你好，一般来说，新三板挂牌企业等公众公司的收购的主要参与主体有三大类：收购人、被收购公司及其股东、中介机构。收购人即收购行为的发起人。在收购完成后，收购人将成为挂牌公司的第一大股东或实际控制人。被收购公司即收购的对象，被收购公司的股东则是收购人的直接交易对手方。由于公司一般不能持有自己的股票，因此收购行为一般是收购人通过购买被收购公司股东的股票来完成的。中介机构则是包括独立财务顾问、会计师事务所、律师事务所等在内的，可能参与到挂牌公司收购中的各类机构。其中，独立财务顾问是收购中作用最为显著的中介机构，《收购办法》中也明确规定“为公众公司收购提供服务的财务顾问的业务许可、业务规则和法律责任等，按照《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》的相关规定执行”。

你好，具有以下几点意义：(1)丰富了新三板的融资工具和投资工具作为股债混合工具，优先股设计条款灵活，给融资主体和投资者都提供了更多选择，进一步完善了新三板的市场功能。(2)有利于拓宽公司的融资渠道，并不会分散控制权由于优先股不具有表决权，如果大股东持股比例不太高，而公司又想通过股权融资，公司可以发行优先股以达到控制权不被稀释的目的。三板交易费率低

你好，(1)股改股改是新三板挂牌的起点，也是市值管理的起点，公司战略投资者的引入和整体资本市场战略的设计在此时就宜落定，媒体方面也可预热，法律风险的把控同步跟进。(2)预披预披是社会公众可以在全国中小企业股份转让系统中看到公司的详细资料的时点，此时已开始具备公众性，媒体方面可以加强，也是为后续的路演和定增造势。
(3)挂牌正式成为新三板公司，一般可以各类宣传包括常规媒体报道等提升公司形象，扩大公司影响。(4)路演路演是融资成功的核心环节之一，保证参会者的数量和质量，并配合良好的现场控制以及持续的投资者沟通，是公司成功融资和取得理想估值的基础。(5)发行路演之后配套的投资者的持续调研和沟通，以及投资协议的签订。
(6)并购选择资本市场，一般会配套外延式扩张，物色具有产业链战略价值的标的，并以合理的方案进行收购。并购基本是市值管理的王冠，也是最需要舆论和法律工具保驾护航的核心节点。(7)做市选择做市商，目前仅券商自营资金做市，基金子公司、期货子公司、证券投资咨询、阳光私募做市尚待落地。

你好，结合行业特点、产品或服务类型、关键资源要素、采购模式、销售模式、盈利模式、收付款政策、客户及供应商类型、主要业务合同等，主办券商、会计师需要比照《企业会计准则》核查公司财务报表相关科目的会计政策及会计处理、列报是否与实际业务相匹配。
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你好，企业時请挂牌，就持续经营等问题，全国股转系统公司审核与券商内核的关注点如下。(1)自我评估公司应结合营运记录（可采用多维度界定，如：现金流量、营业收入、交易客户、研发费用、合同签订情况、行业特有计量指标等情况）、资金筹资能力（如：挂牌并发行）等量化指标，以及行业发展趋势、市场竞争情况、公司核心优势〔如：技术领先性）、商业模式创新性、风险管理、主要客户及供应商情况、期后合同签订以及盈利情况等方面评估公司在可预见的未来的持续经营能力。贫果评估结果表明对持续经营能力产生重大怀疑的，公司应在公开转让说明书中披露导致对持续经营能力产生重大怀疑的因素以及公司拟采取的改善措施。(2)分析意见主办#商需结合上述情况论证公司持续经营能力，并就公司是否满足《全国中小企^股份转让系统挂牌条件适用基本标准指引（试行）》中关于持续经营能力的耍求发表意见。
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你好，根据全国股转公司要求，也是券商内核和股转公司审核的重点，需要主办券商及律师核查并发表明确意见，同时拟挂牌公司需详尽披露的内容如下。(1)公司所处行业是否为重污染行业，以及认定的依据或参考。(2)若公司不属于前述重污染行业，需核查：①公司建设项目的环保是否合规，包括且不限于公司建设项目的环评批复、环评验收及“三同时”验收等批复文件的取得情况；②公司是否需要办理排污许可证及取得情况如何；③结合公司的业务流程需要核查公司日常环保合规情况，是否存在环保违法和受处罚的情况。
(3)若公司属于重污染行业，需核查相关内容。

你好，券商、律师等中介需要作出如下事项的核查，也是拟挂牌企业需要注意的。(1)研发基本情况核查询问管理层和核心技术人员，调查公司研发能力和技术储备情况，取得公司员工名册以及公司组织架构和职责说明，查阅公司专利证书以及专利发明人的简历以及相关发明人的确认文件，分析公司的研发机构和研发人员情况；了解公司自主技术占核心技术的比重，核查公司的专利证书；查看审计报告确认研发费用投入占公司业务收入的比重等。

你好，企业申请挂牌，就控股股东、实际控制人认定、合规等问题，全国股转系统公司审核与券商内核的关注点如下。(1)认定控股股东、实际控制人的认定的理由和依据是什么，认定依据是否充分、合法。请公司就相应未披露事项作补充披露。(2)合法合规公司的控股股东、实际控制人最近24个月内是否存在重大违法违规行为，对控股股东、实际控制人的合法合规情况怎样。(3)与公司分开情况公司的财务、机构、人员、业务、资产与控股股东和实际控制人及其控制的其他企业的分开情况。一是公司的财务、机构、人员、业务、资产是否与控股股东和实际控制人及其控制的其他企业分开；二是公司是否存在对关联方的依赖，其是否影响公司的持续经营能力。以上内容、券商、律师等中介需核查并发表明确意见，公司应就相应事项作出补充披露。
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你好，券商内核及股转公司审核的要求：主办券商及律师需对如下事项核查并发表明确意见，同时拟挂牌公司需如实披露详情。(1)公司是否具有经营业务所需的全部资质、许可、认证、特许经营权，公司业务资质的齐备性如何、相关业务是否合法合规。(2)公司是否存在超越资质、经营范围、使用过期资质的情况，若存在，需核查公司的规范措施、实施情况及公司所面临的法律风险、相应风险控制措施，并核查判断其是否构成重大违法行为。(3)公司是否存在相关资质将到期的情况，若存在，需核查续期情况以及是否存在无法续期的风险，若存在无法续期的风险需核查该事项对公司持续经营的影响。
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你好，企业申请挂牌，就各类出资问题，全国股转系统公司审核与券商内核的关注点如下。(1)公司历次出资的缴纳、非货币资产评估和权属转移情况（如有）、验资情况等，对公司股东出资的真实性、充足性等的核查和关注。(2)出资履行程序、出资形式及相应比例等是否符合当时有效法律法规的规定，对出资程序完备性和合法合规性的关注。(3)公司是否存在出资瑕疵，若存在，核查和关注：①出资瑕疵的形成原因、具体情形，出资瑕疵对公司经营或财务的影响；②对公司前述出资瑕疵是否存在虚假出资事项、公司是否符合挂牌条件；③公司针对出资瑕疵所采取的规范措施情况，并对规范措施是否履行相应程序并合法有效、是否足以弥补出资瑕疵、出资瑕疵及其规范措施是否会导致公司面临相应的法律风险；④公司采取的规范措施涉及的会计处理方式是否符合《企业会计准则》的规定。以上内容（财务要求将专章讨论）需主办券商、律师和会计师等中介在挂牌申请中核查并发表明确意见。
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你好，企业申请挂牌，就各类出资问题，全国股转系统公司审核与券商内核的关注点如下。(1)公司历次出资的缴纳、非货币资产评估和权属转移情况（如有）、验资情况等，对公司股东出资的真实性、充足性等的核查和关注。(2)出资履行程序、出资形式及相应比例等是否符合当时有效法律法规的规定，对出资程序完备性和合法合规性的关注。(3)公司是否存在出资瑕疵，若存在，核查和关注：①出资瑕疵的形成原因、具体情形，出资瑕疵对公司经营或财务的影响；②对公司前述出资瑕疵是否存在虚假出资事项、公司是否符合挂牌条件；③公司针对出资瑕疵所采取的规范措施情况，并对规范措施是否履行相应程序并合法有效、是否足以弥补出资瑕疵、出资瑕疵及其规范措施是否会导致公司面临相应的法律风险；④公司采取的规范措施涉及的会计处理方式是否符合《企业会计准则》的规定。以上内容（财务要求将专章讨论）需主办券商、律师和会计师等中介在挂牌申请中核查并发表明确意见。

你好，企业申请挂牌，就股东主体适格性、股权明晰等问题，全国股转系统公司审核与券商内核的关注点如下。(1)股东主体适格性①公司股东是否存在或曾经存在法律法规、任职单位规定不得担任股东的情形或者不满足法律法规规定的股东资格条件等主体资格瑕疵问题，并对公司股东适格性有明确意见。
②若曾存在股东主体资格瑕疵问题，需核查规范措施是否真实、合法、有效，以及规范措施对公司的影响，股东资格瑕疵问题是否影响公司股权明晰、公司设立或存续的合法合规性。以上要点券商、律师等中介必须明确发表意见，公司需就相应事项或未披露事项作补充披露。

你好，迟延出资是指在做出判断的时点出资已经缴纳，但缴纳时间晚于《公司法》、公司章程或出资的股东会决议等决策文件所规定的出资时间。此类问题的解决办法一般为：(1)对未按期缴纳的出资进行补正；(2)明确在延期出资期间，是否对对公司及债权人等主体的利益造成实质性侵害，是否影响发行人正常经营；(3)是否正常通过年检；(4)工商行政管理部门是否就该事件对公司及股东做出行政处罚；(5)看是否超过了《行政处罚法》规定的二年追债时效（2014年修订的《公司法》取消了对注册资本缴淸年限的限制）；(6)控股股东是否出具“承诺承担全部赔偿责任”的声明，或者其他股东是否出具声明免除股东延期出资的违约责任；最后由中介机构发表明确意见。

你好，企业申请挂牌，就设立、股本等问题，全国股转系统公司审核与券商内核的关注点如下。(1)公司设立（改制）的出资审验情况，如以评估值入资设立股份公司，补充说明是否合法、合规，是否构成“整体变更设立”。(2)自然人股东纳税情况，如未缴纳，说明其合法合规性及规范措施。(3)是否存在股东以未分配利润转增股本的情形，公司代缴代扣个人所得税的情况。若未代缴个人所得税，请说明若发生追缴税费的情形，相关防范措施情况。如上要点（其中的税收问题，本书本部分将专章解读），主办券商及律师需得核查并发表明确意见，拟挂牌需要就相应事项作出披露。欢迎咨询

你好，全国股转公司根据业务规则及标准指引，结合市场定位、发展现状和国家产业政策要求，对挂牌准入实行负面清单管理，规定存在负面清单情形之一的公司不符合挂牌准入要求。负面清单将根据市场发展情况定期评估修订，具体内容如下：(1)科技创新类公司最近两年及一期营业收入累计少于1000万元，但因新产品研发或新服务培育原因而营业收入少于1000万元，且最近一期末净资产不少于3000万元的除外；(2)非科技创新类公司最近两年累计营业收入低于行业同期平均水平；(3)非科技创新类公司最近两年及一期连续亏损，但最近两年营业收入连续增长，且年均复合增长率不低于50%的除外；(4)公司最近一年及一期的主营业务中存在国家淘汰落后及过剩产能类产业。
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你好，主板券商、律师事务所、会计师事务所、资产评估事务所等机构打包收费挂牌相关费用包括委托备案费、改制费、代收的备案费、信息披露服务费等，四类机构费用打包合计预计超过200万元或更高。
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你好，打新股概率还是比较低的，跪在坚持，一般来说中签之后会有比较好的涨幅，欢迎咨询

单次股票数量是没有最高限制的，但是会有最低限制，一般不能低于5000元。股票质押融资是用股票等有价证券提供质押担保获得融通资金的一种方式。它主要是以取得现金为目的，公司通过股票质押融资取得的资金通常用来弥补流动资金不足，欢迎咨询

你好，根据新股申购流程可知，新股中签率公布时间为申购日后第二天，新股中签号公布时间为申购日后第三天。
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你好，新股发行流程
1.T-2日或之前：股份发行公司在中国证监会指定信息披露媒体上刊登《招股说明书》和《发行公告》。
2.T日（申购日）：投资者按买入A股的常规方法，提交申购委托指令。
3.T+1日（资金冻结）：证券营业部负责将投资者的申购资金转入证券交易所的指定账户。
4.T+2日（验资及配号）：发行公司和主承销商进行验资，并按每1000股或500股为单位，按委托时间顺序生成配号，同时确定中签率。
5.T+3日（摇号抽签、中签处理）：投资者可以查询配号。
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你好， 投资在新股发行的前一天，保证资金账户里有拟申购数量所需的足够资金。如果不足须及时补足。 根据历史经验，刚开盘或收盘时下单申购中签的概率小，最好选择中间时间段申购，如选择10:30～11:30和13：00～14：00之间的时间段下单。新股发行后第四个工作日投资者资金账户被冻结的未中签的申购资金解冻，至此，整个新股申购过程结束，投资者即日便可利用账户里被解冻的资金进行新的证券交易。
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你好， 新股资金解冻位于新股申购流程中的最后一个环节。通常资金冻结在申购日的第二个交易日，而资金解冻与中签号公布同步。也就是T+4日，新股发行日后的第四个交易日。
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你好，1、申购假定XX股票将于6月1日在上海证券交易所发行，发行价为5元/股。张三可在6月1日（T日）上午9：30～11：30或下午1时～3时，通过委托系统用这50万元最多申购10万股XX股票。参与申购的资金将被冻结。
2、配号申购日后的第二天（T＋2日），交易所将根据有效申购总量，配售新股：（1）如有效申购量小于或等于本次上网发行量，不需进行摇号抽签，所有配号都是中签号码，投资者按有效申购量认购股票；（2）如申购数量大于本次上网发行量，则通过摇号抽签，确定有效申购中签号码，每一中签号码认购一个申购单位新股。
申购数量往往都会超过发行量。
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你好，股权众筹与公司上市都是作为公司融资的方式，两者的不同之处主要体现在融资渠道上的差异。上市是通过在交易所上市公开向所有股民融资，给与一定的红利反馈；股权众筹的公司不一定为上市公司，通过互联网平台或者私下向普通投资者，投资者获得未来收益。
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你好，、关于开户。包括股东帐户和资金帐户，根据交易所的规定，投资者在申购前必须先开户，沪市新股申购的证券帐户卡必须办理好指定交易，并在开户的证券部营业部存入足额的资金用以申购。
二、关于申购数量的规定。交易所对申购新股的每个帐户申购数量是有限制的。
首先，申报下限是1000股，认购必须是1000股或者其整数倍；其次申购有上限，具体在发行公告中有规定，委托时不能低于下限，也不能超过上限，否则被视为无效委托。
三、关于重复申购。新股申购只能申购一次，并且不能撤单，重复申购除第一次有效外，其他均无效。
而且如果投资者误操作而导致新股重复申购，券商会重复冻结新股申购款，重复申购部分无效而且不能撤单，这样会造成投资者资金当天不能使用，只有等到当天收盘后，交易所将其作为无效委托处理，资金第二天回到投资者帐户内，投资者才能使用。
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你好，●申购新股必须在发行日之前办好上海证交所或深圳证交所证券帐户。
●投资者可以使用其所持的账户在申购日（以下简称T日）申购发行的新股，申购时间为T日上午9：30-11：30，下午1：00-3：00。
●每个帐户申购同一只新股只能申购一次(不包括基金、转债)。
重复申购，只有第一次申购有效。
没有比这更优惠的资金佣金水平了，低至成本价