公司简介

通化葡萄酒股份有限公司（以下简称通葡股份或公司），始建于1937年，是中国最早的葡萄酒生产企业之一。公司占地面积71647平方米，建筑面积36917平方米。现有生产线三条。公司原酒贮藏能力20000吨，年加工、生产能力15000吨。公司地下贮酒窖是中国最早的地下酒窖之一，也是世界最大的山葡萄大橡木桶地下集群式储酒窖，总面积10340平方米，距地面4.5米，常年恒温保持在15度，共有大橡木桶772个，容量分别在3-8吨，可贮藏葡萄酒6000吨。公司现有各类甜酒、干酒、气泡酒、冰酒、葡萄烈酒等100多个品种。公司是出品“中国第一支波特酒”和“中国第一支冰酒”的优秀民族企业，是中国甜型葡萄酒的代表和生产基地。公司始终坚持扎扎实实做好自己的事情，打造符合中国人口味特点的让消费者放心饮用的优质葡萄酒，让真正能够表现中国葡萄酒“风土”特征的长白山葡萄持续发扬光大。通葡股份通化葡萄酒被誉为“中国野生山葡萄酒创始者”和“中国甜型葡萄酒领导者”。公司未来将进一步加强技术创新，推动产品升级，拓展原料基地，打造工业旅游，重建集安酒庄，聚焦产区推广，宣扬通葡文化。2019年，公司将聚焦消费升级，聚焦产品品质，着力“扩展渠道强化终端调整结构管控市场”，以“红梅”、“晚收”、“冰酒”为主线，实现线上线下的全面发力，创造通葡股份销售业绩的历史高点。2020年，在新冠疫情的冲击下，通葡股份勇于改变，积极拓展线上销售渠道，微信商城、抖音小店，建立新媒体矩阵销售网络。与此同时，革新品牌宣传形式，发力短视频、开通直播，并探索跨界宣传。

经营范围

葡萄酒及果酒、其他酒的制造、销售;土特产品收购、加工;物资运输;进出口贸易;自有房屋租赁;景区管理;预包装食品销售。

什么是可转债?

简单来说，可转债是上市公司向不特定对象发行，并在一定期间内依据约定的条件可以转换成股票的公司债券。投资者应当特别关注其债券性、股权性、可转换性等特征。

可转债权限开通

目前，券商基本上开通了线上平台(手机APP或者网上营业厅)签署风险揭示书的的功能，符合条件的个人、机构投资者都可以通过线上的方式申请开通，当然也可以去营业部柜台开通。

开通权限的时候，如果是有信用账户的，可以一并开通。

可转债交易规则

与股票的T+1交易不同，可转债实行的是T+0交易，也就是当日买入的可以当日卖出，流动性非常好。

可转债是没有涨跌幅限制的，所以可能会出现可转债的价格在当天出现非常大幅度的波动，因此风险也比较高，不过，可转债的申报价格要遵守“价格笼子”。

除此之外，可转债的价格与正股价格是成正相关的，因为正股当日价格有涨跌停板的限制，所以一般来说，可转债价格当日波动应该不会很大。如果有较大价格波动，市场就需要“冷静”一下。一天最多停牌两次。

可转债交易的风险

因为没有价格涨跌幅的限制，加上可转债是T+0交易，投资者需要警惕高溢价可转债可能出现的价格大幅回落，投资可转债具有股价波动的风险。

当股价下跌到转换价格下时，可转债投资者就会被迫成为债券投资者。而可转债的利率一般是会低于同等级债券利率的，所以投资者会面临利息损失。

除此之外，可转债还面临提前赎回的风险，许多的可转债是要求发行者在发行一段时间后，要用某一价格赎回债券的，而提前赎回则限定了投资者的收益。

公司简介

江西联创光电科技股份有限公司2001年3月在上海证券交易所挂牌上市（证券代码：600363）。公司致力于半导体产业的研究与制造，拥有宇航级高可靠元器件研发生产技术。经过二十余年的发展，积淀形成了良好的产业基础和产业转化能力，主营产品包括智能控制部件、微电子器件、大功率半导体激光装备、电线电缆等，在南昌、吉安、深圳和厦门均设立了产业基地。

经营范围

自营和代理各类商品和技术的进出口业务;经营本企业生产所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进口业务;经营进料加工和“三来一补”业务。光电子元器件、半导体照明光源及控制系统、LED显示屏、光电通信线缆、电力电缆、继电器、通信终端与信息系统设备、其他电子产品、计算机的生产、销售。光电显示及控制系统的设计与安装，合同能源管理、系统节能工程、节能服务、太阳能及风力发电设备、网络及工业自动化工程及安装、亮化工程、智能建筑、安防监控系统工程。计算机应用服务，电声器材与声测量仪器，投资咨询。物业管理，房屋租赁，设备租赁;再生资源回收、拆解、利用;生产、销售税控收款机及相关产品服务。

可转债是也是债券的一种，一般上市以后价格与这几方面因素有关：债券评级、正股价、转股价、转股价值、转股溢价率、强制触发价、转股期。以下我们分别介绍：

债券评级

当前我国对债券的评级可以分为五个等级AAA、AA+、AA、AA -、A+，其中AAA评级最高，A+最低。这里评级低并不是说债券就一定风险大，可能只是发债公司本身信用那么强，能上市的债券风险都比较小。根据对已上市的存量可转债的转股价统计，不同评级的转债的转股溢价率分别为：

AAA级能给予15%~16%的溢价率

AA+ 级能给予14%的溢价率

AA 级能给予13%的溢价率

AA -级能给予8%的溢价率

A+ 级能给予4%~5%的溢价率

正股价和转股价

正股价是指发行可转债的同一家上市公司的股票价格，转股价是以发债日前20个交易日正股的交易均价和前一天正股的交易均价之间的较高价来定。转股价并不是一成不变的，在正式发行之后，当上市公司出现送红股、转增股本、增发新股或配股、派息等情况，转股价会作相应调整。对投资者来说，转股价是越低越好;但对发债公司来说，转股价越高越好。

转股价值和转股溢价率

转股价值按字面意思就是可转债转换成股票后相当于值多少钱，举例来说，债券的面值都是100元，正股价位30元，转股价为20元，那么转股价值=100元*30/20=150元。可以看出，只要正股价高于转股价，买入可转债就是可以盈利的。如果考虑债券的利息大约为2%，就是说只要转股价大于102元，都是可以盈利的。

转股溢价率=(转债价格 - 转股价值)/转股价值，溢价率越高表示可转债的当前价格相对于实际价值来说，高估的程度越严重。因此，溢价率越低越好。

强制赎回价

发债公司的最终目的是让可转债持有人全部转股，从“债主”变成“股东”。如果正股价已经远远高于转股价时，还是有人愿意持有可转债，不愿意转股怎么办。上市公司就会利用强制赎回条款，他们在转股期内，如果正股价在一段时间内持续高于设定的一个阀值(一般是当期转股价的130%)，那么上市公司有权按照一个约定赎回价格(一般是103元)赎回全部或部分未转股的可转债。

转股期

可转债要在转股期内才能转换成股票。转股期一般是从发债结束之日起六个月后开始，到可转债到期日为止。中间任何一个交易日都可转股且不收任何费用，通常越是临近转债到期日，转债越是容易下跌。如果过了转股期就不能再转股，但还是可以正常交易，如果到了最后到期日就按本期兑付了。

可转换公司债券就是我们常常听到的可转债，是指发行人依法发行，在一定期间内依据约定的条件可以转换成股票的公司债券。如果要解释的白话一点，就是可以转换成股票的债券。

可转债自发行日起六个月以后，符合条件的，持有人可以通过报盘方式申请转换为公司股票。

什么是报盘呢?

报盘是指通过申购的公司可转债证券账户，申请由公司可转债转换为相应的股票。

在转股期内当日买入的当天就能进行申报，如果当日申报之后又后悔了，可以在当天的交易时间内撤销转股申请。

转换后的股票，在转股后的下一个交易日就可以上市交易了。

强调一点，上市公司对老股东会有优先配债。

有的投资者会问：“如果我的股票同时在多个证券营业部账户里面，应该如何操作呢?”

股票托管在两个或者是两个以上的证券营业部的，要按托管的证券营业部分别通过网上申购形式优先认购权。

可转债中签之后缴款流程是怎么样的?

现在可转债申购的时候不需要预先缴款，等到确定配售数量之后再进行缴款。

如果是T日申购的话，投资者只需要确保其申购的账户中资金账户T+2日日终有足够的认购资金就可以了，到时候会自动缴款，就跟新股中签缴款一样，如果没有补足余额，就相当于放弃权益。

投资者网上申购可转债，一个证券账户只能申购一次，申购已经确认就不能撤销，同一个账户的多次申购，以第一笔委托为有效委托。

如果中签之后没有缴款，在今后六个月不能参与可转债、新股、可交换债。

一般是从以下几个方面入手：

一、发行状况

新股唯科科技（301196）申购时间是12月30日，股票代码是301196，上市地点是深圳证券交易所，发行总数为3120万股，参考发行价格为64.08，发行市盈率为58.79，行业市盈率为27.86。

二、选择近期上市的新股对比（这里选取的是优宁维）

1）唯科科技，发行总数为3120万股，网上发行为889.2万股，发行价格为64.08，行业市盈率是27.86；

2）优宁维，发行总数为2166.6668万股，网上发行为978.3万股，发行价格为86.06，行业市盈率是18.60。

可以看到优宁维是在12月28号上市的，而上市后优宁维打新收益16770元。唯科科技和优宁维的发行情况有些数据不相上下，由此可见，唯科科技的打新收益预计是相对可观的。

三、营业收入

报告期内公司主营业务突出，主营业务收入占公司营业收入的 98%以上，其 他业务收入主要是租金收入、材料销售等，其他业务收入占营业收入比例较小。

报告期内公司境外收入金额分别为 34，004.72 万元、37，177.11 万元、55，908.61 万元和 39，406.85 万元，占主营业务收入比例分别为 53.57%、53.91%、62.63%和 67.00%。报告期内，发行人境外收入占比较高，2020 年境外收入比例上升的主 要原因系健康产品外销比例增加和境外电子系列产品业务量增加等。

（1）精密注塑模具的销售收入

2018年、2019年、2020年和2021年1-6月公司精密注塑模具的销售收入分别为19，641.48万元、18，301.09万元、17，769.53万元和9，386.95万元，分别占主营业务收入的比例为30.95%，26.54%、19.91%和15.96%。精密注塑模具，是公司的核心竞争性业务，报告期内销售收入整体波动较小。

（2）注塑件的销售收入

2018年、2019年、2020年和2021年1-6月公司注塑件的销售收入分别为31，356.72万元、37，498.69万元、44，922.21万元和31，603.59万元，分别占主营业务收入的比例为49.40%，54.38%，50.32%和53.73%，2018-2020年复合增长率为19.69%。注塑件是公司的精密注塑模具业务的延伸，占主营业务收入比例最高。

（3）健康产品的销售收入变动

2018年、2019年、2020年和2021年1-6月公司健康产品的销售收入分别为12，473.39万元、13，156.34万元、26，578.73万元和17，824.10万元，分别占主营业务收入的比例为19.65%、19.08%，29.77%和30.31%，2018-2020年复合增长率为45.97%。公司空气净化器等健康产品虽然处于发展初期，但作为公司产业链的重要延伸，在大众健康意识走强的背景下推出的产品，不断得到市场认可，近几年公司健康产品的相关收入大幅增加，并且随着国外的刚性需求，以及国内市场潜力的逐步释放，未来将有广阔发展空间。

公司简介

北京华联综合超市股份有限公司，成立于1996年6月，2001年11月29日在上海证券交易所挂牌上市（股票简称：华联综超，股票代码：600361），经营综合超市等零售商店。

经营范围

销售医疗器材、包装食品、包装饮料、酒;中餐（含制售主食、西食制品）;西餐;零售、邮购公开发行的国内版书刊;零售烟;销售百货、针纺织品、日用杂品、五金交电、化工轻工材料（不含危险化学品及一类易制毒产品）、土产品、建筑材料、装饰材料、工艺美术品、首饰（金银饰品除外）、家具、电子计算机及其外部设备、制冷空调设备、饮食炊事机械、劳保用品、金属材料、机械电器设备、橡胶制品、塑料制品、陶瓷制品、仪器仪表、农机具、花卉;打字;零售内销黄金、白银饰品;劳务服务;日用品修理;摄影;仓储服务;承办展览、展示;设计、制作、代理、发布广告;组织文化艺术交流活动（演出除外）;信息咨询;以下项目限分支机构经营：销售通信器材、文化办公用品、汽车配件、电动车、摩托车及配件、健身器材设施;收购、销售农副产品;洗衣服务;复印;健身服务;经营场地出租;技术开发、技术转让、技术服务;以下项目限分支机构经营：销售生鲜蔬果、粮油食品、副食品、定型包装食品（含乳冷食品）、散装直接入口食品、散装非直接入口食品、熟食制品、水产、鲜肉、禽蛋、茶叶、腐蚀品、次氯酸钠溶液;零售乳制品（含婴幼儿配方乳粉）、预包装食品、避孕器械、音像制品;现场制售：主食（油炸食品、米面制品）、肉制品、熟食制品、焙烤食品、烤鸡、烤鸭、寿司、中西糕点（含裱花蛋糕）及面包、豆制品、豆腐、豆浆;现场分装销售熟肉制品;加工农副产品;美容美发;普通货运;经营保健食品;零售处方药;中药饮片、中成药、化学药制剂、抗生素制剂、生化药品、生物制品（预防性生物制品除外）;非处方药;中成药、化学药制剂、抗生素制剂、生化药品、生物制品（预防性生物制品除外）;包装服务;以下项目限北京地区以外的分公司取得专项许可后开展经营活动：现场加工蔬菜水果坚果，现场制售方便食品（含米面熟制品、方便菜）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。）

据了解，翱捷科技新股申购时间为：2021年1月4日。

翱捷科技新股中签结果公布日期为：2021年1月6日。

在打新中签号公布后，在哪里查询自己是否中签？具体怎么查：

1、登录你此前申购新股的券商软件，点击“新股新债”——再点击“申购记录”或“中签查询”（不同券商软件操作页面可能会有差异），便可看到翱捷科技申购有没有中签。

2、登录上海证券交易所或深圳证券交易所官网（取决于你所打新申购的股票在哪个交易所上市），在首页搜索框中直接输入翱捷科技股票名称或股票代码便可查询到摇号中签结果。

翱捷科技介绍

翱捷科技成立于2015年，一直专注于无线通信芯片的研发和技术创新，同时拥有全制式蜂窝基带芯片及多协议非蜂窝物联网芯片研发设计实力。公司定位于打造智能手机基带芯片和物联网芯片两大市场的产品，目前其手机芯片主要运用于功能机，尚未形成智能手机基带芯片收入。

4G时代已有多家半导体、芯片厂商进入基带芯片市场，但由于基带市场逐渐走向寡头、自研，行业竞争激烈，多家芯片厂商退出基带市场，比如博通2014年6月宣布退出基带芯片市场，英特尔2019年12月将基带业务出售给苹果公司。根据Statista的数据，高通、海思半导体、联发科位列2020年全球基带芯片的市场前三名，分别占据2020年全球基带芯片市场份额的43%、18%、18%，合计占有市场79%的份额，其他市场份额由三星等厂商构成，公司面对的国内主要基带厂商是海思半导体及紫光展锐。

更为重要的是，无线通信芯片设计行业技术门槛较高、研发投入大，根据中国信通院出具的报告，2020年国内市场5G手机占同期手机出货量及上市机型数量的比例分别为52.9%和47.2%。高通、联发科、海思半导体、紫光展锐等芯片设计厂商已推出了对应的芯片产品，并成功实现产业化。然而，翱捷科技目前尚未推出成熟的5G智能手机芯片，在竞争时暂时处于不利地位。

由此可知，翱捷科技与行业龙头差距较大，上述公司通过多年的大额研发投入，整体资产规模较大、产品线布局更为丰富、客户基础更为稳定。此外，由于基带芯片客户一般具有较高的黏性，不会轻易更换芯片供应商，而公司成立时间尚短，导致公司产品在进行市场推广时处于劣势，存在被高通及联发科等成熟厂商利用其先发优势挤压公司市场份额的隐忧。