富时中国A50指数的命名中“A50”代表A股市场中规模最大的50只股票。

作为可交易、透明的中国A股代表指数推出后即被期货与ETF采用，市场认可度逐步提升（随后数年形成活跃衍生品与ETF生态）。

2004年11月15日在港交所上市的 iShares FTSE A50 China Index ETF（2823.HK）。

2003年发布→2004年境外ETF上市→2006年新交所（SGX）期货上市→随后在全球数据终端与多币种发布、权重规则持续完善。

方法论保持自由流通市值加权与流动性筛选的框架，近年在可投资性、外资持股限制与技术细则上迭代优化。

历史高位主要出现在2007年前后与随后若干周期高点（不同数据口径略有差异）。

低位阶段常见于2004–2005年初期及2008–2009年金融危机谷底。

出现深幅回撤（约五成量级），与当时主要股指的剧烈下跌相呼应；具体幅度因口径不同略有差异。

阶段性增加。疫情与全球流动性周期、地缘因素使波动上行。

周期性此消彼长：行业结构与外资偏好差异导致两者强弱互有，长期胜负取决于比较区间。

是。采用与全球主流指数一致的自由流通市值加权+流动性筛选框架。

是。新交所A50期货及其期权等均以该指数为标的。

自2004年境外ETF与2006年SGX期货推出后显著提升。

促进了。A50提供了便捷的境外敞口与对冲工具，降低配置与风险管理门槛。

方法论会因市场制度与可投资性变化适度调整细节（如外资额度、停牌与特殊处理），以保持代表性与可交易性。

是。FTSE Russell定期发布指数规则、样本与权重文件/报告并提供事实表。

主要区别在于市场覆盖与定价逻辑：小型恒指反映香港蓝筹股走势，以港元计价；A50期货反映内地A股大型股表现，以美元或人民币计价，两者在行业结构、投资人构成与资金来源上差异明显。

属于亚洲主要股指期货品种之一，与日经225、富时A50、台指期、韩国KOSPI期货并列，是反映香港及中资股走势的核心产品。

二者均为标准合约的1/5规模，面向中小投资者；但Mini HSI更受中资与港股流动性影响，而日经225迷你则更依赖日本出口与日元汇率。

完全接轨。采用T+0交易制度、保证金制度、每日结算与夜盘交易，与CME、SGX等国际交易所机制一致。

是。Mini HSI因流动性高、波动具代表性，常被视为香港与中资股市场的即时晴雨表

目前暂无官方计划，但随着市场深化，未来可能评估扩容至A75或A100以增强代表性。

有此趋势。富时罗素在季度审查中逐步提高新能源、科技、消费服务类企业的权重。

会。A50调整机制会根据流动性、市值与行业占比动态优化，政策导向行业可能权重上升。

高概率。随着跨境资本流动便利化与市场需求增加，A50 ETF的全球版本预计持续扩展。

已有部分衍生产品以人民币和美元计价，未来可能进一步完善双币种体系。

是。A50的交易量与产品覆盖度持续扩大，已成为全球机构配置中国市场的首选工具之一。

有潜力。富时罗素积极发展ESG与低碳系列指数，A50未来或将推出对应版本。

可能。未来或考虑波动调整权重或行业平衡因子，以提升指数稳定性与可投资性。

会。外资流动性增强时，短期波动与资金进出节奏可能放大市场反应。