基金单位净值是什么意思？基金单位净值的核算方法

基金单位净值是什么意思？基金单位净值的核算方法

基金单位净值（Net Asset Value，NAV）即每份基金单位的净财物价值，等于基金的总财物减去总负债后的余额再除以基金悉数发行的单位份额总数。开放式基金的申购和赎回都以这个价格进行。

核算公式

基金单位净值＝（总财物－总负债）／基金单位总数

其中，总财物指基金具有的所有财物，包含股票、债券、银行存款和其他有价证券等；总负债指基金运作及融资时所形成的负债，包含敷衍给他人的各项费用、敷衍资金利息等；基金单位总数是指当时发行在外的基金单位的总量。

开放式基金单位净值的布告

开放式基金的单位总数每天都不同，必须在当日生意截止后进行核算，并与当日基金财物净值相除得出当日的单位财物净值，以此作为投资者申购赎回的依据。基金的申购和赎回每天都会发作，所以作为生意依据的基金单位财物净值必须在每天的收市后进行核算，并于次日发布。

基金单位净值的估值

基金单位净值的估值是指对基金的财物净值按照一定的价格进行预算。

（1）估值的目的

不管哪一种基金，在初次发行时即将基金总额分成若干个等额的整数份，每一份即为一“基金单位”。在基金的运作过程中，基金单位价格会随着基金财物值和收益的改变而改变。为了比较精确地对基金进行计价和报价，使基金价格能较精确地反映基金的实在价值，就必须对某个时点上每基金单位实践代表的价值予以预算，并将估值结果以财物净值发布。

（2）估值的确认

综观世界各国的各种基金，因其管理制度的不同而对基金财物净值的估值日的具体规则也不尽相同。不过通常都规则，基金管理人必须在每一个经营日或每周一次或至少每月一次核算并发布基金的财物净值。

（3）估值暂停

基金管理人虽然必须按规则对基金净财物进行估值，但遇到下列特殊情况，有权暂停估值：基金投资所涉及的证券生意场所遇法定节假日或因故暂停经营时；出现巨额赎回的情形；其他无法抗拒的原因致使管理人无法精确评价基金的财物净值。

基金单位净值的核算

基金单位净值的核算包含基金财物净值总额的核算和基金

单位财物净值的核算

按一般公认的管帐准则，基金财物净值总额＝基金财物总额－基金负债总额。

基金财物总额的内容

基金财物总额包含基金投资财物组合的所有内容：

（1）基金具有的上市股票、认股权证，以核算日集中生意市场的收盘价格为准；未上市的股票、认股权证则由有资历指定的管帐师事务所或财物评价组织测算。

（2）基金具有的公债、公司债、

金融债券等债券，已上市者，以核算日的收盘价格为准；未上市者，一般以其面值加上至核算日时应收利息为准。

（3）基金所具有的短期票据，以买进成本加上自买进日起至核算日止应收的利息为准。

（4）若第（1）条、第（2）条中规则的核算日没有收盘价格或参考价格，则以最近的收盘价格或参考价格替代。

（5）现金与相当于现金的财物，包含存放在其他金融组织的存款。

（6）有或许无法悉数收回的财物及或有负债所提留的准备金。

（7）已订立契约但尚未实施的财物，应视同已实施财物，计入财物总额。

基金负债总额的内容

基金负债总额包含的内容有：

（1）依基金契约规则至核算日止对托管人或管理人敷衍未付的酬劳。

（2）其他敷衍款，包含敷衍税金等。

基金债款应以逐日提列方法核算。

需要阐明的是，假如遇到特殊情况而无法或不宜按上述要求核算财物净值总额时，管理人应依照主管机关的规则处理。

基金单位净值的核算方法

基金单位净值的核算主要有两种方法：

（1）已知价核算法。已知价又名历史价，是指上一个生意日的收盘价。已知价核算法便是基金管理人依据上一个生意日的收盘价来核算基金所具有的金融财物，包含股票、债券、期货合约、认股权证等的总值，加上现金财物，然后除以已售出的基金单位总额，得出每个基金单位的财物净值。采用已知价核算法，投资者当天就可以知道单位基金的生意价格，可以及时处理交割手续。

（2）不知道价核算法。不知道价又称期货价，是指当日证券市场上各种金融财物的收盘价，即基金管理人依据当日收盘价来核算基金单位财物净值。在实施这种核算方法时，投资者当天并不知道其生意的基金价格是多少，要在第二天才知道单位基金的价格。