明日（5月7日）股市三大猜想：主板科技股或继续上攻

明日（5月7日）股市三大猜想：主板科技股或继续上攻

热点猜想：今天科技股的强度证明了其从反弹转为主升浪

实现概率：70%

逻辑简述：4月底，430家公司在一季报中披露了社保基金持股情况，306家公司存在社保基金新进和增持的情形。计算机、通信和其他电子设备制造业，软件服务业受社保基金青睐。国盛证券研报表示，三个核心逻辑将推动行情回归科技成长主线。随着海外疫情逐步见拐点，市场关注焦点正逐渐由“内需韧性”转向“外需修复”，此前受海外拖累严重的科技板块将最具弹性。最后，创业板注册制改革既为中长期科技成长主线奠定基调，也有望催化短期结构行情。

后市策略：节前突然的政策转向，资金由于2月前的历史记忆又再次抱团科技股。抱团实质是资金短暂聚集的反抽，一旦反抽结束就很容易一哄而散，但今天指数强度的超预期以及科技板块强度的超预期，这个反抽演化成主升浪是大概率了。由于今天科技板块普涨，明天会有部分跟风股分化，但总体上要清楚，以芯片板块为核心的科技行情肯定是趋势性的，核心个股会以趋势轮动上涨为主，所以核心短线股沿5日线持股，核心中军股沿10日线持股。相关上市公司中，容大感光多头趋势完美，今天如期加速，成为领军板块的短线龙头；另外，预计核心中军比如晶方科技、长电股份、兆易创新、上海新阳、闻泰科技等会趋势轮动上涨。

大势猜想：本周都是指数安全期 主板科技股或继续上攻

实现概率：70%

逻辑简述：今日A股三大指数低开高走，全天上扬，创业板盘中涨逾2%，回补上方跳空缺口。今日以半导体、软件为代表的国产替代板块及消费电子板块引领股指上涨，科创板全面爆发，科技股成市场主线，光刻胶股掀涨停潮。农业、稀土、汽车板块全天强势，文化传媒、燃料电池、食品、5G等板块盘中走强，市场题材全面开花，炒作情绪高涨，机场航运、酒店旅游等假期受益板块回调。盘面上看半导体、稀土永磁、农业种植等涨幅居前，旅游酒店、民航机场、高速公路等跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.63%，报收2878点；深成指涨1.51%，报收10883点；创业板指涨1.97%，报收2110点。沪股通净流出11.8亿，深股通净流入45.0亿。

后市策略：今天科技股继上一交易日后又集体高潮了，不管是主板科技股，还是科创板科技股基本是普涨。普涨的次日很容易分化，预计科创板科技股明天要休息了，主板科技股还有上涨空间。指数这，今天指数全体低开主要是因为假期关于贸易利空的嘴炮，去年的贸易利空也是从五一开始，今年又来一遍，实质上就是喊口号，利空效应肯定随时间逐渐递减，所以今天三大指数低开高走了。另外，从历史规律角度来看最近10年五一假期后股市的运行规律，大盘的表现没有那么糟糕。2010年以来的9年来有4年的上证指数与深证成指在节后3个交易日是上涨的，而对于创业板指数来说，2011年后的9年中，有6年指数是上涨的。今天三大指数的反弹加强了往好的概率在走，预计本周都是指数的安全期。

资金猜想：新老基建的波段行情预计还能持续2周时间

实现概率：70%

逻辑简述：基础设施REITs是将80%以上资产投资于单一基础设施资产支持证券，并将90%以上可供分配利润按要求分配给投资者的封闭式基金产品。试点项目将优先支持基础设施补短板行业，包括仓储物流、收费公路等交通设施，水电气热等市政工程，城镇污水垃圾处理、固废危废处理等污染治理项目。公募REITS起航，将点燃一个“万亿级市场”。据鹏华基金测算，截至2019年末，美国公募REITs市场规模约1.3万亿美元（约合7.9万亿人民币），占GDP的6.5%。按此比例推算，中国公募RETIs市场规模可达6万亿人民币。

后市策略：因为新老基建个股太多，很难想象他们一同大涨，所以局部爆发是比较合适的炒作方式，今天就以房地产这个分支走得最强。如果预判正确，即新老基建板块之间是以轮动拉升的方式走波段行情，那么今天没怎么大涨的新老基建可以留意下，而已经大涨的房地产板块就不建议追高了。大多机构看好新基建方向中的数据中心，其最适合REITs形式投资，并且国外很多数据中心也是采用REITs投资结构。个人比较看好5G投资机会，核心机会在5G网络（主设备为核心）+5G应用（视频+流量+物联网）。