债券型基金,是指主要投资于各种国债、金融债以及公司债等“固定收益类”金融工具的基金类型。因为这些固定收益类金融工具收益比较稳定,所以债券基金又被称为“固定收益基金”(简称“固收基金”)。
首先是“标准债券型基金”:这类债券型基金非常专一,只投资于债券,又叫作“纯债基金”。一般来讲,纯债基金投资的资产中,企业债占比70%左右,中短期的金融债券占30%左右;
其次是“混合债券型一级基金:这类基金通常被称为“一级债基”,它的大部分基金资产投资于债券,小部分资产在股市一级市场申购新股,增加基金收益。债券型基金或集合信托计划,是不得参与新股发行的,但还可参与可转债投资;
第三是“混合债券型二级基金:这类基金通常被称为“二级债基”,大部分基金资产投资于债券,并拿出一部分资产投资于股市二级市场。由于基金资产中配置了部分股票,所以波动比纯债基金要大,当然收益预期通常也更好。
最后是“可转债基金”:这类基金主要投资于“可转换债券(又称可转债)”,和其他债券不同,“可转债”的持有人,可以按照发行时约定的价格,将债券转换成公司的普通股票。当然,如果债券持有人不想转换,也可以继续持有债券,直到偿还期满时收取本金和利息,或者在流通市场出售变现。
债券型基金的特点主要有两方面:风险收益适中、费用低流动性强。
先来看风险收益适中。债券型基金投资组合以债券为主,通过对不同的债券进行组合投资,能有效降低单个投资者直接投资于某种债券可能面临的风险,在风险系数上比股票型基金小,比货币型基金大。波动性上,由于债券型基金的投资对象的收益较为稳定,波动性介于货币型和股票型之间。所以,债券型基金比较适合那些希望做长线投资,同时投资风格比较稳健的投资者。
再来看费用低、流动性强。一般来讲,相比股票市场,债券市场相对简单,收益也比较固定,所以债券型基金的管理难度相对较低,因而管理费也相对较低。至于流动性强,这是因为许多流通债券一般只有到期才能兑现,在这期间是无法进行申购和赎回的。不过相比直接持有债券,通过借道债券基金投资债券,投资者可以获取很好的流动性,因为想退出时可随时将手里的债券基金份额转让或赎回。
因为富时A50并不是在国内交易所上市的,所以如果用户要开户的话基本都是找经纪商进行开户,另外由于富时中国A50股指期货是杠杆交易的,所以整体上门槛并不高。
富时中国A50期货的开户程是非常简单的,跟在国内开户证券账户基本没什么区别,用户准备好个人资料,比如身份证件,手机号,然后按照经纪商的要求填写个人信息完成风险测试就可以了,等资料审核通过后基就可以进行正常富时中国A50指数的交易了。
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场外基金是按交易场所的不同,基金可以分为场内基金和场外基金两种。
场内基金是指像股票一样可以在证券交易所上市交易的证券投资基金。常见的场内基金有封闭式基金、上市型开放式基金 (LOF)、交易型开放式基金 (ETF) 和分级基金等。场内基金有一级市场申购赎回和二级市场交易两种投资方式。
场内基金的二级市场交易方式和股票一样,以市场报价进行竞价交易。比如中概互联ETF的代码是513050。虽然是用股票账户买,但它依然是基金,不是股票。
场内交易的优点是交易费率低,只要0.01%,并且可以实时交易,定投起来很方便。
场内交易的缺点是以“手”为单位交易,1手为100份额。
场外基金是指不在证券交易所上市交易,在银行、 证券公司、第三方理财平台或基金公司直销平台交易的基金。目前,大多数基金都是场外基金。
比如中概互联的场外基金是:易方达中证海外中国互联网50ETF联接(006327)
所谓的ETF联接,意思就是这只基金的目的,就是跟踪中概互联ETF的表现,所以场内和场外的涨跌幅是基本一致的。
场外交易的优点是买入金额没太大限制,100元、150元,200元都能买。