如何作用远期外汇合约和货币市场工具将应收账款的美元收入最大化

条件为：1年后应收1000万英镑；从远期汇率上看，美元相对于英镑升值，也就是说1年后能换回的美元比现在少。

思路：以货币掉期/互换和远期合约实现

建立1000万英镑对美元的1年期掉期交易，期初本金为英镑，年利率9%，1年后利息为90万英镑；对方期初本金为1500万美元，年利率6.1%，1年后利息为91.5万美元。

建立90万英镑的1年期远期利率合约，锁定1年后的汇率。

一年后，收到1000万英镑货款，根据掉期协议作本金交换，换回1500万美元。并以1年后的即期汇率兑换91.5万美元支付利息，根据远期汇率合约，可知汇率锁定为1.46。

实际获得（忽略成本）：1500万美元+90万英镑*1.46美元/英镑-91.5万美元=1539.9万美元。

如不作任何操作，1年后收到1000万英镑，只能兑换1460万美元。也就是说，多收益了79.9万美元。