未来，公司将继续深耕京津冀、粤港澳大湾区、长三角、长江中游城市群和 中原经济区等区域。同时，公司在大力发展工业污水处理和优质供水业务的基础 上，将努力开拓污泥处理处置、水生态环境智能装备及智慧服务业务，完善业务 布局，真正以建设美丽中国为己任，充分发挥自身专业的技术、运营和资源整合 优势，为中国生态文明建设贡献着自己的力量。

五、财务情况：

2020 年度，发行人营业收入 56,555.50 万元、净利润9,234.52 万元、扣非前后归属 于母公司股东的净利润分别为9,242.37 万元和 8,985.46 万元，较 2019 年度变动幅度分别为 0.23%、-3.38%、-3.68%和-5.20%， 变动较小。

发行人预计2021年1-3月可实现的营业收入为7,000.00万元~ 8,000.00万元， 较 2020 年 1-3 月的增幅为 42.38%~62.72%;归属于母公司股东的净利润为 200.00 万元~ 350.00 万元，较 2020 年 1-3 月的增幅为 395.01%~616.27%;扣除非经常性 损益后归属于母公司股东的净利润为 100.00 万元~ 250.00 万元，较 2020 年 1-3 月的增幅为 205.59% ~363.98%。