封闭期指在开放式基金成立初期，基金管理人可以在基金契约和招募说明书规定的期限内不接受申购、赎回等业务的时间。根据法规的规定，封闭期最长不得超过3个月。

上市基金是指基金单位在证券交易所挂牌交易的证券投资基金。比如交易型开放式指数基金（ETF）、上市开放式基金（LOF）、封闭式基金。

非上市基金是指基金单位不能在证券交易所挂牌交易的证券投资基金。

交易日(T)当天下午3点前买入的，按照当天收盘后的基金净额确认份额(一般当天晚上8点左右就会更新当天的基金净值);确认时间为:下一交易日(T+1)下午点左右;基金收益可在第三个交易日(T+2)查看。交易日(T)当天下午3点后买入的，按照下交易日(T+1)收盘后的基金净额确认份额。确认时间为:第三个交易日(T+2)下午2点左右;基金收益可在第四个交易日(T+3)查看。周末和法定节假日属于非交易日，以支付成功时间为准。基金卖出同理。

因为我们在支付宝里买的基金是场外基金，所以场外基金提供了基金转换功能。当一只鸡长势喜人，决定赎回时有卖出和转换两个选择：

1.基金卖出，在交易日的15点前卖出，第二个交易日确认份额，最快第二个交易日下午资金会到账。适于短期变现者。

2.基金转换：（只有部分基金支持基金转换）将要卖出的A基金转换到B基金。适合长期投资者。

基金转换好处：

1.省时。基金一般卖出后需要3个交易日才能到账，而基金转换第二天就可以确认份额了，缩短了市场调配作用。

2.省钱。基金转换与正常的卖出再申购相比，节省了赎回和申购费用，降低投资成本。

基金单位净值，每份基金单位的净值=（总资产-总负债）/基金单位总数

基金单位累计净值是基金单位净值与基金成立后历次累计单位派息金额的总和。

累计净值反映该基金自成立以来的总体收益情况的数据。

要的，大涨了可以少量定投，但一定要投。

因为没有人能够预测股市的涨跌，定投日涨了，接下来可能会涨也可能会跌。所以我们需要定投来抚平涨跌对我们自身心理上的影响。

1.优秀鸡：定投的钱是闲钱，所以基金都会有牛市的出现，等到那时，收益会很客观，甚至翻倍或几倍。

2.低估值鸡：当估值回调后或者阶段性大涨后卖出，较为安全。

定投什么时候都可以，但是点位高的时候建议不要大额度建仓，可以适当每周定投，遇低手动买入。大跌时再大额买入，维持持仓成本。

在固定的周期投资固定金额的固定基金（定期买入一只基金）

通常周围亲戚朋友问我推荐什么理财，我都推荐固定收益的银行理财，因为他们的金融知识很少，同时民间借贷已经走到田间地头了，我觉得理财不理财不要急，关键别把血汗钱被人骗了。

如果是年轻人，我非常建议学习理财知识，但是我们要明白书店里面的《成功学》的书很多，但是极少有人看这些书就能成功的，理财同样如此。所以必须树立合理的理财观念，认清市场的本质。

基金的【手续费】：

（1）基金【认购】计算公式为：认购费用=认购金额×认购费率。

例如买10000块钱基金，认购费率1%，认购费100块钱，实际得到的基金资产是10000-100=9900块钱，之后这个资产还会随着基金净值波动而波动。

（2）基金【申购】计算公式为：申购费=申购金额-申购金额/（1+申购费率）。

（3）基金【赎回】计算公式为：赎回费=赎回份额×赎回当日基金单位净值×赎回费率。

实际的赎回金额等于赎回资产减去赎回费，现在很多基金持有一年以上赎回费为零，所以长期投资也不错。！

基金的管理费与托管费：

（1）T日管理费=基金资产规模(t-1)*管理费/365

（2）T日托管=基金资产规模(t-1)*管理费/365

其实选好基金可以理解为两个意思：选好的基金与选好了基金！军工我在2018年初买的，买入的理由就是军工与国家经济不配备，军工发展有欠账，以及军工与其他行业相关性比较低。



我买入基金持有的时间都比较长，因为买入的时候就按比较长逻辑买入的，如果买入的逻辑没有变就不会卖出！当然最完美的方案就是做一个T（通俗就是高抛低吸），例如赚了50%卖了，如果跌了再买回来！但是问题，万一不跌了呢？例如李时珍一路上涨，很多人都卖飞了……所以不要想短期的事情，因为越是短期越难判断，而且消耗的精力太多。

当然，如果在之前高点卖出军工，现在九月份可以买回来……但是最近军工基本有差不多涨回来了

基金的【手续费】：

（1）基金【认购】计算公式为：认购费用=认购金额×认购费率。

例如买10000块钱基金，认购费率1%，认购费100块钱，实际得到的基金资产是10000-100=9900块钱，之后这个资产还会随着基金净值波动而波动。

（2）基金【申购】计算公式为：申购费=申购金额-申购金额/（1+申购费率）。

（3）基金【赎回】计算公式为：赎回费=赎回份额×赎回当日基金单位净值×赎回费率。

实际的赎回金额等于赎回资产减去赎回费，现在很多基金持有一年以上赎回费为零，所以长期投资也不错。！

基金的管理费与托管费：

（1）T日管理费=基金资产规模(t-1)*管理费/365

（2）T日托管=基金资产规模(t-1)*管理费/365

例如在蛋卷上买3000块钱绿巨人组合不打折是36块钱，打折之后是3块多，节约了33块钱！

举一个例子，大部分基金是T+1确认，也有QDII是T+2确认。

*T日是指交易日，周末和节假日不属于T日（交易日），T日以股市收市时间为界，每天15：00之前提交的交易按照当天收市后公布的净值成交

*QDII—QualifiedDomesticInstitutionalInvestor合格境内机构投资者，是指在人民币资本项目不可兑换、资本市场未开放条件下，在一国境内设立，经该国有关部门批准，有控制地，允许境内机构投资境外资本市场的股票、债券等有价证券投资业务的一项制度安排

这里特别强调是【公募基金】就是批准的，例如支付宝、蛋卷app、天天基金app可以搜索到的基金，不仅叫基金都是公募基金！）

目前按照证监会前期的指导意见，能源中心对香港、新加坡及美国方面投资者的引入做了深入研究，目前正在逐步扩大研究范围。



由于欧洲国家构成比较多样化，还会面临欧盟及本国监管机构双重监管问题，故建议提供具体参与者的国别信息与参与模式，能源中心做针对性研究后反馈详细意见。

模式1，境内期货公司会员直接代理境外客户参与原油期货；
模式2，境外中介机构接受境外客户委托后，委托境内期货公司会员或者境外特殊经纪参与者（一户一码）参与原油期货；
模式3，境外特殊经纪参与者接受境外客户委托参与原油期货（直接入场交易，结算、交割委托期货公司会员进行）；
模式4，作为能源中心境外特殊非经纪参与者，参与原油期货。

萝卜白菜各有所爱，正因为各人经济实力，抗风险能力和风险偏好各不相同，适合自己的才是最好的，所以即使有人到银行存定期也并不应该被嘲笑。

假如你是年轻人，又有一定经济实力、抗风险能力，且愿意承担一定风险，甚至包括具有一定理财经验和操作能力，那么确实可以选择余额宝理财通等货基，不仅流动性强，随时保证支付，而且收益是活期存款利率的几倍。同时，如果风格更激进一点，还可以选择基金、股票和其他金融衍生品，以博取更大收益，虽然风险更大一些，但因为抗风险能力强，且与风险偏好匹配，更重要的是你还有大把的青春年华，哪怕跌倒了，也可能还有翻身的机会。

但是，对于广大普通投资者而言，尤其是对那些庞大的老年群体，选择银行定存显然更适合他们。首先，老年朋友因为年龄原因退休在家，也就意味着基本失去了主动创收能力，大部分人没有其他财产性收入和劳务收入，这种情况下抗风险能力明显相当薄弱；其次，老年人每月领取的养老金，可以说是他们养老资金的唯一来源，生老病死全靠它了。辛苦一辈子，一生的积蓄必须以安全第一，而不是收益第一。你叫他们拿出积蓄搞中低风险或中高风险的投资理财，就像走钢丝，一旦有所闪失，晚年生活必将陷入窘境，老无所依，老无所养，那就太不讲武德了。

当然，从投资理财角度出发，一个正常的家庭，如果全部积蓄都是银行定存，那这配置也确实也太单一了，很难起到保值增值抗通胀的作用，缩水的速度难以得到遏制，所以合理配置资产，多元化理财也是必要的。低收入家庭，宜主要配置低风险或零风险金融产品，比如货币基基、定存和储蓄国债等，保守理财是必要的；中等收入家庭，则宜适当配置小部分（不超过金融总资产40%）中低风险产品，比如理财产品、债基和混合型基金等，保留不低于60%的低风险产品，实行稳健理财是非常明智的；如果是高收入家庭，则可以根据风险偏好需要，将中等收入家庭金融总资产进行倒置配置，比如股票型基金、股票、私募以及其他衍生品等可以考虑适当配置。

总之，无论是否选择银行定期存款，还是以多大比例存入，不仅与投资者经济实力，抗风险能力，以及风险偏好有关，而且还与投资理财经验以及操作能力有很大关系，在理财多元化时代，各取所需，适合自己的才是最好的，切勿人云亦云，盲目跟风。

发生这种事情算谁的损失，银行有没有责任？其实是颇受争议的，但因为案情比较复杂，最终法院的判定也会酌情认定。

大家去银行存取款，银行也就是法律意义上的公共服务窗口单位（场所），为公众提供金融服务，并承担消费者安全保障义务，这在“消费者权益保护法”中是有明确规定的。

但是在现实中，银行作为公共场所的组织者和管理者，安全保障义务的履行却并不能百分百阻止抢劫事件的发生。换句话来说，即使银行各方面安保措施到位，仍然存在被抢的可能，因为银行毕竟是一个民事组织，客观上不仅没有任何执法权，更没有足以抵抗或改变被抢事件发生的装备与能力，事实上处于被动协助防卫地位。

所以，我国的“侵权责任法”同时规定，公共场所的管理人或组织者未尽到安全保障义务的，应当承担侵权责任；因第三人行为造成他人损害的，由第三人承担侵权责任，管理人和组织者未尽到安全保障义务的，承担相应补充责任。这句话该怎么理解？

应用到实践中，举例说明。比如银行大厅内地板太滑，客户摔成骨折；又比如厅内物品倾倒，客户被砸伤等，这就属于银行未尽到安全保障义务，应当承担全部侵权责任，包括医疗费用等。而客户在银行大厅内取款，钱刚到手就被抢或被盗，显然属于第三人行为造成的他人损害，那么根据“侵权责任法”规定，应当由第三人承担侵权赔偿责任，而银行则承担补充责任。

回到银行角度，这个补充责任该该如何认定，责任又有多大呢？就需要结合银行履行安保义务的程度来认定。银行作为特殊的经营货币，为广大客户提供金融服务的场所，按照监管要求，必须为储户提供必要而充分的安保措施，包括符合标准的人防和技防措施，设施设备，具体有几个方面:

一是安装全方位高清监控，以及联网报警系统

二是配备数量足够的保安人员，明确职责，并开展有效的安全巡视，对可疑人员进行盘查询问和报告，护送大额储户的离场等

三是建立防火防盗，自然灾害以及预防暴力事件预案，并按照规定频率实施演练等

发生这种情况的可能性是极低的，银行之所以受到信任，不仅银行是以信用为生命，而且还要受到外部监管，没有法外之地，所以即使没有证据，也丝毫不影响自己的合法权益。

首先，银行做不到随意将客户购买理财的交易记录数据藏起来，为什么这样说？主要有三个原因:

第一，银行内部数据具有严格的读写权限限制。也就是说，在实行严格的授权制下，一般营业网点人员，包括主管和柜台操作人员等都是没有数据修改或删除权限的，只有读取的权利。在国有银行和全国性股份制银行中，具有数据修改权限的管理人员至少是省级分行以上的后台核心人员，而其他中小型银行，则一般只有总行后台核心人员才有权限。因此，作为网点的所有人员包括行长或员工，要想私藏客户交易记录数据，不说其他，就技术条件这一块就根本不具备。

第二，银行对于理财交易数据管理的重视程度不亚于存款产品，稍有不慎可能引发巨大声誉风险。在数据管理方面，一是有最高级别的安防措施和设备，以防被攻击、崩盘或信息泄露；二是多重备份，包括电子和纸质档案留存保管，以避免纠纷；三是还要将客户理财信息上传到中央结算公司下属银行业理财登记托管中心备案登记；四是银行的各种经营管理行为还要受到央行和银保监会的监管，银行不是你家的银行，必须在监管之下依法开展合规审慎经营，不得胡作非为，这才是王牌。

因此，在严厉的外部监管以及健全的内部风险控制制度条件下，银行私藏客户交易记录数据的可能性几乎为零。

再说，客户没有交易证据也是可以及时弥补的，并不影响我们的合法债权。有三层意思，一是通过银行网上购买的理财，都可以通过网上银行或手机银行直接查询持有份额，也可以截频或打印凭证；二是还可以携带身份证和银行卡到银行柜台查询打印相关凭证。这两种方法都具有同等法律效力。

再退一步讲，假如银行翻脸不认账，那么按照民事诉讼举证倒置原则，银行也应该出示客户已经赎回、支取或销户证据吧。银行不能合理举证，那客户就可能完胜。所以，即使我们暂时没有理财证据也不要紧，就像存单和银行卡丢失一样，抓紧补办凭证也就行了，该你的永远都是你的。

手里有30万现金，是买基金好还是大额存单好？其实与个人的经济条件、风险偏好和投资经验等有很大关系。

举例，如果经济条件较好，30万资金基本闲着不用，且风险偏好较为激进的（愿意承担较大风险以获得更大收益），是可以适当配置较大比例比例混基和股票型基金的，比如超过50%；如果风险偏好趋于稳健，则适当考虑部分债基，大约30%为宜；不愿承担风险的保守型投资者，可以配置一定比例货基+大额存单，比例为1:5较为合理，货基7日年化收益一般是活期存款利率的几倍（目前7倍左右），主要满足日常应急流动性需求，大额存单保本保息刚兑，以锁定长期收益，安全性、效益性和流动性均可兼顾，比较适合保守型投资者。

假如你经济条件一般，辛辛苦苦搬砖多年，节衣缩食好不容易攒下30万第一桶金，要想跟风买基，或者又是一枚没有任何基金经验的小白，一次梭哈或大比例投入显然是不恰当的。

的确，当前一遍基热，但很多人只知道别人大口“吃肉”，没有看到别人喝汤喝水，甚至喝风的时候，以为就是“躺赚”，这是错误的投资观。在基金中，除货基风险较低以外，债基、混基、指数基、ETF、股票型基金等，虽然逾期收益有可能超过大额存单，但在现实中它只是一种“可能”，并非必然，没有任何承诺，风险自担。它同样经历了牛熊洗礼荡涤，有人“吃肉”，也有人挨打，总体而言与行情有着很大关系，绝对不存在“包赚不赔”。

综上所述，30万现金是买基还是大额存单，需要结合自身抗风险能力、风险偏好以及投资经验等因素，综合分析，从而确定最佳投资规划。但作为普通投资者而言，鸡蛋不能放在同一个篮子里，仍不失为金玉良言。

参与我国原油期货市场的境内个人投资者应当符合《上海国际能源交易中心期货交易者适当性管理细则》的相关规定，包括具备完全民事行为能力，具备期货交易基础知识，了解能源中心相关业务规则，通过相关测试，具有历史交易经验，申请交易编码前5个工作日保证金账户可用资金余额均不低于人民币50万元或者等值外币，不存在严重不良诚信记录或者被有权监管机关宣布为期货市场禁止进入者的情形，不存在法律、法规、规章和能源中心业务规则禁止或者限制从事期货交易的情形等。此外还需要遵守我国法律法规、以及能源中心的业务规则，同时自然人不能参与原油期货的实物交割。

参与我国原油期货市场的境内机构投资者应当符合《上海国际能源交易中心期货交易者适当性管理细则》的相关规定，包括相关业务人员具备期货交易基础知识，了解能源中心相关业务规则，通过相关测试，有历史交易经验，申请交易编码前5个工作日保证金账户可用资金余额均不低于人民币100万元或者等值外币，具有健全的期货交易管理制度，不存在严重不良诚信记录或者被有权监管机关宣布为期货市场禁止进入者的情形，不存在法律、法规、规章和能源中心业务规则禁止或者限制从事期货交易的情形等。此外,还需要遵守国家法律法规，以及能源中心的业务规则，同时能源中心鼓励相关企业在原油期货市场进行套期保值。

境外个人投资者参与我国原油期货市场，应当符合《上海国际能源交易中心期货交易者适当性管理细则》的相关规定，包括具备完全民事行为能力，具备期货交易基础知识，了解能源中心相关业务规则，通过相关测试，具有历史交易经验，申请交易编码前5个工作日保证金账户可用资金余额均不低于人民币50万元或者等值外币，不存在严重不良诚信记录或者被有权监管机关宣布为期货市场禁止进入者的情形，不存在法律、法规、规章和能源中心业务规则禁止或者限制从事期货交易的情形等。境外个人投资者参与我国原油期货市场,除需要遵守我国相关法律法规、能源中心的业务规则外，还需要遵守其所在国家（或者地区）的相关法律法规和监管规则。

一是可以直接以境外特殊经纪参与者的方式从事代理业务，二是与境内期货公司会员或者境外特殊经纪参与者建立委托关系，代理境外投资者参与交易。

境外机构投资者参与我国原油期货市场,应当符合《上海国际能源交易中心期货交易者适当性管理细则》的相关规定，包括相关业务人员具备期货交易基础知识，了解能源中心相关业务规则，通过相关测试，有历史交易经验，申请交易编码前5个工作日保证金账户可用资金余额均不低于人民币100万元或者等值外币，具有健全的期货交易管理制度，不存在严重不良诚信记录或者被有权监管机关宣布为期货市场禁止进入者的情形，不存在法律、法规、规章和能源中心业务规则禁止或者限制从事期货交易的情形等。此外还需要遵守国家法律法规，以及能源中心的业务规则，同时能源中心鼓励相关企业在原油期货市场进行套期保值。境外机构投资者参与我国原油期货市场,除需要遵守我国相关法律法规、能源中心的业务规则外，还需要遵守其所在国家（或者地区）的相关法律法规和监管规则，同时能源中心鼓励相关涉油企业在原油期货市场进行套期保值。



对于境外投资者，一是可以通过境内期货公司代理参与交易；二是可以通过境外中介机构，并由境外中介机构委托境内期货公司会员或者境外特殊经纪参与者参与交易；三是可以通过境外特殊经纪参与者代理参与交易；四是可以申请作为境外特殊非经纪参与者直接参与交易。

目前国际上原油的现货交易最主要集中在欧洲的北海和地中海、美国、新加坡和中东地区，其对应的欧洲、美国和亚太地区也是全球最大的原油消费区。而全球三大原油期货则分别是芝加哥商品交易所（CME集团）旗下的纽约商品交易所（NYMEX）的西德克萨斯中间基原油期货合约（WTI）、位于伦敦的洲际交易所（ICE）的北海布伦特原油期货合约和阿联酋迪拜商品交易所（DME）的阿曼原油期货合约。

不是，也可以采用现金结算的方式，如洲际交易所的布伦特原油期货具有发达的现货市场，其期货合约就是根据现货价格以现金结算。



实物交割与现金结算相比的优点在于它与现货市场相连，其交割价最终会回归到现货价格，以至期货交易与现货交易的融合度非常高，便于期货市场更好地为现货市场服务。



我国已上市的商品期货，包括原油期货均采用实物交割模式。