不完全同步。A50期货 早于A股开盘，且交易延伸至夜盘，具领先性。

存在。部分A50成分股对应H股，两地价差常被用于跨市场套利。

包括 国际投行、对冲基金、量化机构、境外主权基金及专业交易员。

适合。投资者可进行 指数期货与ETF间的价差套利 或跨市场套利。

采用 现金结算（Cash Settlement），无实物交割。

位居 亚洲前列，仅次于日经225与恒生指数期货，流动性极高。

会。A50期货常被外资作为 反映中国A股资金流向的先行指标。

两者皆可。

短线：用于对冲与投机。

中线：可用于配置与价差套利。

是的，新加坡交易所已推出 富时A50指数期权，供机构进行风险管理与套利操作。

误差较小，通常在 ±0.5%以内，但在高波动时期可能略有扩大。

主要在 香港交易所（HKEX） 与部分国际市场（如伦敦、纽约）交易。

有，如 iShares FTSE A50 China ETF（代码：2823.HK） 是最知名的跟踪基金。

支持。新加坡交易所提供 延长交易时段（T+1夜盘），覆盖亚洲与欧美市场时区。

SGX 的官方说明中，FTSE China A50 Index Futures 的 “Contract Size” 明确标注为 “US$ 1 × Index，所以合约乘数为 每点1美元，即指数每变动1点，盈亏为1美元。

上市于 新加坡交易所（SGX），是最活跃的中国股指期货之一。

有，对应的期货产品为 富时中国A50指数期货（FTSE China A50 Index Futures）。

受 流动性、波动率、市场情绪与宏观消息面 影响最大。重大新闻或政策发布时点差会扩大。

能。持仓量上升代表市场情绪活跃，结合价格方向可判断多空力量变化。

在 香港股市开盘的首小时（09:15–10:15） 与 夜盘欧美时段（20:00–23:00） 最为活跃。

波动率相同，但因合约规模较小、散户参与度高，短期波动可能略大。

基本一致，小型恒指（Mini HSI）以恒生指数为标的，走势高度同步，仅在价格细节上略有差异。

存在。当账户保证金不足时，结算所可强制平仓，以防止风险扩大。

最后交易日与最终结算日为同一日，即到期合约当日自动进行现金结算。

通常包括 当月、下月及随后两个季度月（即3月、6月、9月、12月）。

允许。投资者可在同一交易日 买入后卖出或卖出后买入 实现平仓。

由 香港交易所结算所（HKFE Clearing Corporation） 根据市场波动定期调整。

会。指数调整通常导致 被纳入个股上涨、被剔除个股下跌，并影响ETF持仓结构。

间接体现。虽然未专设ESG筛选，但样本中部分公司已具备 绿色能源、低碳转型 特征。

包含，如 中芯国际、紫光国微 等半导体公司，AI相关企业占比正在上升。

大多数具备国际竞争力，尤其是 制造、金融、科技、能源 等领域的行业领军者。