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龙眉凤眼的榕
2022-04-14 15:48:29
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(1)沪深300指数现货与期货市场在长期中存在双向波动溢出效应,指数现货的溢出效应稍强,沪深300股指期货交易对指数现货产生负的溢出效应;(2)在上涨期中,现货市场对新信息反应更敏感,并且波动在三个样本期中最剧烈;(3)下跌期中,股指期货对指数现货为单项引导关系,且股指期货的波动溢出效应最强,且对现货市场的波动有抑制作用。
(1)沪深300指数现货与期货市场在长期中存在双向波动溢出效应,指数现货的溢出效应稍强,沪深300股指期货交易对指数现货产生负的溢出效应;(2)在上涨期中,现货市场对新信息反应更敏感,并且波动在三个样本期中最剧烈;(3)下跌期中,股指期货对指数现货为单项引导关系,且股指期货的波动溢出效应最强,且对现货市场的波动有抑制作用。
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