基金确权业务是指在封闭式基金到期终止上市后，中国证券登记结算有限责任公司将其记录的所有封闭式基金份额持有人的相关数据，转至基金管理公司所指定的注册登记机构。

原封闭式基金持有人需要携带注册登记机构所规定的证明文件，通过各开放式基金代销机构将其持有的封闭式基金份额、客户信息等数据发送至注册登记机构，注册登记机构核对无误后，将相应的基金份额登记到注册登记系统，以便于持有人办理转为开放式基金后的赎回等业务。

办理基金确权需要提供哪些资料

个人投资者：

1、本人有效身份证件原件(必须提供);

2、投资者原交易所场内交易证券账户原件(必须提供);

3、填妥并签字或签字加盖章的封转开确权业务申请表。

机构投资者：

1、营业执照或注册登记证书副本原件

2、加盖单位公章的营业执照或注册登记证书的复印件 (以上二者需提供其一);

3、加盖单位公章和法定代表人或授权人章的基金业务授权委托书原件;

4、被授权人身份证件原件;

5、印鉴卡原件;

6、证券账户原件;

投资者在提交申请时，确权业务的申请份额为基金退市时投资者持有的原封闭式基金的基金份额数量，基金代码和名称为转型后新开放式基金的代码和名称。注册登记机构在核对投资者身份和申请份额一致后，进行确权成功确认，并将投资者应得基金份额登记在投资者的基金账户下;若不一致，则进行确认失败确认，投资人在查明失败原因并更正后，可重新办理确权业务。

货币基金是聚集社会闲散资金，由基金管理人运作，基金托管人保管资金的一种开放式基金，专门投向风险小的货币市场工具，区别于其他类型的开放式基金，具有高安全性、高流动性、稳定收益性，具有“准储蓄”的特征。那怎样挑选货币基金呢?

1、货币基金规模

虽然基金规模大的货币基金往往能有更大的议价空间，可以获得更高的协议存款回报，但规模太大又容易被拖累。比方说余额宝，盘子太大，无法灵活调整持仓，利率下行时无法大幅调整为短融债，持仓中大量的资产要作为现金头寸以便应对随时可能发生的赎回，这也正是余额宝为什么一定要限额的原因。现金比例太大，最直接的后果就是收益降低。盘子太小，基金可能会用收益率换流动性。

2、货币基金报告

货币基金季报中会公布久期、各种投资资产比例。利率高的时候，协议存款收益较高，这时候选择一些老牌大型的货币基金还是比较靠谱的。但是利率下行的时候，协议存款会明显收益降低。

3、货币基金费率

虽然货币基金相对于其他基金没有申购费和赎回费用，但是依旧有管理费、托管费、销售服务费，这些费用当然越低越好，毕竟基金经理也不能白干活。

4、资产剩余期限

一般情况下期限越短的资产收益越低，但如果市场缺少短期资产则短期资产收益最高，所以在满足流动性的情况下基金经理合理配置久期可以提高基金收益。

增强型指数基金是用大部分仓位跟踪指数的基础上，拿出一小部分仓位获取超额收益的一种特殊的指数基金。增强型指数基金的目的，是相比于指数，可以获得一定的超额收益。那增强型指数基金有哪些优缺点呢?

增强型指数基金的优点：

指数增强是在跟踪指数的基础上，通过择时、择股、打新等手段，选股时实现优中选优，在本就很优秀的上市公司中选出更加优质的公司进行超配。这一过程需要基金经理发挥其专业能力，结合一些优秀的量化指标进行分析，以获取比标的指数更优的收益回报。

增强型指数基金的缺点：

1、成本费用高

一般增强型指数基金的费用成本是纯指数基金的两倍以上，甚至更高，基金能够有增强效果，我们也付出了更高的成本。

2、超额收益不稳定

增强型指数基金在有些时期可以实现超额收益，但是增强型指数的超额收益并不是任何时期都管用，也有部分时期是跑输指数的。

未来随着市场规则的进一步完善，参与市场交易的投资者进一步成熟，增强型指数的超额收益也会相应减少。对于不满足指数平均收益，希望获得一定超额收益的投资者来说，增强型的指数基金也值得考虑。

指数基金是一种以证券市场某一标的指数作为跟踪对象的基金。国内指数基金的诞生时间较短，数量也不多，投资者对指数基金的认知程度也相对较低。那指数基金有哪些优缺点呢?

指数基金的优点：

1、费用相对较低。由于指数基金采取的是跟踪指数的投资策略，基金管理人不需要花大量的时间和精力来选择投资工具的种类和买入与卖出的时机，这样就在一定程度上减少了基金的管理费用。

2、业绩透明度较高。投资者只要看到指数基金所跟踪的目标指数涨跌就可以大体上判断出自己投资的那只指数基金净值的变动，有多少的获利或损失。

3、通过充分的分散投资来降低风险。由于指数基金通过跟踪指数进行广泛的分散投资，它的投资组合收益与相应指数的收益基本上一致。这样就从整体上降低了投资者的投资风险。

4、管理过程受人为影响较小。指数基金的投资管理过程主要是对相应的目标指数进行被动跟踪的过程。这样在管理过程中就可以通过较为程序化的交易来减少人为因素的影响。

指数基金的缺点：

1、波动太大。对于短线操作来说，风险很大。风险在任何的基金都是存在的，投资者在购买时应该谨慎考虑。

2、基金赎回的风险。如果想提前退出，要在低位卖出，容易亏损。

3、基金定投并非所有情况都适用，效果差异很大。

4、领涨但不抗跌。在任何市场下，指数基金都是高仓位的，无法通过基金经理的操作来规避股市的风险。

基金定投就是大家俗称的懒人理财，是指投资者在固定的时间，以固定的金额，指定购买开放式基金，这样的一种交易方式就叫基金定投。那基金定投有哪些优点呢?

1、手续简单

定期定额投资基金只需投资者去基金代销机构办理一次性的手续，此后每期的扣款申购均自动进行，一般以月为单位，但是也有以半月、季度等其它时间限期作为定期的单位的。相比而言，如果自己去购买基金，就需要投资者每次都亲自到代销机构办理手续。因此定期定额投资基金也被称为“懒人理财术”，充分体现了其便利的特点。

2、省时省力

办理基金定投之后，代销机构会在每个固定的日期自动扣缴相应的资金用于申购基金，投资者只需确保银行卡内有足够的资金即可，省去了去银行或者其他代销机构办理的时间和精力。

3、定期投资

投资者可能每隔一段时间都会有一些闲散资金，通过定期定额基金投资计划所进行的投资增值(亦有可能保值)可以“聚沙成丘”，在不知不觉中积攒一笔不小的财富，其强有劲的后力支持就是当前越来越高速发展的中国经济。

4、不用考虑时点

投资的要诀就是“低买高卖”，但却很少有人在投资时掌握到最佳的买卖点获利，为避免这种人为的主观判断失误，投资者可通过“定投计划”来投资市场，不必在乎进场时点，不必在意市场价格，无需为其短期波动而改变长期投资决策。

5、平均投资

资金是分期投入的，投资的成本有高有低，长期平均下来比较低，所以最大限度地分散了投资风险。

6、复利效果

“定投计划”收益为复利效应，本金所产生的利息加入本金继续衍生收益，通过利滚利的效果，随着时间的推移，复利效果越明显。定投的复利效果需要较长时间才能充分展现，因此不宜因市场短线波动而随便终止。只要长线前景佳，市场短期下跌反而是累积更多便宜单位数的时机，一旦市场反弹，长期累积的单位数就可以一次获利。

7、手续便捷快速

各大银行以及证券公司都开通了基金定投业务，基金定投的进入门槛较低。投资者可以在网上进行基金的申购、赎回等所有交易，实现基金账户与银行资金账户的绑定，设置申购日、金额、期限、基金代码等进行基金的定期定额定投。与此同时，网上银行还具备基金账户查询、基金账户余额查询、净值查询、变更分红方式等多项功能，投资者可轻松完成投资。

基金的投资风险相比股票要低很多，不过基金产品也不是可以随便买的，毕竟绝大部分基金都有本金亏损的风险。那买基金主要看什么呢?

1、基金公司

选择基金公司时，可以基金公司排名为基础参考，很多基金分析类网站每年都会提供新的基金公司排名。投资者可关注近几年的排名情况，选择排名靠前且排名较稳定的基金公司。

2、基金经理

基金理财实际上是将资金交予基金经理进行运作，所以基金经理的投资业绩表现很重要。

3、基金规模

基金规模不宜过小也不宜过大，一般资产规模在25~50亿比较适中，当然大盘基金规模通常会高于50亿。

除了基金现有估摸外，还需关注该基金过往资产的变动情况，了解该基金的规模是不断扩大还是缩小。入规模持续缩小，那么投资就需谨慎了。

4、基金持仓

了解基金持仓情况主要是了解股票的配置情况。在基金档案中一般可看到该基金重仓持股的股票有哪些，以及相应的占比。如果投资者有比较看好的行业或股票，那么可重点关注投资这些行业或股票的基金。

5、基金费率

基金费率包括前端收费和后端收费两类，后端收费的费率一般会随基金持有时间的增长而递减，所以若打算长期投资，那么后端收费的基金惠更划算。此外，新基金认购费一般要比申购费便宜。

基金可以分为场内基金和场外基金，一般投资者购买最多的是场外基金，之前基金行情不太好，很多投资者想卖出基金，如果是场外基金，投资者可以通过代销平台进行卖出，那么场内基金是怎么卖出的呢，我们来了解一下。

场内基金怎么卖出?

场内基金是指在股票市场交易的基金，场内指的是股票市场，像封闭式基金，ETF基金只能在场内购买。场内基金的交易方式与股票的交易方式相同，可以随时购买，实时交易，交易价格由买卖双方竞价，按市场价交易，所列的买卖各五档价格，都是参与交易者的报价，卖者出价与买者出价相同就会成交，你想马上成交就按卖1报价，也可将价格报低些，但要等待，如能到你的价位就能成交，如不能到你的价位就无法成交。场内基金可以通过股票软件卖出去。

场内基金交易费用是多少?

场内基金只收取佣金不收印花税和手续费。不同的证券公司佣金不同，有的2%、2.25%、2.5%、3%等。场内基金的费率一般是万2到万5不等，单笔定投金额一般是小于10000元，单笔最低5元。

场内基金一般是在股票交易时间买卖，同股票有着相同的交易效率，有些场内基金可以实现T+0交易，大大提高了投资者的投资效率，而且场内基金交易费用也不高，是不错的产品。

但是投资者要根据自己自身情况和实际需求去选择基金，不要盲目选择，在此提醒广大投资者：基金有风险，投资需谨慎。

基金有一种指标叫做夏普比率，可能很多人都不了解夏普比率，那么基金夏普比率是什么意思呢，我们来看一下。

基金夏普比率是什么意思?

夏普比率，又被称为夏普指数，是基金绩效评价标准化指标。 计算公式是(投资组合预期年化报酬率—年化无风险利率)/投资组合年化报酬率的标准差。举个例子，比如基金投资组合预期年化报酬率是20%，年化无风险利率为4%，标准差为8%，则夏普比率为(20%-4%)/8%=2，也就是说风险每增加1%，可以获得2%的超额收益。

基金夏普比率越高越好吗?

可能很多投资者会认为是不是要根据夏普比率去挑选基金，夏普比率越高的越好呢?答案是否定的，其实不同资产类别和策略来看，夏普比率的特征是不同的，比如股票型基金，本身A股市场的波动就比较高，股票型基金的夏普比率较低也实属正常，那债券型、货币型基金相比于股票型基金波动较小，夏普比率就越高。还有就是夏普比率最好是对比同个周期的，比如一年A基金的波动率和一年B基金的波动率，这样才有可比性。

确实从简单的筛选上看，越高的夏普比率代表基金越优质，但是这是不严谨的，挑选基金还需要看基金的长期业绩、最大回撤等指标，不过在挑选私募基金时，夏普比率的确是一个较好的风险指标。还有挑选基金需要选择自己适合的基金，不要盲目去做选择，在此也需要提醒投资者：基金有风险,投资需谨慎。

ETF和LOF两者都属于开放式基金，但是两者是有区别的，那么ETF和LOF有哪些区别呢?

ETF和LOF的区别有哪些?

1. 定义不同

ETF是跟踪某一指数的可以在交易所上市的交易型开放式基金，lof基金是上市型开放式基金。

2. 申赎机制不同

ETF是以一篮子股票进行申购和赎回的，而LOF大多数是以现金进行申购和赎回的。

3. 投资门槛不同

ETF在申赎上有最小份额要求，而LOF门槛较低，很多散户都可以进行投资。

4. 交易效率不同

ETF可以实现T+0交易，即当日申购的ETF当日就可以卖出，而LOF基金至少要T+2日才能卖出。

5. 交易场所不同

ETF的申购和赎回只能在交易所进行，只能进行场内交易，LOF既可以在交易所进行也可以在代销网点进行。

投资ETF、LOF之前需要做什么?

如果你想投资ETF和LOF，首先你要确定自己的投资目标和风险偏好，ETF和LOF大多数属于中高风险的产品，如果你的风险承受能力比较低，建议你可以选择货币型基金或债券型基金，在选择哪只ETF或LOF基金的过程中，可以参考基金的风险指标和业绩，经过综合考虑之后再进行购买。

ETF基金最大的优点是可以在交易所上市交易，同时具备开放式基金与封闭式基金的优点，不仅可以满足投资者多样化的需求，而且能够有效地降低投资风险，ETF基金的全名是交易型开放式指数基金，结合了封闭式基金和开放式基金的运作特点。

ETF基金的优点介绍：分散投资并降低投资风险;兼具股票和指数基金的特色;结合了封闭式与开放式基金的优点;交易成本低廉;投资者可以当天套利;具备高透明性;增加市场避险工具等等。

不仅在风险上具备优势了，而且在买卖的规则是ETF基金也是很人性化的，投资者既可以向基金管理公司申购或赎回ETF基金基金份额，同时又可以像封闭式基金一样在二级市场上按市场价格买卖ETF份额。

买卖一只ETF，就等同于买卖了它所跟踪的指数，所以投资者在买ETF基金的时候，可以看看其跟踪的指数怎么样。

市场上的基金产品有很多，而且有不同的分类方式，比如根据投资标的的不同可以分为股票型基金、债券型基金等，此外，还可以分为主动型基金和被动型基金，这二者分别适合不同类型的投资者。那么什么是被动型基金?让我们一起来了解一下吧。

什么是被动基金?

被动型基金又被称为指数型基金，因为它一般选取特定的指数作为跟踪的对象，不主动寻求取得超越市场的表现，而是试图复制指数的表现。基金经理根据标的指数的成分股和编制方法做配置，尽可能缩小投资组合收益率与指数收益率之间的跟踪误差。

近年来发展很快的ETF交易型开放式指数基，一般采用被动式投资策略跟踪某一标的市场指数，因此属于指数基金。

与之相对应的就是主动型基金，它的投资标的直接决定于基金经理的投资风格和投资理念，基于基金公司整个投研体系的研究成果来主动选股，因此没有固定的投资标的。

简单的理解就是被动型基金力致与减少人为的操作，跟随指数变化，而主动型基金就是由基金经理来选择投资标的，操作买入卖出。

以上就是对被动基金的大致解释，二者的收益率整体上也有差别，主动型基金的收益率和基金经理及其背后团队的实力有很大关系，但是被动型基金往往和其跟踪的指数有关，和基金经理关系不大。

夏普比率用通俗一点的语言解释，就是在投资者每承担1份风险的情况下，可以得到多少收益。夏普比率解决的就是我们能否长期、稳健、比较舒服地赚钱的问题。夏普比率最高的是货币基金，因为几乎没有什么回撤。在选择基金的时候选择夏普比率相对较高的。

夏普比率越高越好，夏普比率越高，说明这只基金承受一定风险时预期获取的超额收益越多。同一类型的基金中夏普比率越高的那么这只基金每多承受一份风险，预期可以获得的超额收益越高。夏普比率是依据历史业绩计算的，挑选基金时不能完全依赖这一单一指标。

基金夏普比率是一个重要的指标，夏普比率又被称为夏普指数 ，基金绩效评价标准化指标，很多投资者因为不是很懂这个夏普比率，所以不知道怎么看，想知道夏普比率高好还是低好，下面来看看具体的分析。

基金夏普比率是大好还是小好?

夏普指数大好，因为夏普比率简单来说就是在你每承担1份风险的情况下，可以得到多少收益。比如基金B的夏普比率为2，即每承担1份风险，可以获得2份回报;基金A的夏普比率仅为1，每承担1份风险，获得的回报仅为1。

若是在其它方面这两只基金差不多的话，相信懂的人一定会选择基金B，若是对这个夏普比率不懂的话，很多人可能会因为基金A某些方面的险胜而选择它，到最后发现基金A的收益只有基金B收益的一半，这就是基金夏普比率的魅力所在。基金中的夏普比率解决的就是我们能否长期、稳健、比较舒服地赚钱的问题。

但是需要注意的是，夏普比率也不是万能的，按照夏普比率来排序，会发现夏普比率最高的是货币基金，因为几乎没有什么回撤，但是货币基金的收益绝对不是众基金中最高的。

最后提醒：买基金的时候要看夏普比率，但是不能仅仅只看夏普比率。

基金赎回有一定的到账时间，不同类型的基金到账时间不一样，Qdii(全球精选基金)基金的到帐时间为：T+7个交易日左右;货币类的基金到帐时间为：T+1~2交易日;其他基金到帐时间为：T+4个交易日左右。

基金确认份额当天开始计算盈亏，基金交易遵循t+1制度，当天买入第二天确认份额计算收益。需要注意的是，如果是当天下午三点前买入那么第二个交易日计算盈亏，如果是当天下午三点前买入则会在第三个交易日计算盈亏。

基金分红当天适合买入，但是当天买入的基金份额不参与分红，基金分红方式可以选择红利再投资和现金分红，基金分红之后当天的基金净值会有所下降，相同的资金可以获得更多的基金份额。基金分红其实就像是把投资者自己的收益以分红的方式发给了投资者，基金分红实际上不会让投资者产生收益和亏损。

基金分红下跌主要有两个原因，一个是基金分红本身就是将基金的部分净值发放给投资者，基金分红之后基金净值肯定会下跌，但是投资者的总资产没有变化;另一个则是基金分红当天的基金估值是下跌行情，基金的涨跌由其投资标决定，投资标上涨，基金就上涨，反之则下跌。

基金的投资比例是按照我们的理财目标、所处人生阶段、风险承受能力等因素来确定的，那么基金投资比例怎样才合理呢?

基金投资比例怎样合理?

1. 年龄法则

年龄法则就是根据投资者的年龄来决定比例，我们以100作为基础，如果你现在是25岁，那么可以用25%的资产投资于固定收益类基金，75%的资产投资于权益类基金。因为因为年轻的时候，风险承受能力较高，可以加大权益类基金的比重，但随着年龄的增长，对风险的承受能力也开始降低，所以需要增加固定收益产品的比例。

2. 恒定投资策略

恒定投资策略就是每种产品的投资比例相同，举个例子，你有10000元，把它分成四等份，每份2500元，分别投资到货币基金、债券基金、混合基金、股票基金或者指数基金，如果你的资产增值了，就算个别产品亏了，你也是赚钱的，可以分散一定的风险。

注意基金是需要长期投资的，只有长期投资，才能收获回报，当然风险承受能力不同的投资者，基金投资比例有所不同，投资者可以根据自身情况和实际需求去分配基金比例，最后需要提醒投资者：基金有风险，投资需谨慎。

基金3点前卖出是会计算收益的，收益按照当天交易结束时的基金净值计算，如果当天的基金净值是增加的，那么就有收益，如果净值下降了，就是亏损。

不同种类的基金，卖出后到账的时间也不一样。一般货币型基金需要1-2个工作日才可以到账;

股票型基金、混合型基金、指数型基金到账时间在3-4个工作日左右;

债券型基金到账时间为2-4个工作日左右;

QDII指数型产品到账时间为8-13个工作日左右。