到期收益率怎么算？到期收益率计算公式

到期收益率怎么算?

对于到期收益率，如果你也经常关注本网站的话，相信已经不太陌生了，其又称为最终收益率。一般其相当于投资者按照当前市场价格，然后进行购买债券，到一定期限之后就可以获得的年平均收益率。这个收益率中包含了每期的投资收入现金流，均可以按照到期收益率进行再投资，也可以说是投资者购买债券的内部收益率。而到期收益率计算公式为(收回金额-购买价格+总利息)/(购买价格×到期时间)×100%。

这里我们还要讲到持有期收益率，和到期收益率一样，在考虑了利息收入的同时，还考虑了资本损益情况，所以到期收益率也适用于那些持有到期的债券。一般到期收益率，对于那些最后复习周期的附息债券，贴现债券和流动期限仅剩一年，包含一年之内的到期一次还本付息债券，其计算公式为(到期本息和-债券买入价)/(债券买入价*剩余到期年限)*100%。 对于到期收益率，且在不同的债券类型当中，其计算公式有所不同主要有以下几种类型：

一是，首先是息票债券的计算，所以到期收益率等于(债券面值*债券年利率*剩余到期年限+债券面值-债券买入价)/(债券买入价*剩余到期年限)*100%。

二是，其次是一次还本付息债券到期收益率的计算，到期收益率等于[债券面值(1+票面利率*债券有效年限)-债券买入价]/(债券买入价*剩余到期年限)*100%。

三是，然后是贴现债券到期收益率的计算，到期收益率等于(债券面值-债券买入价)/(债券买入价*剩余到期年限)*100%。

对于到期收益率，我们一般常常把它和票面利率和收益率进行相比较，其三者的不同之处和相同之处，主要有以下几点：第1点相同的地方，三者都是平价债券的指数。第2点，不同的地方，三座在定义，计算时间，计算方法等都有所不同。

而且对于债券价格、到期收益率与票面利率之间的关系，我们也可以做出如下的概括：

1、票面利率<到期收益率，则债券价格<票面价值;

2、票面利率=到期收益率，则债券价格=票面价值;

3、票面利率>到期收益率，则债券价格>票面价值。