基金为什么要限购呢?基金申购越多,基金规模越大,基金收费的管理费就越多,基金公司难道会嫌“钱太多”吗?下面小编来告诉你为什么基金要限购?
基金开始限购意味着什么?
基金公司会针对某只基金的销售情况,在基金销量急剧大增时推出“限购”。基金限购的目的有2个:一是减轻基金经理的投资和管理压力、二是保护原有基金投资者的利益。具体如下:
【1】通过限购减轻基金经理的投资和管理压力
当一只基金业绩很好时,就会有许多基民去申购这只基金,就会有大量的申购资金涌进来。例如,有一只规模5000万元的小基金,其业绩突然大幅增长,不到半年,这只基金的规模就增加至50亿元。当大量的申购资金涌入之后,基金经理就要考虑将这些资金如何购买股票,如何进行投资。有人会说,这好办啊,将这些申购资金买入原先持有的股票就可以了。但这样做是不行的,因为公募基金投资股票受“双十原则”的限制。
所谓“双十原则”,就是一只基金持有同一股票的金额不得超过基金资产总额的10%;一个基金公司同一个基金管理人管理的所有基金,持有同一股票的金额不得超过该股票市值的10%。
可见,基金经理是不能无限制地买入一只好股票的,必须受到双十原则的约束。这样一来,基金经理就要另外去选择几只股票来承接不断涌入的申购资金。但基金经理选择股票不能乱来,需要有一个认真的研究与调研的过程。这其中,花费的时间和精力是巨大的。
但基金经理的时间和精力是有限的,基金经理不可能研究和调研过多的上市公司,如果数量多了,所选择的股票就不是那么精准和优质了,对基民是不利的。所以,鉴于这种情况,当申购资金过多地涌入,超过基金经理的管理能力时,基金公司就会通过限购减轻基金经理的投资和管理压力。
【2】保护原有基金投资者的利益
当一只基金净值涨势很好时,基金持有者是受益很大的。但当巨量的资金申购这只基金时,基金经理短时间内不可能找到适合投资的目标,此时就会有大量的资金闲置。
大量的闲置资金不能产生收益或是低收益,势必会稀释原来基金的投资收益率,原有基金的投资者利益就会受损。这些基金持有者就会反对资金通过申购源源不断地涌入。此时,基金公司就会从保护原有基金投资者利益的角度出发,推出限制申购。
限购的金额一般是多少?
对于股票型基金和混合基金来说,限购的金额一般是单笔1000元至5万元不等,当然还会有更大的限购金额。对于货币基金来说,限购金额会大得多,例如单笔不超过1000万元、5000万元等。
知道了基金推出限购的目的和限购金额的规则之后,我们就要针对这一情况,在日常的基金投资当中做出应对。例如,当你发现一只基金的业绩突然大幅增长,此时你想申购这只基金就要从速,避免因限购而无法投资该只基金。
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聪明的金Sir 场外基金是按交易场所的不同,基金可以分为场内基金和场外基金两种。
场内基金是指像股票一样可以在证券交易所上市交易的证券投资基金。常见的场内基金有封闭式基金、上市型开放式基金 (LOF)、交易型开放式基金 (ETF) 和分级基金等。场内基金有一级市场申购赎回和二级市场交易两种投资方式。
场内基金的二级市场交易方式和股票一样,以市场报价进行竞价交易。比如中概互联ETF的代码是513050。虽然是用股票账户买,但它依然是基金,不是股票。
场内交易的优点是交易费率低,只要0.01%,并且可以实时交易,定投起来很方便。
场内交易的缺点是以“手”为单位交易,1手为100份额。
场外基金是指不在证券交易所上市交易,在银行、 证券公司、第三方理财平台或基金公司直销平台交易的基金。目前,大多数基金都是场外基金。
比如中概互联的场外基金是:易方达中证海外中国互联网50ETF联接(006327)
所谓的ETF联接,意思就是这只基金的目的,就是跟踪中概互联ETF的表现,所以场内和场外的涨跌幅是基本一致的。
场外交易的优点是买入金额没太大限制,100元、150元,200元都能买。
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