基金风格为什么会发生漂移?基金风格漂移原因

2021-11-24 16:32:00
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我们在购买基金之前,常常会会对基金的投资风格进行一个大致的判断,但是后期我们有时会发现基金的风格会发生偏移,那么这是怎么一回事呢?让我们一起来了解下。

基金风格漂移原因

风格漂移是指在某一特定的考察期间,基金的实际投资风格偏离基金招募说明书里宣称的投资风格的现象,比如,从风险较低的混合型基金漂移成了风险较高的股票型基金,或是行业转换。而基金风格偏移主要有以下几种原因。

【1】更换基金经理:每个基金经理都有自己的投资习惯,基金经理的轮换更容易导致投资风格的变化。

【2】发现新赛道:市场是时常变化的,如果基金经理发现了更好的更优质的投资方向,就会投资以获得更多的回报。大多数投资者都非常关注基金的短期业绩,基金经理为了适应市场,也会通过追逐市场热点来提高短期业绩。

其实,基金风格的微微转变有时候也并不是坏事,在基金合同允许的范围内就没有什么太大的问题,但大规模出现风格漂移,那么在一定程度上就说明不够严谨。

目前市场上市场上还有专门分析基金风格的工具,比如各种基金销售平台上,都会有关于基金风格的一个评价,比如将基金持有的股票市值为基础,把基金投资股票的规模风格定义为大盘、中盘和小盘;再以基金持有股票的价值和成长特性为基础,把基金投资股票的风格定义为价值型、平衡型和成长型。

如果我们是因为看好某一类基金的风格和主题而买的基金,但是持有了一段时间发现基金风格变化较大,那么此时可以适当减少以部分该基金的持仓。但如果是通过多方面指标而选择了该基金,而且基金本身并没有出现类似更换了一个投资理念完全不同的基金经理这样重大变动的情况,那么暂时的风格调整或许就是基金经理根据市场行情,为了追求更高收益而暂时转变投资策略,我们可以结合后期的业绩情况,以及发布的季报、年报等来决定是否调整持仓。

搞钱啊搞钱啊

因为富时A50并不是在国内交易所上市的,所以如果用户要开户的话基本都是找经纪商进行开户,另外由于富时中国A50股指期货是杠杆交易的,所以整体上门槛并不高。

富时中国A50期货的开户程是非常简单的,跟在国内开户证券账户基本没什么区别,用户准备好个人资料,比如身份证件,手机号,然后按照经纪商的要求填写个人信息完成风险测试就可以了,等资料审核通过后基就可以进行正常富时中国A50指数的交易了。

最后再提醒一下,由于富时中国A50指数期货是在新加坡上市的,所以如果要交易的话最好是找一个靠谱的经纪商,不然极有可能遇到光看到账户里有数字就是不给你提现的尴尬。

2022-02-21 10:28:06
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干瘪的嘴的饼干干瘪的嘴的饼干
您好,学习股票最基本知识很多,比如如何选股,技术知识等。祝投资顺利。
2013-04-09 17:12:00
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聪明的金Sir聪明的金Sir

场外基金是按交易场所的不同,基金可以分为场内基金和场外基金两种。

 

场内基金是指像股票一样可以在证券交易所上市交易的证券投资基金。常见的场内基金有封闭式基金、上市型开放式基金 (LOF)、交易型开放式基金 (ETF) 和分级基金等。场内基金有一级市场申购赎回和二级市场交易两种投资方式。

 

场内基金的二级市场交易方式和股票一样,以市场报价进行竞价交易。比如中概互联ETF的代码是513050。虽然是用股票账户买,但它依然是基金,不是股票。

 

场内交易的优点是交易费率低,只要0.01%,并且可以实时交易,定投起来很方便。

 

场内交易的缺点是以“手”为单位交易,1手为100份额。

 

场外基金是指不在证券交易所上市交易,在银行、 证券公司、第三方理财平台或基金公司直销平台交易的基金。目前,大多数基金都是场外基金。

 

比如中概互联的场外基金是:易方达中证海外中国互联网50ETF联接(006327)

 

所谓的ETF联接,意思就是这只基金的目的,就是跟踪中概互联ETF的表现,所以场内和场外的涨跌幅是基本一致的。

 

场外交易的优点是买入金额没太大限制,100元、150元,200元都能买。

2020-11-13 13:08:00
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太平洋证券
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