散户在交易中有很多致命弱点，其中最大的致命弱点是喜好投机取巧。

在这样的投机取巧的心理定势下，散户会有很多投机的行为，有很多的基本弱点，比如散户过度关注眼前行情的涨跌。这样散户可以利用好短期的行情震荡，进行洗盘和打压，引发散户的恐慌心理，或引发散户的抛售，已达到吸吸货的目的，然后再利用行情的上涨借机出货，以达到套路散户自己赚钱的目标。

独立之所以能这么轻松的利用散户的弱点，主要是因为散户过度关切短期行情走势，而对上市公司的长远发展并不关心。这时的主力庄家只要控住股市的短期行情或控制住股票的短期走势就足以控制，散户的心理足以诱导散户的投资行为。而对于主力来说控制短线行情走势并不是很困难的。

散户在投机取巧的思维定势的指导下，会有很多错的投资习惯，比如频繁交易，追涨杀跌，大地死扛，小利即抛。

这些散户的错误投资行为都注定使散户一步步走向投资亏损的深渊。

主力一般也都是从散户过来的，大多比较了解散户心理。主力也可以通过一些网站，报刊等平台去了解散户的喜好。

总之散户的致命弱点贪图投机取巧，让散户无论怎样操作都最终会落入主力的陷阱。

对于你这种说法，我可以有三个答案。

第一，你可能是个新股民。

对于你的狂妄无知，我是可以理解的。越无知的人越狂妄。那你以后水平提高了慢慢就会知道敬畏市场，就会知道自己以前有多无知，有多可笑。

第二，你的品质或性格有问题。

如果你是一个老股民，如果你有很多投资经验。那么你能说出这样的话，明显是在撒谎。世界著名投机大师索罗斯亲口面对采访时说自己的预测大多数都是错误的。以他这种世界级的水平，都是预测率很低，可见能成为大师的人都是很诚实的，人品都很好。

有的人天生喜欢表现过于贪慕虚荣。往往控制不了自己的嘴，满嘴跑火车。这样的人对什么事都是不知甚解。但是口气都到天上了，这样的人也不在少数。

据我了解，这样的人在各行各业都成不了大事。

第三身心健康有问题。

建议马上去医院治疗。早去早好，以免危害自己及他人健康。特别是那些心理医疗方面的医院，一定要多去看看，找一些有名的心理专家调节一下，多吃点药，没事不要乱跑。

根据我20多年的投资经验，你必定属于三者中的一种，也许是三者综合。

无论炒股还是做基金，关键的是要有战略眼光，必须要长期持有才能赚大钱。所谓的技术含量在这里没有什么太大的意义。

很多人做股票都喜欢玩弄技巧，都喜欢赚那些小利，以为能够积小成多挣到大钱，实际这是一种错误的投资方法。教学人喜欢通过某些技术进行精确预测行情，实际这更是一条歧途。大投机家索罗斯都承认自己预测错的时候很多，因为行情是不可预测的。

人间正道是沧桑，那些能够长期持有股票或者基金的人才有可能挣大钱。那些频繁交易以为靠某些技术或者技巧能够赚钱的人最终不是赚不到多少钱就是亏损的。

巴菲特说过，人生作投资只要把握几次机遇就足够了。无论是做基金还是炒股票，只要把握住几次机遇，牢牢持有基金或者股票，就能够实现人生的财富自由。

那些华而不实的炒股技巧或者基金技巧，最终只能使人一步步走向亏损的深渊。

实际上只要不卖，通过某种原则是可以认为不亏的。

但是即使你不卖，它的价值也大幅下降了，比如用它进行抵押是不可能按照20元的成本进行抵押的，只能按照比3元还要低的成本，进行抵押测算。

那就是虽然你不卖，但是它已经贬值了。

所以它这种状态叫做浮亏，但是浮亏也是亏损。

只不过是浮动亏损，而且浮动亏损也分大小，像这种亏损非常大的浮亏基本上已经可以确定为实亏了。

比如会计准则中，一般都是五年以上，依然没有归还的货款就核销为坏账。

像你这种20元跌到3元，这么巨大的浮亏额度，三五年内很难恢复成本。就是在理论上定为实际亏损也不为过。

做股票必须要做好止损，要了解上市公司的基本面。不能股票一大跌就坚决不卖。不卖当成不亏的理由，来自己麻痹自己。这样做下去对投资没有好处。

明知满仓不好，但还是忍不住经常要满仓。——这个说明你还是没有真正的懂得满仓的坏处。

以王阳明的知行合一理论来说，你就是假知假懂。

如果是真知，真懂，就会马上的去真的执行。

你的内心中你还是隐隐地以为满仓是可行的，所以你才会无法控制自己的手。你所会的都是一些表面的理论，但实际上这些表面的理论并不能真正说服你的内心。

正像一个病人，大夫告诉他不要抽烟喝酒，他却依然如故。直到有一天病情非常严重。他才开始真正的戒烟戒酒。因为这时他真的懂得了抽烟喝酒的坏处。

我年轻时买股票，也非常喜欢把所有资金都集中买入一只股票。后来摔了无数次跟头，才进行深入反思才明白——满仓不一定会使自己亏损，但是满仓一定会使自己处于一个不利的局面。就如坐在火药桶上不一定有生命危险，但是为什么要坐在火药桶上呢？

所以炒股票就没有必要做这些冒风险的事情，哪怕利润再大。把自己放在一个安全位置即使利润少些也是值得的。

炒股票，赚钱要赚得心安理得才可以。如果赚钱赚得心惊胆跳，那么还不如不炒，因为这已经不利于身心健康。

违背了我们炒股票的初衷——使自己的身心更加幸福。

股市上有很多虚假的无聊的理论和方法，像这种股票突破以后回踩确认就是一种扯淡的交易方法和理论。

为什么股票不要一鼓作气的冲上去，而中间要确认回踩呢？有人做了很生动的比喻，意思就是说中间需要休息一下，然后才能更好的上涨。就像拳头必须要先收回来，然后再打出去才有力量。

我认为这纯属胡说八道。

一口气爬18楼的人，明显要比中间休息一会儿才爬上18楼的人要强壮得多。

一口气儿涨18个涨停板儿明显要强于走势中间回踩确认的股票。

同样的道理，出现跳空缺口不回补的股票走势明显走势要强于回补缺口的股票走势。

这些普通简单的生活和投资常识，为什么到了股市就变了味？

所谓则突破后的回踩和确认完全就是投资者自己的意淫。我认为突破后一去不回头的股票更强势。

这种回踩确认的理论是认为每只股票上涨力度都差不多，只有中间休息才能有利于以后上涨。

很显然这是荒谬的，很多股票的基本面相差悬殊，短线的题材热点也不相同，不可能有相近的上涨力度。而且也并不是每只股票中都有唯一的一个机构进行操作。股票中的机构繁多，上涨下跌是合力的结果。

我以过来人的身份告诉你想学炒股，不要学唐某的《短线是银》。

这本书中的形态都是已经完成的形态，然后做回顾。没有一个形态是正在形成的，然后做出一个未来的形态或目标预测。也就是说都是讲过去的故事，没有一个是真正用来预测未来的。

如果你听不懂我说什么，那么我换一个词——也就是说那些形态都是马后炮。

不知道你是否懂得幸存者偏差原理。实际他这些牛股形态就是这么回事儿。

也就是说最终能形成牛股的在中间过程中都会有这种形态。但是有这种中间形态的却不一定都是牛股，其中也有不少是大熊股。

唐某只是拿出一些已经完成的牛股形态来讲故事。并且用他们来卖书赚钱。如果这些技术形态这么神奇，他为什么要卖书告诉你们这些读者呢？

正所谓你看中了人家的绝技，人家却看上了你的购书费。

这个问题问的很好。

首先大单压盘，不一定是有机构要进行吸筹、洗盘。

很多人不进行独立思考，人云亦云，以为凡是大单压盘都是吸筹，这纯属是想赚钱想疯了。

大多数的大单压盘真的就是有抛盘，没有什么主力行为。

比如当利空云集时，比如说当大盘将要成为头部时，那些大单压盘都是真正的抛售。

少数的股票或特殊时期的大单抛盘，确实是有机构在运作。但是即使散户买进去也未必马上就上涨，有时可能一个月甚至好几个月都没有上涨。这会使很多散户失去信心，甚至割肉抛出。

并且大资金进行大单压盘时都是有利空配合，或者说都有不好的大盘环境进行配合。这个时候散户很难有坚定意志持股不动或者勇于买入。

大多数散户在熊市时或者上市公司有利空时是坚决不买的。

敢于在市场环境不好，公司基本面有利空，感觉盘面恶劣的时候，依然敢买入的散户总体说还是极少数。这些少数的上车的散户并不会影响大资金的总体计划。

世界上没有完美的加仓方法。

加仓实际上是一种投资策略。既然是策略，就不可能放之四海而皆准。在有些情况还是适合进行加仓的。有些环境下加仓反而会助长亏损。

因此进行加仓必须要尽量应用在对应的适合的环境。

适合进行加仓的环境：

1行情处于底部阶段。

2股票处于低估值阶段。

在这两个阶段进行浮盈加仓是最安全的。其他的时候如果进行加仓反倒会使自己的成本提高，有可能会因为加长而亏损。

比如在震荡环境当中进行加仓，很有可能会加在行情的高点上。

有的人会说那么低吸高抛不就可以吗？但是如何判断一个震荡行情的低点呢，谁又能事先判断出这个行情是震荡行情呢？

还有一些上市公司基本面不断恶化，这样的股票即使浮盈了进行加仓，最终也很难盈利。

所以加仓只能是一种试错。没有人能够保证加仓一定正确。加仓还是有很大风险的。加仓所需要的条件很难进行判断，一旦判断错误加仓就会成为一个增加自己风险的因素。

往深了讲，止盈方法实际取决于你的世界观和价值观。

往浅了说，止盈方法没有什么好的和坏的之分，因为都是相对于当时的市场环境而言，都有可能会表现很好，也有可能会表现很糟糕。

也许适合自己的就是最好的。人们的心理承受能力不一样，把止盈止损设在自己的心理承受范围内就可以了。

比如很多散户的止盈是30%，在这个位置卖出去，在这个利润卖出去，他们已经感到很满足了。

我认为这样就很好。如果硬让他们在获利一倍以后再进行止盈。这恐怕让他们心理上很难承受，因为其中的行情震荡会太大了，而且需要很大的耐心和意志力。

这是因为人们的心理承受能力是不一样的，必须要制定适合自己心理的止盈。否则很难有好的效果。

因此必须要对自己进行一下风险评测，看一下自己属于什么类型的投资者，然后才能制定好相应的止盈标准。

如果一个人随着投资的历练不断增长，投资能力不断提升，它的止赢方法或者止盈幅度也会发生变化。这当然是一个好事情，适合自己的就是好的。没有必要强行执行一个不适合自己心理特点的止盈方法。

炒股票就是炒预期，也就是炒未来，不是炒现在。

比如王府井，现在业绩确实是亏损，但是那是代表现在和过去。未来的王府井业绩会怎么样呢？这才是市场关注的问题。

由于王府井获得了免税的金牌照。所以市场的人们认为王府井未来的业绩会大增。甚至人们认为王府井的业绩会暴涨n倍，因此市场给予了王府井很高的估值，这种估值是对王府井未来发展前景的看好。

王府井业绩亏损，所以市场估值较低，市值只有100多亿。但由于免税牌照的出现。人们转变了看法，给王府井较高的估值。

很多券商给王府井的估值是300亿到500亿市值。现在王府井的市值达到了300多亿，股价已从十几元涨到了40多元。已基本体现了人们对王府井的未来看好所给予的估值。

所以无论是炒题材也罢，还是炒重组。亏损股的大涨最终都是因为人们对其未来发展前景的看好。

一般来说收益率达到10%以上就是一个止盈点。

因为有人专门做过统计股票和基金的平均年化收益率就是10%，如果在一年内达到了10%的收益，就说明已经达到了平均水平，已经达到了及格线，当然是可以止盈卖出的。

投资基金什么时候卖出，一般来说应坚持控制风险的原则。

当认为行情已经走了一段路，或者认为行情过于火热时，或者认为基金估值过高，这个时候为了控制风险，就应当止盈卖出。

认为这种方法作为积极的自营卖出是最好的，因为它没有规定一个具体的盈利幅度。这样既不会放跑较大的利润，也不会因为利润过低而失去卖出的机会。比如你手中资金已经获利80%，这时候你认为行情过于火热，你就可以卖出基金。这样你就不会固守10%的止盈策略，你就可以获利达到80%。

又如虽然你刚获利8%，但是你感觉到市场行情并不好，你认为这里很有可能是一个阶段性头部，在这种情况下实际上你没有获利10%，没有达到公认的10%止盈要求，但是你也可以卖出，如果后市真的行情大跌，那么你这个卖出就是非常正确的。

投资垃圾股赚了钱是因为运气。垃圾股虽然有可能会暂时暴涨甚至翻倍，但是它的大趋势是不断向下的，不断创出新低的，正所谓垃圾股有18层地狱。

买垃圾股恰好赶上了其中的一个反弹，因此挣到了钱这很正常，谁家过年还不吃顿饺子呢？不要把运气当成自己的能力。

有很多股民炒股票贪图便宜，喜欢买垃圾股，更喜欢垃圾股的暴涨暴跌的走势，因为其中可以有机会赚到很多钱，实际上在垃圾股中赚钱那只是暂时的，如果长期操作垃圾股亏损是注定的。

股民朋友即使在垃圾股身上攒着钱，但是要明白这是刀口舔血的事情，并不可以一直做下去。因为出来混迟早要还的。

人们在绩优股上没有挣到钱，是因为人们喜欢追涨杀跌，当他们买绩优股时，往往绩优股已经处于一个相对的短期或者中期的高位。因此当他们追入由于处于一个高位，所以他们在短中期内很难赚到钱。这些散户往往追求短期的效益，一看没有赚钱的机会就抛出了。

可是再过一两年，他们就会发现他们所抛出的好股票已经三倍了。这就是很多散户的共同经历——好股票拿不住。

复盘抓次日涨停板这种思路过于激进，即使是游资做涨停板，时间长了也未免会亏损。

因为短线走势有着太多的不确定性，即使能够抓到涨停板，但是当天收盘前是怎么走势就很难确定，并且涨停板第二天的开盘以后会什么走势更是无法确定，种种不一定让即使抓到了次回涨停板也难说就能挣到钱。

一般抓次涨停板都有两个思路，一种是找本日比较强势的股票。让他们明天能够继续涨停，甚至连续涨停，另一种思路是找一些技术形态已经要接近尾声，即将爆发的股票，希望他们能够在第2天涨停。

但是这两种思路在寻找第2天涨停板上都有一定的不确定性，都有可能找到一只股票，并没有涨停，甚至会大跌。

而且我们也不可能有什么一个神奇的妙招，能够保证第2天抓到涨停板。

最好的办法是建立一个投资组合，把那些有可能第2天会涨停的股票都买了。

但是即便如此依然，可能一个涨停板的股票都没有买到，这是因为如果第2天行情大跌或出现了新的热点，那么老热点就会下跌。

因为把精力放在眼前这么一个非常短的时期内，放在一个高风险的涨停板上是不值得的，因为这种行情充满了不确定性是根本无法捕捉的。

这与捕风捉影的难度基本上差不多了。投机取巧是炒股的不归路。

所以我建议人们不要把自己的宝贵时光放在这种捕捉超短线机会这种事情上来。这样下去只能害了自己。投资比的不是谁，短期内能赚的钱多，而是比谁走的更远。

股吧里的评论对股票走势多少还是有一点影响的。只是这个影响可能只持续一两天。属于比较小的影响。2015年我买入了一只股票就是东方财富。当时这只股票在网上被很多网友评论为能涨一两百倍。实际上它只涨了一倍多就下跌成为头部了。可见这些评论并没有对东方财富的中长期走势产生实质性影响，对短期走势的影响也是有限的。

当前是个互联网时代，在互联网上发表一些股票的相关言论，在短期内会对股票走势有些影响的。比如有些传闻在网上传播开来，确实会刺激股价上行一两天，但是这些传言真正相信的人毕竟还是少数，当这些人买入以后，如果没有真实的消息公布或主力机构在其中运作，那么就会缺少后继资金股价回落。当股价回落以后，人们就更不敢买入了。

炒股开户前做风险评测的目的是为了确认权利和责任。

这是一个证监会要求各证券公司必须要完成的一个开户工作程序。

通过风险测评，可以让客户知道自己的风险抵抗能力。以考虑自己是否适合炒股票。

这个风险评测实际是一个非常贴心的一个评测。本意是对客户负责的态度，当然深层次的含义是——告诉你炒股有风险，投资需谨慎，如果你不听那就自己负责。

比如有的客户通过风险测评得出的结论是只适合低风险投资，并不适合炒股票，但是如果客户执意还要开户，那么证券营业部也会同意，但是你要签字确认是自己主动要开户的。证券营业部已经对你进行了风险评测。所以说官方已经对你仁至义尽，最后你炒股票是赚是亏，那都是你自己的责任了——这就是风险评测的真正用意。

风险测评是保护投资者，也是保护证券公司的一个必要程序，是一个理清投资责任的不可缺少的一个环节。

注册制的实施下，股票不再供不应求。市场会充斥大量的股票。里面鱼龙混杂，这就需要投资者有非常强的鉴别能力，能够分清其中的好股票和劣质股票。

资金会允许以好股票当中好股票价格会越来越高，甚至会有一些成每股千上万元的股票。也会有大量的没有只有一两元价格的股票。

股价两极分化越来越严重。

显然散户在这方面是有劣势的，因为散户缺少专业的投资能力。大多数的散户由于缺少分辨上市公司投资前景能力会逐渐被市场边缘化。就是散户的亏损幅度会越来越大，散户的亏损比例也会越来越大，最终大部分散户会退出市场。

散户若想在注册制的特点下炒股票，必须要加深学习，特别是要学习研究上市公司的基本面。就需要学会看懂上市公司的财务报表。会行业分析和公司分析。

如果散户没有这个时间和精力去研究上市公司去提高自己的投资能力，那么还有一个简单的方法，那就是熊市买入各个行业的龙头股票，去做一个投资组合。或者在市场低迷时买入市场公认的各个行业的白马蓝筹股。

然后长期持有这些优秀的上市公司的股票，就可以挣到钱了。

有些散户喜欢炒短线，但是在注册制的条件下如果不懂基本面分析，操作性的会风险更大，很多股票由于业绩很差会股价不断下跌创出新低，在这种情况下买股票风险是非常大的，很有可能买完以后继续大跌，短线水平再高也很难及时卖出。

我想问的是你希望在某一天的最高点卖出去，是要做什么呢？

即使你真的做到了在某一天的最高点卖出去。但是那又如何呢？

可能第2天会有个更高的价格出现。甚至你卖出的最高价就是第2天价格的最低价！

追求一日涨跌的最高价又有何意义呢？

比如你所持有基金在这段时间最高价是1.5元，你最高价卖出三个月以后基金的价格已经在3元以上，那么你这个1.5元卖出去又有什么意义呢？既显不出你的聪明能干，又显不出你有远见。又不会给你带来更多收益。除非你用那一天的最高价来和别人打赌赚钱，否则没有任何意义。

回到本问题。市场是由众多复杂因素决定的，即使在某一天也是有无数的因素在共同起了作用，没有人能够预测准行情的最高价在哪里。因为行情的最高价不是某一机构或者某些人所能控制的。

追求某一天的最高价没有什么意义。至少对于投资赚钱是没有意义的。

我认为这个想法很好，最终大概率是能够赚钱的。

我现在选股票基本就是这个思路，我是把10多个行业的龙头股票，经过一番分析和判断，选其中业绩前景比较好的，买入10多只，然后做成一个投资组合，准备持有10年以上。现在我这个组合已经持有达到一年。现在的业绩是获利10%。看似收益并不高，但是我是在3200点买入的，现在2900点能获利10%，这已经超越了大盘！

把A股所有的价值牛股都买了放10年，这相当于一个指数基金。类似于沪深300或者上证50这样的一只指数基金。

沪深300就是把上海和深圳当中的300只白马蓝筹股票放在一起的一个投资组合。沪深300这个组合10年来上涨了大概有4倍左右。平均的年化收益率大概是在8%左右。这个收益率已经远高于现在的银行五年期存款利率。

如果把A股市场的所有价值牛股都买一遍，每只买一两手，那么就会相当类似于沪深300这么样的一个投资组合。

10年以后这样的一个投资组合获利三五倍是很有可能的。

但是我认为简单的把这些所有价值牛股都买了，还是不够的。必须要学习指数的编制方法，把其中一些业绩走差的股票剔出去，再选出其他的一些好股票进来，随时做好更新的准备。

如果能在这个基础上对一些行业进行分析和研究，再剔除一些夕阳行业的股票就更完美了。

总之我认为这种方法是肯定能挣到钱的，这是因为这些好股票代表了国家经济的走向。这些好公司好股票在未来绝大多数都会继续保持行业领先优势，会继续取得好的业绩。也同时更有可能为投资者带来更大的投资收益。

这就像一群清华北大的毕业生，他们的未来的发展空间肯定要比普通大学的学生大概率要好一些。虽然其中有个别的重点大学的学生未来的发展并不很好，但是大多数的学生未来的发展肯定是比较好的。

炒股该不该每天盯盘这与你的赚钱模式密切相关。

实际与你的投资理念是一脉相承的。

如果你做量化投资，信奉天下武功唯快不破那么，你确实要每天都要看看股票交易软件。

如果你信奉价值投资，那么你当然没有必要天天看盘。

所以你选择了信什么就决定了你该不该每天盯着软件看。

实际上大多数股民没有什么投资信仰，只是为了打发寂寞，天天盯着盘看，他们没有什么投资策略，更不懂得怎样去选股票，就是靠本能和运气买卖股票，这样的人天天盯着股票也看不出什么门道来，最终依然亏损严重。

所以关键的不在于是否每天盯着股票看，关键在于你是否有自己的投资信仰，而投资信仰的建立是需要一段漫长时间的。

对于绝大多数股民都缺少专业投资能力，因此就根本谈不上什么投资信仰。绝大多数股民每天盯盘就是在浪费时间。

磨刀不误砍柴工。建议股民朋友们都把时间用在研究上市公司上面，多把时间用在提升自己投资能力方面。天天盯盘并不能使自己赚得更多，反倒容易使自己更加浮躁，频繁交易导致亏损。

股市的盈利关键的问题。说实在的在我这20多年的投资中，我对这个认识是逐步加深的也是不断变化的。

我在年轻时认为股市盈利的关键在于能够看透机构的行为。能够在市场中其他投资者看清变化之前看清变化，领先一步做出决策。

当时我经常能够看出盘面中众多机构在进货或者在出货。因此我能够和众多机构同进出。市场博弈中占据一定优势。能够多次逃顶和抄底。

但是我却在年轻时代并没有赚多少钱。

后来我进行了反思，我发现我缺少的就是战略性的眼光。我年轻时太关注于眼前的得失了。我过于关注短期和中期行情，而缺少对长期形势的思考。我过去过于关注人与人的博弈，而缺少对上市公司长期成长战略的分析。

我认为投资战略才是股市盈利的关键。

必须要看出这个趋势在何方。在市场中其他人包括很多机构还没有看出之前，你要先看出。这样你才能够赚到钱。

比如一只股票现在价格10元。但是你通过分析得出结论，10年以后这只股票价格至少要值四五十元。而其他人包括机构并没有看清未来的股价上涨趋势。你领先别人10年做出一个正确的判断。那么你就敢于在现在10元的价格大举买入。并且你有勇气和意志能够坚等10年。

这是什么？这就是大智大勇。我认为这种战略性的投资才是股市盈利的关键。

最近一段时间王府井接连涨停，引起了市场的关注。已经从当初的十几元涨至40元以上。有人不仅会问王府井的估值合理吗？

我告诉大家，如果从长期的角度来看，现在王府井的价格也并不算高。

A股市场受益于免税牌照的上市公司主要是中国国旅。

中国国旅现在的股价是110多元。它的市值是一两千亿。而同为免税企业的王府井，市值就算是涨到现在也只有300亿。

300亿的市值对于一个拥有免税黄金牌照的企业来说并不高，甚至有点过于低廉。

正常来说，王府井至少也应当有400亿左右的市值与之相配才可以。

我估计王府井在未来还会有利好消息，比如解决同业竞争的问题。大股东已经承诺很久了，估计不久就会解决。

当前的王府井正在发生蜕变，从原来的传统百货转变为一个商业购物中心。免税牌照的获得加速了这一进程。商业购物中心具有传统百货所不具有的巨大优势，并且是电商所无法替代的。其购物体验与人文环境都是电商所无法给你的。

中国国旅自从获得免税牌照以后大涨了N倍，这给王府井未来的发展提供了巨大的想象空间。