【美国2020年大选结果延迟出炉】截至美国东部时间4日上午7时，美国2020年大选结果尚未完全揭晓。美国2020年总统大选投票11月3日举行。受新冠肺炎疫情影响，选择邮寄投票的选民人数大大增加。这也增加了开票统计所需的时间。通常情况下，美国大选结果一般在次日凌晨四五点钟可看出端倪。美国各大媒体会根据各州开票率、出口民调以及历史数据，逐州预测总统候选人大概率赢得的选举人票。

美国大选选情胶着，两方难分胜负的情况下，市场不确定性继续，黄金持续波动；

德国商业银行（Commerzbank）分析师Carsten Fritsch表示，尽管之前的民调显示民主党候选人拜登领先，但从4年前的经验来看，这或许什么也说明不了。目前两名候选人票数非常接近，后续对邮寄选票的统计将非常关键。

之前报道：

美国大选迎来决胜局前，市场遭遇剧烈波动。

更新：

北京时间8：46，现货白银日内转跌，此前一度涨超1%。黄金随后不久也经历大起大落行情，现货黄金一度下破1900美元/盎司，日内跌近0.5%，随后急剧回升17美元 。

汇市方面，英镑兑美元短线下挫近50点，日内转跌；欧元兑美元日内也转跌，现报1.1706。美元指数DXY短线走高16点。

股市方面，道指期货转跌，此前一度涨超1%。美股期货回吐涨幅，标普500指数期货现跌0.05%。

据新浪，外媒报道，特朗普赢得西弗吉尼亚州。环球网称，特朗普表示，还没有准备胜选或败选感言。美媒称，特朗普将在白宫东翼等待结果。

以下为较早的行情：

11月4日早间，大选几个关键摇摆州的投票截止时间来临之前，现货黄金短线走高逾5美元，报1911.53美元/盎司，现货白银日内涨幅扩大至1%，现报24.43美元/盎司。

除了金银上涨外，WTI原油期货短线拉升，日内涨幅一度扩大至2.8%，报38.59美元/桶。

汇市方面，美元指数周三开盘下挫。

此外，英镑兑美元日内涨0.3%，现报1.3121，刷新10月22日以来新高；澳元兑美元日内涨0.5%，报0.7197；纽元兑美元涨0.6%，领涨G10货币兑美元。

比特币日内涨幅也扩大至3.7%，报14058美元/枚。

昨日部分地区油厂及贸易商豆粕报价小幅涨跌10—40元/吨，整体表现为“涨少跌多”。美豆期价小幅收低，国内豆粕市场追涨情绪有所降温。

我国采购支撑前期美豆价格

美元疲软，美豆出口需求坚挺。我国的大额采购量成为近期美豆上涨的支撑点。截至10月15日，美国在2020/2021年度出口销售了4535万吨大豆，约为美国农业部全年目标的76%。其中，美国对我国的大豆销量约占总销量的55%。这是过去10年来的第二大销售份额，仅次于2013年的81%。实际发货量与之印证。根据每周出口检验数据，2020/2021年度至今，每周大豆的成交量都高于其他年份。

在10月的美国农业部供需报告中，2020/2021年度国内大豆进口量从9900万吨上调至1亿吨。为履行贸易协议，预计11月我国仍将保持较高的美豆采购量，但和先前相比，边际减少。

巴西追赶播种进度

巴西大豆播种始于每年的10月。拉尼娜天气导致巴西部分地区天气干燥，进而导致大豆播种进度延迟，明年年初的大豆上市时间也将随之推迟。不过，近期的降雨有助于大豆播种工作的加快。

巴西大豆播种耽搁并不意味着单产潜力下降。目前处于初播期，后续种植窗口持续至12月，短期干旱影响大豆播种进度，但对新作面积及单产的影响不大。StoneX公司预计，2020/2021年度，巴西大豆种植面积将同比增长3%，产量将达到创纪录的1.326亿吨，同比增长7%。

饲料产量小幅收缩

依据养殖行业现状和季节性变化，预计11—12月饲料产量稳中有降。具体而言，猪饲料产量随生猪产能恢复而增加。9月底，全国生猪存栏为3.7亿头，恢复到2017年年末的84%;能繁母猪存栏为3822万头，恢复到2017年年末的86%。受生猪产能恢复拉动，猪饲料产量持续增加。细分品种来看，母猪料产量先行攀升，仔猪料和育肥猪料产量随后上行，预计11—12月猪饲料产量将跟随生猪存栏进一步提升。

水产饲料产量季节性下滑。水产饲料主要由淡水料和海水料构成，其中淡水料需求季节性明显，而海水料常年稳定。由于10月之后水产养殖进入淡季，11—12月水产饲料产量将季节性下滑。

油厂开机率恢复至超高水平

天下粮仓的调研数据显示，国内各港口10月进口大豆预报到港866万吨，11月预报到港910万吨，均处于同期高位。

2019/2020年度，我国进口大豆总量将达到9679万吨，较上年度增长16.9%。双节之后，油厂开机率迅速恢复至超高水平。由于巴西大豆远期压榨利润良好，油厂开机热情高涨。

后市下跌概率较大

美豆出口量大增是前期豆粕价格上涨的主要动力，叠加天气恶劣、美元走弱、通胀预期等因素，美豆多头持续入场。然而，11月，南美大豆主产区降雨增加，播种进度加快，加之美豆采购峰值过去，预计大豆市场的利多效用正在递减。国内来看，11月，大豆供应充足，油厂压榨积极性高涨，但下游接货意愿不强，豆粕上涨缺乏更多的利好助推，下跌的概率较大。具体操作上，做空豆粕2001合约，入场区间设在3170—3320元/吨，止损区间设在3450—3600元/吨，目标区间设在2800—3100元/吨，仓位控制在总资金的60%—70%。

聚烯烃下游传统旺季即将结束，供应端压力会逐步显现，若非标需求无亮点表现，预计后期行情将在供应端压力及宏观风险冲击之下振荡下行。

产能释放叠加检修偏少

国产供应方面，中化泉州、万华化学、大庆联谊及中科炼化四套装置(PE235、PP175)万吨产能若无意外，四季度皆能顺利投产出料，其余装置大概率延后至明年一、二季度方能顺利投产。二、三季度国内聚烯烃装置检修量较大，很大程度上对冲了新增产能带来的压力，然而进入四季度国内装置检修偏少，处于年内低位，供应压力加大，无法对冲四季度国内的新增产能。

外盘进口冲击有限，需关注套利窗口变动。9月PE进口合计181.86万吨，1—9月累计进口1373.56万吨，同比增长11.25%。9月PP进口合计59.65万吨，1—9月累计进口491.27万吨，同比增长35.31%。

三季度外盘套利窗口变动较大。PE方面，因伊朗货源无法靠港及北美飓风影响，套利窗口关闭后导致进口量显著下降，在三季度传统旺季的背景下对国内市场支撑作用明显。虽然目前伊朗货源问题已得到一定程度的缓解，但因海外需求有所恢复，北美及东南亚货源皆出现大幅度反弹，利润驱动下物流流向亦发生改变，预计四季度PE总体进口量依然维持平稳。关注套利窗口的变动情况，同时关注临近年底外商是否存在清库行为。

PP方面，得益于前期国内标品排产低于往年正常水平，三季度套利窗口开启后外盘价格及进口量都有明显提升，在目前国内拉丝标品排产上升及后续国内新增产能释放预期下，预计四季度外盘利润空间将缩小，进口增量也难以达到三季度峰值。重点关注套利窗口的变化。海外新增产能方面，受疫情及飓风影响，投产进度明显延缓，预计最快在明年一季度才能对国内形成有效供应，对期货近月合约的影响有限。

按照往年惯例，膜料需求在10月底11月初达到峰值后将进入下滑阶段，届时各种非标需求能否跟进以填补标品需求的缺失则尤为关键，需关注家电、汽车行业动向以及海外疫情对我国防疫物资的需求是否会带动聚烯烃非标品走强。

聚烯烃显性库存依然偏低，预计四季度后期去库速度放缓。四季度，国内供应方面PE、PP皆有200万吨左右的新增供应量，且检修处于年度低位。从进口端来看，PE进口量存在环比提升预期，PP进口量依然不小。在供应增量较为明显的背景下，若传统需求出现边际下降且非标需求无法及时跟进，则聚烯烃各环节库存去库速度或放缓甚至进入累库阶段。

总之，聚烯烃传统需求逐步转弱的同时供应增加，这将对行情形成重大压制。

泰禾集团（000732）股票概况

公司名称：泰禾集团股份有限公司

英文名称：Thaihot Group Co.，Ltd.

A股代码：000732

A股股票简称：泰禾集团

证券类别：深交所主板A股

所属行业：房地产

上市交易所：深圳证券交易所

所属证监会行业：房地产业-房地产业

泰禾集团（000732）上市时间

上市时间：1997-07-04

泰禾集团股票代码

泰禾集团A股代码：000732

泰禾集团是上市公司吗

泰禾集团上市时间：1997-07-04

泰禾集团董事长、总经理是谁？

泰禾集团董事长是：黄其森；总经理是：黄其森

泰禾集团成立时间？

泰禾集团成立时间：1992-12-29

泰禾集团（000732）股票公司简介

泰禾集团股份有限公司是一家在地产、金融、文化等领域多元发展的大型知名上市公司。公司创建于1996年，2010年成功上市，是当年国内唯一上市的地产企业。

公司主要从事住宅地产和商业地产的开发。以泰禾“院子”、“大院”系列为核心品牌的高端住宅地产产品，以“泰禾广场”“泰禾新天地”“中央广场”为核心品牌的商业地产产品，在全国具有一定的品牌影响力。

蚂蚁集团是一家旨在为世界带来普惠金融服务和数字生活新服务的创新型科技企业。是一个综合性金融服务提供商，致力于为小微企业和个人消费者提供普惠金融服务。

在11月3日晚上，蚂蚁集团在香港交易所发布公告，暂缓在港股上市计划。11月4日中午，蚂蚁集团再发布公告，香港公开发售的申请股款将不计利息分两批退回。

蚂蚁集团在公告中表示，H股首次公开发售及H股上市将不会按照招股章程所载的时间表进行。因此，本公司宣布以下有关退回香港公开发售的申请股款的安排。香港公开发售的申请股款将不计利息分两批退回。

11月4日消息，针对蚂蚁集团暂缓上市对于计划参与战配新发基金的影响，支付宝客服就相关问题答复称，因蚂蚁集团暂缓在A+H上市计划，本基金中原计划参与战略投资于蚂蚁上市的部分也相应暂缓。目前基金均已成立，基金运作不受影响。

11月4日上午，蚂蚁集团还发布道歉信，蚂蚁集团表示给投资者带来的麻烦，蚂蚁集团深表歉意，将按照两地交易所的相关规则，妥善处理好后续工作。

根据安排，于2020年11月4日（星期三）就全部或部分不获接纳申请（根据蚂蚁集团已经进行的初步抽签和分配确定）发送白表电子退款指示/寄发退款支票/退款（“第一 批退回”）;

此外，于2020年11月6日（星期五）就全部申请（只限于第一批退回项下尚未退回部分）发送白表电子退款指示/寄发退款支票/退款（“第二批退回”）。

对于A股的情况，蚂蚁集团暂时还没有说明。

11月3日晚间，上海证券交易所发布公告称，暂缓蚂蚁科技集团股份有限公司科创板上市。随后，蚂蚁集团在港交所发布公告，同时进行的H股于香港联合交易所有限公司主版上市亦将暂缓。

上交所：暂缓蚂蚁集团科创板上市

11月3日晚间，上海证券交易所发布了《关于暂缓蚂蚁科技集团股份有限公司科创板上市的决定》。

“你公司原申请于2020年11月5日在上海证券交易所科创板上市。近日，发生你公司实际控制人及董事长、总经理被有关部门联合进行监管约谈，你公司也报告所处的金融科技监管环境发生变化等重大事项。该重大事项可能导致你公司不符合发行上市条件或者信息披露要求。”上交所称。

根据《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》第二十六条和《上海证券交易所股票发行上市审核规则》第六十条等规定，并征询保荐机构的意见，上交所决定蚂蚁集团暂缓上市。

蚂蚁集团发文回应：H股上市同步暂缓 深表歉意

随后，3日晚，蚂蚁集团发布《致投资者》一文进行了回应。

文章称，继上海证券交易所发布暂缓蚂蚁集团科创板上市决定后，蚂蚁集团发文决定于香港联交所H股同步上市的计划也将暂缓。对由此给投资者带来的麻烦，蚂蚁集团深表歉意。

齐心集团（002301）：集采保持高增长 多业务布局亮眼

类别：公司 机构：西南证券股份有限公司 研究员：蔡欣 日期：2020-11-04

业绩总结：2020 年前三季度公司实现营业收入61 亿，同比增长40.1%;实现归母净利润2.4 亿，同比增长30.7%;实现扣非后归母净利润2.3 亿，同比增长41.2%。其中单Q3 实现营业收入23.4 亿元，同比增长38.7%;实现归母净利润0.6 亿元，同比增长28.9%;扣非后归母净利润0.5 亿元，同比增长36.4%，业绩增速亮眼。

短期内成本投放增加，长期盈利能力有提升空间。前三季度公司毛利率为11.9%（-2.7pp），主要由于疫情期间公司为用户提供免费云视频服务，及毛利较低的办公设备收入占比提升所致。费用方面，前三季度公司管理效率提升，期间费用率7%，同比下降2.7pp，具体来看：销售费用率4.5%（-1.5pp）;管理费用率2.2%（-0.7pp）;研发费用率0.7%（-0.2pp），财务费用率为-0.3%（-0.3pp）。

前三季度整体净利率为3.9%（-0.3pp）。前三季度公司预付款项3.6 亿元，同比增加47.9%，主要是公司向上游供应商预付部分款项锁价，减少产品价格波动带来的盈利风险。公司经营活动现金流2.1 亿元，同比增长12.5%。整体来看2020 年公司新上线粤视会等大型政府项目，成本投放比较集中，项目预计未来三到五年可贡献持续的收入增量，盈利能力增长可期。

集采业务持续放量，大客户项目储备丰富。公司MRO 业务快速增长，主要依赖于成熟客户项目稳健增长及储备客户的新放量。储备客户方面，2020 年疫情前公司中标的客户项目在2020 年下半年逐渐开始订单落地和采购规模的逐步释放，预计在一年周期内储备客户的销售规模会逐步扩大。前三季度公司大客户数量持续增加，已中标的包括省市级政府、央企、银行保险机构、军工企业等在内的170 多家大型政企客户的办公集采项目。除此之外公司持续丰富办公物资品类，除在传统的办公文具、办公设备、办公耗材等品类中标以外，也中标了MRO 工业品、员工福利等高附加值品类。预计伴随公司B2B 运营效率提升，规模效应放大后盈利能力将继续提升。

好视通研发团队逐渐搭建完成，客户规模扩大后有望迎来业绩兑现。2020 年公司好视通的应用领域持续拓宽边界，自2019 年底公司向“云+端+行业”战略转型，目前已经在政务行业开展多样场景应用，并持续引进合作伙伴，向教育行业纵深。2020 年公司粤视会项目持续推进，支撑了上百场应用场景。截至9 月粤政易平台用户数已突破百万，体现出客户对公司专业能力的认可。预计伴随广东省各地政府端及云系统的持续落地，项目体量将持续增长。除此之外疫情期间公司积累了大量潜在用户，预计潜在用户向付费用户转化后，收入规模将较快提升。

盈利预测与投资建议。预计2019-2021 年EPS 分别为0.41 元、0.56 元、0.68元，对应PE 分别为35 倍、26 倍和21 倍。考虑到公司处于办公集采的快速扩容期，行业赛道好，竞争优势突出，维持“买入”评级。

风险提示：市场竞争加剧的风险;利润率下行的风险;现金流回收低于预期的风险。

【今日财经大事前瞻（北京时间）】

08:30：日本服务业10月采购经理人指数（PMI）

08:30：澳洲9月商品/服务进出口

15:00：德国9月工业订单

15:00：英国央行公布利率决定、会议记录和货币政策报告

17:00：挪威央行公布利率决定

17:30：葡萄牙央行行长暨欧洲央行管委森特诺发表演讲

17:30：英国10月建筑业PMI

18:00：欧元区9月零售销售

19:40：欧洲央行副总裁德金多斯发表讲话

20:00：欧洲央行管委霍尔茨曼在新冠疫情危机会议致开幕词，并担任一场小组讨论主席

20:30：美国10月Challenger企业计划裁员人数

21:30：美国一周请领失业金数据、第三季单位劳动力成本和非农生产率初值

23:00：欧洲央行管委魏德曼发表讲话

23:00：瑞士央行举办货币市场线上会议，理事麦席勒和Thomas Moser发表讲话

23:10：欧洲央行执委施纳贝尔发表讲话

次日03:00：美联储联邦公开市场委员会公布利率决定和政策声明

次日03:30：美联储主席鲍威尔举行媒体会

【海外市场重大事件盘点】

☆美国大选总览：拜登仅差6票；拿下两个战场州

美国大选举世瞩目而又扣人心弦。亚洲读者入睡前民主党总统候选人乔·拜登还在计票中处于下风，但他现在已经扭转不利局面，甚至一举拿下了在2016年选举中特朗普赢得的两个关键战场州，距离获胜仅有咫尺之遥。不过目前仍结局难定，因还有大量选票尚未统计，且特朗普竞选团队已寻求最高法院干预，要求阻止宾夕法尼亚接收晚到的邮寄选票，并入禀公堂要求密歇根州停止计票。

☆美国10月“小非农”仅录得增加36.5万人

美国10月ADP就业人数录得增加36.5万人，创有记录以来第五大增幅，但大幅差于市场预期的增加65万人和前值的增加74.9万人。不过另一项经济数据则表现亮眼，美国10月Markit服务业PMI终值录得56.9，高于市场预期，为2015年4月以来新高。

☆美国民主党失去刺激法案谈判筹码

美国民主党在选举日的表现使得米奇·麦康奈尔可能继续担任参议院多数党领袖，民主党或因此在新刺激方案谈判中失去筹码。目前的结果是民主党在众议院领先席位减少，在参议院未能取得多数，这预示新刺激方案的规模可能要比特朗普政府和民主党在选举日前磋商的2万亿美元更小。

☆美国服务业增速降至五个月最低

美国服务业增速在10月份降至五个月低点，因订单和就业增长降温，表明这个最大经济领域的增长速度不温不火。周三公布的数据显示，供应管理协会（ISM）服务业指数在10月从前月的57.8降至56.6。数据高于50代表扩张。彭博调查得到的经济学家预估中值为57.5。尽管该指数仍处于健康水平，但也显示了服务业发展势头减弱。新冠疫情反扑和收紧防疫限制措施的风险可能对服务业打击格外沉重。

☆“大鸽派”卡什卡利将缺席FOMC会议

美联储卡什卡利将缺席本周的FOMC会议，戴利将代替卡什卡利进行投票。卡什卡利在9月的会议中投票反对维持利率决定不变，最近的表态中称，6-7月的（快速）复苏势头已经趋平，美国经济需要更多财政支持，以支撑复苏。

【国内市场重大事件盘点】

☆银保监会：加强信托公司审慎监管和行为监管

据中证报，银保监会表示，加快制定《信托公司资金信托管理暂行办法》（目前已完成公开征求意见）等监管制度，加强信托公司审慎监管和行为监管，加大风险监测和监管处罚力度，督促信托公司积极转型、持续稳健发展。

☆中证指数公司决定修订多个指数的编制方案

中证指数有限公司决定修订中证全球中国互联网指数、中证中国内地企业500行业指数系列、中证中国内地企业500动量指数、中证中国内地企业500等风险加权指数、中证TMT150指数、中证申万一带一路主题投资指数、上证大宗商品股票指数、上证智能制造主题指数和上证农业主题指数的编制方案。

☆明晟公司将在11月10日公布11月半年度指数审核报告

此次评议涉及MSCI全球标准指数、MSCI全球小盘和MSCI全球微盘指数、MSCI全球价值指数和MSCI全球成长指数、MSCI中国A股在岸指数和MSCI中国全指数等一系列指数。上述评议结果将于11月30日收盘后生效。

☆蚂蚁集团上市或暂缓半年

港交所发布公告称，因应蚂蚁集团宣布暂缓于香港联合交易所主板H股上市计划，推出蚂蚁集团股票期货的日期将会延迟。董事长井贤栋连夜组织召开中高层会议，会议上提及到“暂缓”之后，保守估计蚂蚁重新上市的时间要被推迟半年左右。据国际金融报，蚂蚁集团将向机构投资者退款，场外已交易1000万股。

铝2105期货今日报价多少？2020年11月05日铝2105期货价格查询：

股指调整后逐步形成回升的走势，行情多头上行有望延续，保持好做多思路择机可再跟进买多。而市场中近期表现较为明显持续走强的黑色我们也是持仓中，螺纹热卷持续反弹向上，稳健的上涨模式有望得以延续中，焦炭不断创新高，打开上涨空间，有延续走强的迹象，再一个就是油指以菜油为代表，未来棕油包括豆粕菜粕也具备进一步反弹走强的动能。

IF2012：

股指高开高走日内探底回升盘中保持相对强势，报收阳线。股指近期连续小幅反弹，短线反弹至前高压力平台，技术上看多未来有望走出突破急速上涨行情，继续保持多头走势多单可持有，盘中激进继续少量建仓多单，等待有效突破前高后可加大多单仓位。

操作建议：股指连续反弹多单持有，盘中可继续少量建仓多单，新仓多单止损放在4740一线，突破前高后可加大仓位。

一、金属：

【沪镍2012】

沪镍高开高走盘中弱势整理日内探底回升多空反复，报收方向十字星。沪镍短线破位60日线，短线多空反复争夺日内剧烈波动，激进可尝试少量建仓空单。

操作建议：沪镍短线多空反复短线弱势空单可持有，盘中激进可继续尝试高位建仓空单，新仓位空单止损放在11800一线，行情一旦突破60日线方向有望走出转势，稳健空仓观望。

【螺纹2101】

螺纹低开高走盘中表现强势，报收大阳线。黑色螺纹近期连续强势反弹上涨，姜涞一直保持多头进多思路，短线如期走出强势突破，多单可继续持有，盘中可继续逢低建仓多单。

操作建议：螺纹短线强势上涨多单可持有，盘中可继续尝试少量建仓多单，新仓多单防守放在3730一线，继续保持滚动做多思路。

【铁矿石2101】

铁矿石低开高走日内冲高回落多空反复，报收十字星。铁矿石短线反弹遇阻回落，目前处于60日线压制，在此之下还是保持弱势反弹思路，反之则有望走出转势行情，由于铁矿石教其他黑色走势偏弱，建议稳健空仓观望。

操作建议：铁矿石短线反弹空单减仓，短线反弹并未改变整体弱势格局，近期重点关注60日线附近方向选择，突破后则有望走出突破，反之则延续弱势，稳健建议空仓观望等待反弹滞涨阴线后再入场。

二、能源化工：

【原油2012】

原油高开震荡日内横盘整理午后强势拉升上涨，报收阳线。原油中线空头走势未变，短线触底小幅反弹，近期短线回补前期的跳空缺口，技术上仍处于弱势空头，未来有望反弹滞涨重回弱势下跌，建议空单减仓，盘中稳健空仓观望等待反弹滞涨阴线后再入场。

操作建议：原油中线空头短线反弹空单减仓，老空单防守防守放在250一线，稳健空仓等待反弹滞涨阴线后再入场。

【橡胶2101】

橡胶低开低走盘中弱势整理日内再度收阴线。橡胶近期连续弱势调整下跌，短线调整并未止跌，短线有望延续弱势继续调整走空的概率高，建议短空持有，盘中激进可继续少量建仓空单，稳健空仓观望。

操作建议：橡胶短线连续弱势整理短空持有，盘中继续尝试日内短空参与，日内短线止损控制在200点之内，稳健继续空仓观望等待行情启稳后再入场。

【焦炭2101】

焦炭高开高走盘中强势上涨日内走出领涨，再度报收大阳线。焦炭近期强势上涨短线强势创新高，技术上多头走势未变短线再度强势创新高，且重心持续上移，如期走出加速上涨，未来有望延续强势继续走强创新高，保持多头思路多单持有，盘中可继续逢低建仓多单。

操作建议：焦炭多头上涨多单持有，盘中可继续布局多单，短线新仓多单防守更新至2300一线。

【甲醇2101】

甲醇高开震荡盘中横盘整理日内冲高回落表现相对强势，报收阳线。近期甲醇连续小碎步反弹上涨，技术上多头走势未变，短线在60日线获支撑止跌重回多头，多头趋势明显，未来有望持续多头继续走强，建议多单继续持有，盘中可继续逢低建多单。

操作建议：甲醇多头走势短线再度强势多单继续持有，盘中激进可继续少量建仓多单，新仓多单止损放在2030一线。

【豆粕2105】

豆粕高开高走盘中横盘整理日内探底回升，报收阳线。目前豆粕连续小幅反弹上涨，技术上多头走势未变，短线小幅反弹未来有望持续多头继续上攻，建议多单可继续持有，盘中可继续逢低建仓多单。

操作建议：豆粕中线多头趋势多单可持有，保持做多为主的策略，并择机再低多跟进买多，新仓多单防守放在3050一线，继续保持滚动做多思路。

【菜油2101】

菜油高开震荡日内强势拉升上涨再度收大阳线。菜油近期表现强势，中线多头走势未变短线强势创新高，未来有望持续强势继续走强，建议多单可继续持有，盘中可继续逢低建仓多单。

操作建议：菜油中线多头短线强势创新高多单可继续持有，盘中可继续逢低建仓多单，新仓多单止损放在9800一线，老仓多单设好保护止盈，继续保持滚动做多思路。

【棉花2101】

棉花低开震荡日内横盘整理午后强势拉升上涨，报收阳线。棉花近期横盘整理多空反复争夺，中线还是保持多头走势未变，姜涞一直提示做多参与，短线止跌，未来有望重回强势上涨，继续保持多头思路多单持有，盘中可继续逢低建仓多单。

操作建议：棉花近期中线多头走势未变多单持有，继续保持做多思路，短线可继续尝试少量建仓多单，新仓多单止损放在14300一线，短线有止跌重回涨势迹象继续保持做多思路。

【苹果2101】

苹果高开低走盘中探底回升日内多空反复，报收阴线。苹果短线在下档支撑附近多空反复震荡，技术上空头走势未变，短线有望震荡后重回弱势下跌，继续保持弱势空头思路建议空单继续持有，盘中可继续高位建仓空单。

操作建议：苹果弱势整理空单继续持仓，盘中可继续尝试高位建仓空单，新仓空单止损放在7450一线，继续保持滚动做空思路。

股指调整后逐步形成回升的走势，行情多头上行有望延续，保持好做多思路择机可再跟进买多。而市场中近期表现较为明显持续走强的黑色我们也是持仓中，螺纹热卷持续反弹向上，稳健的上涨模式有望得以延续中，焦炭不断创新高，打开上涨空间，有延续走强的迹象，再一个就是油指以菜油为代表，未来棕油包括豆粕菜粕也具备进一步反弹走强的动能。

IF2012：

股指高开高走日内探底回升盘中保持相对强势，报收阳线。股指近期连续小幅反弹，短线反弹至前高压力平台，技术上看多未来有望走出突破急速上涨行情，继续保持多头走势多单可持有，盘中激进继续少量建仓多单，等待有效突破前高后可加大多单仓位。

操作建议：股指连续反弹多单持有，盘中可继续少量建仓多单，新仓多单止损放在4740一线，突破前高后可加大仓位。

一、金属：

【沪镍2012】

沪镍高开高走盘中弱势整理日内探底回升多空反复，报收方向十字星。沪镍短线破位60日线，短线多空反复争夺日内剧烈波动，激进可尝试少量建仓空单。

操作建议：沪镍短线多空反复短线弱势空单可持有，盘中激进可继续尝试高位建仓空单，新仓位空单止损放在11800一线，行情一旦突破60日线方向有望走出转势，稳健空仓观望。

【螺纹2101】

螺纹低开高走盘中表现强势，报收大阳线。黑色螺纹近期连续强势反弹上涨，姜涞一直保持多头进多思路，短线如期走出强势突破，多单可继续持有，盘中可继续逢低建仓多单。

操作建议：螺纹短线强势上涨多单可持有，盘中可继续尝试少量建仓多单，新仓多单防守放在3730一线，继续保持滚动做多思路。

【铁矿石2101】

铁矿石低开高走日内冲高回落多空反复，报收十字星。铁矿石短线反弹遇阻回落，目前处于60日线压制，在此之下还是保持弱势反弹思路，反之则有望走出转势行情，由于铁矿石教其他黑色走势偏弱，建议稳健空仓观望。

操作建议：铁矿石短线反弹空单减仓，短线反弹并未改变整体弱势格局，近期重点关注60日线附近方向选择，突破后则有望走出突破，反之则延续弱势，稳健建议空仓观望等待反弹滞涨阴线后再入场。

二、能源化工：

【原油2012】

原油高开震荡日内横盘整理午后强势拉升上涨，报收阳线。原油中线空头走势未变，短线触底小幅反弹，近期短线回补前期的跳空缺口，技术上仍处于弱势空头，未来有望反弹滞涨重回弱势下跌，建议空单减仓，盘中稳健空仓观望等待反弹滞涨阴线后再入场。

操作建议：原油中线空头短线反弹空单减仓，老空单防守防守放在250一线，稳健空仓等待反弹滞涨阴线后再入场。

【橡胶2101】

橡胶低开低走盘中弱势整理日内再度收阴线。橡胶近期连续弱势调整下跌，短线调整并未止跌，短线有望延续弱势继续调整走空的概率高，建议短空持有，盘中激进可继续少量建仓空单，稳健空仓观望。

操作建议：橡胶短线连续弱势整理短空持有，盘中继续尝试日内短空参与，日内短线止损控制在200点之内，稳健继续空仓观望等待行情启稳后再入场。

【焦炭2101】

焦炭高开高走盘中强势上涨日内走出领涨，再度报收大阳线。焦炭近期强势上涨短线强势创新高，技术上多头走势未变短线再度强势创新高，且重心持续上移，如期走出加速上涨，未来有望延续强势继续走强创新高，保持多头思路多单持有，盘中可继续逢低建仓多单。

操作建议：焦炭多头上涨多单持有，盘中可继续布局多单，短线新仓多单防守更新至2300一线。

【甲醇2101】

甲醇高开震荡盘中横盘整理日内冲高回落表现相对强势，报收阳线。近期甲醇连续小碎步反弹上涨，技术上多头走势未变，短线在60日线获支撑止跌重回多头，多头趋势明显，未来有望持续多头继续走强，建议多单继续持有，盘中可继续逢低建多单。

操作建议：甲醇多头走势短线再度强势多单继续持有，盘中激进可继续少量建仓多单，新仓多单止损放在2030一线。

【豆粕2105】

豆粕高开高走盘中横盘整理日内探底回升，报收阳线。目前豆粕连续小幅反弹上涨，技术上多头走势未变，短线小幅反弹未来有望持续多头继续上攻，建议多单可继续持有，盘中可继续逢低建仓多单。

操作建议：豆粕中线多头趋势多单可持有，保持做多为主的策略，并择机再低多跟进买多，新仓多单防守放在3050一线，继续保持滚动做多思路。

【菜油2101】

菜油高开震荡日内强势拉升上涨再度收大阳线。菜油近期表现强势，中线多头走势未变短线强势创新高，未来有望持续强势继续走强，建议多单可继续持有，盘中可继续逢低建仓多单。

操作建议：菜油中线多头短线强势创新高多单可继续持有，盘中可继续逢低建仓多单，新仓多单止损放在9800一线，老仓多单设好保护止盈，继续保持滚动做多思路。

【棉花2101】

棉花低开震荡日内横盘整理午后强势拉升上涨，报收阳线。棉花近期横盘整理多空反复争夺，中线还是保持多头走势未变，姜涞一直提示做多参与，短线止跌，未来有望重回强势上涨，继续保持多头思路多单持有，盘中可继续逢低建仓多单。

操作建议：棉花近期中线多头走势未变多单持有，继续保持做多思路，短线可继续尝试少量建仓多单，新仓多单止损放在14300一线，短线有止跌重回涨势迹象继续保持做多思路。

【苹果2101】

苹果高开低走盘中探底回升日内多空反复，报收阴线。苹果短线在下档支撑附近多空反复震荡，技术上空头走势未变，短线有望震荡后重回弱势下跌，继续保持弱势空头思路建议空单继续持有，盘中可继续高位建仓空单。

操作建议：苹果弱势整理空单继续持仓，盘中可继续尝试高位建仓空单，新仓空单止损放在7450一线，继续保持滚动做空思路。

问：11月3日，上海证券交易所发布决定，暂缓蚂蚁集团在上交所科创板上市。同日，蚂蚁集团宣布暂缓在港交所上市。请问中国证监会对此持何态度？

答：蚂蚁集团暂缓科创板上市是上交所依法依规做出的决定。金融监管部门的监管约谈和近期金融科技监管环境的变化，可能对蚂蚁集团业务结构和盈利模式产生重大影响，属于上市前发生的重大事项。本着保护投资者合法权益，充分透明准确披露信息，切实维护市场公平公正的原则，上交所依据科创板注册管理办法相关规定作出了暂缓蚂蚁集团上市的决定。中国证监会支持上海证券交易所依法依规做出的决定，同时，与香港证监会和一些境外主要市场的证券监管机构保持沟通协作，共同稳妥做好后续工作。

避免蚂蚁集团在监管政策环境发生重大变化的情况下仓促上市，是对投资者和市场负责任的做法，体现了敬畏市场、敬畏法治的精神。相信这一决定将有利于资本市场长远发展，有利于增强境内外投资者的信任和信心。

蚂蚁集团是一家旨在为世界带来普惠金融服务和数字生活新服务的创新型科技企业。是一个综合性金融服务提供商，致力于为小微企业和个人消费者提供普惠金融服务。

神州数码（000034）：三季度业绩亮眼 云服务和信创进展顺利

类别：公司 机构：东吴证券股份有限公司 研究员：郝彪/王紫敬 日期：2020-11-04

事件：公司发布三季报，前三季度公司实现收入636.87 亿元，同比增长1.13%;实现归母扣非净利润4.48 亿元，同比增长10.11%。

投资要点

收入利润已实现同比增长，三季度业绩大幅提升：公司前三季度已实现收入和归母扣非净利润正向增长，其中第三季度单季实现230.67 亿元，同比增长11.76%;实现归母净利润1.50 亿元，同比增长31.91%，实现后疫情时代业绩高增。第三季度，神州数码云及数字化业务持续保持量质齐升，收入同比增长80%，并取得厂商端、客户端、第三方机构认证等领域的突破性进展，信创业务完成系列产品首发，并在多行业成功落地，开启发展新篇章。公司云计算和信创战略业务扎实推进，研发投入持续增加，前三季度累计研发投入1.08 亿元，同比增长34.53%。

云及数字化业务加速增长，数据业务不断突破：在MSP 业务方面，继位列IDC 发布的《中国第三方云管理服务市场份额报告，2019》第一位之后，10 月神州数码首度被纳入全球知名机构Gartner 发布的亚太区公有云托管和专业服务提供商入市手册，再获第三方权威机构的高度认可。同时，神州数码云角也于近日成为中国区第一家通过V1.8 版本微软Azure MSP Expert 认证的云服务商。在数据业务方面，神州数码接连中标平安人寿数据脱敏项目、国际知名车企的的数据平台项目、国际大牌化妆品品牌的客户数据平台项目和国内航空公司的数据分析项目，在客户端持续收获。此外，随着华为在芯片供应链方面的日渐改善，以及在云计算IAAS 层面的深耕，神州数码作为华为核心战略合作伙伴，云服务业务有望最为获益。

鲲鹏产业主要整机厂商，信创业务值得期待：基于鲲鹏主板的神州数码自有品牌神州鲲泰系列产品在华为全联接大会上隆重首发，神州鲲泰系列产品已先后在金融、运营商、政府等行业及领域实现落地。9 月神州鲲泰中标联通的集采1.95 亿元。10 月，神州数码厦门鲲鹏超算中心迎来厦门市公安局的入驻，并宣布将联合打造鲲鹏联合创新实验室。随着四季度各运营商、大型银行等重要行业客户陆续对服务器进行二期招标，我们预计神州鲲泰系列产品会逐渐释放订单，并成为鲲鹏在行业信创生态建设中的主要参与方。

盈利预测与投资评级：预计2020-2022 年净利润7.33/11.09/15.98 亿元，分别对应23/15/11 倍PE。公司作为国内MSP 行业龙头，云服务业务每年保持翻倍以上增长，与华为云的进一步合作将强化云业务逻辑。此外公司信创业务已经形成订单，明年重要行业信创铺开有利于鲲鹏生态建设，神州数码作为华为的核心合作伙伴有望放量，维持“买入”评级。

风险提示：鲲鹏产业链推进不及预期、云业务不及预期。

类别：公司 机构：西部证券股份有限公司 研究员：李艳丽 日期：2020-11-04

事件：公司发布2020年三季报，1-9月实现营业收入80.62亿元，同比增长38.71%，归母净利润18.07亿元，同比增长22.44%;其中三季度实现营业收入29.18亿元，同比增长35.37%，归母净利润5.36亿元，同比增长17.74%，处于业绩预告中值偏上，符合市场预期。

《新神魔大陆》表现亮眼，管线中多款大作值得关注。根据七麦数据，20Q3公司旗舰手游《诛仙手游》《完美世界手游》《新笑傲江湖》在iOS畅销榜上的排名仍然维持在前50名，表现稳定。《新神魔大陆》7月上线，根据伽马数据首月预估流水超4亿元，7-8月在所有手游流水测算榜上居第7名，9月仍排在TOP10以内，预计该款游戏Q3总流水超过10亿元。目前公司有《梦幻新诛仙》《战神遗迹》《幻塔》等数款移动游戏正在研发过程中。其中，二次元沉浸式开放世界手游《幻塔》10月29日三端首测，TapTap预约和关注人数均以超过40万人，评分高达9.1。

影视项目储备丰富。今年以来公司播出的影视作品市场/口碑双收，根据骨朵数据，Q2上线的《三叉戟》《月上重火》《怪你过分美丽》全网热度位列剧集榜TOP10;Q3上线的《大侠霍元甲》上榜TOP20。后续储备项目包括《光荣与梦想》《舍我其谁》《昔有琉璃瓦》《许你岁月静好》《我在天堂等你》

等，在去年Q4减值造成低基数的情况下，我们看好今年同期公司影视业务的反弹。

盈利预测与投资建议：游戏精品化趋势下，公司具备较强研发实力，有能力攫取更多市场份额;影视行业供给出清，制作成本下降，公司作为头部内容内容商有望受益，我们预计公司2020/21/22年归母净利24.85/29.47/35.26亿元，同比增长65%/19%/20%，维持“买入”评级。

风险提示：游戏流水不及预期;影视库存风险;政策风险;竞争风险等。

公告摘要

歌力思：控股股东于11月3日-4日增持849万元

歌力思（603808）11月4日晚间公告，11月3日至4日期间，公司控股股东歌力思投资以集中竞价交易方式增持公司股份共64万股，占公司总股本0.19%，增持金额合计为849万元。截至11月4日，歌力思投资以集中竞价交易方式累计增持公司股份共151万股，占公司总股本0.45%。累计增持金额合计为2077.44万元。歌力思近5个交易日股价累计下跌27.61%。

温氏股份：10月肉猪销售收入环比下降9.79%

温氏股份（300498）11月4日晚间公告，公司10月销售肉鸡9513.46万只（含毛鸡、鲜品和熟食），收入22.96亿元，毛鸡销售均价12.66元/公斤，环比变动分别为0.12%、-2.05%、-5.31%。10月销售肉猪75.28万头（含毛猪和鲜品），收入27.75亿元，毛猪销售均价29.76元/公斤，环比变动分别为1.58%、-9.79%、-13.44%。

盘龙药业：取得消毒产品生产企业卫生许可证

盘龙药业（002864）11月4日晚间公告，公司取得商洛市卫生健康委员会颁发的《消毒产品生产企业卫生许可证》。公司将在《消毒产品生产企业卫生许可证》的许可范围内，开展消毒产品的生产和销售。

以岭药业：连花清瘟胶囊获得俄罗斯膳食补充剂注册批文

以岭药业（002603）11月4日晚间公告，近日，公司收到由欧亚经济联盟成员国授权机构——“以S.H．阿夫达尔别基扬院士命名的国家卫生研究所”封闭式股份公司下属卫生保健测试实验室核准签发的膳食补充剂注册批准文件，标志着公司具备了在俄罗斯市场以膳食补充剂身份销售该产品的资格，对公司拓展海外市场带来积极影响。

万泰生物：新冠病毒抗原检测试剂盒获得欧盟CE认证

万泰生物（603392）11月4日晚间公告，公司的新型冠状病毒（2019-nCoV）抗原检测试剂盒（胶体金法）于近日获得欧盟CE认证。本产品之前未获得其他国家和国际组织的认证。获得欧盟CE认证后，可在欧盟国家和认可欧盟CE认证的国家销售。

京运通：拟投建24GW单晶项目 总投资预计为70亿元

京运通（601908）11月4日晚间公告，公司与四川省乐山市人民政府、乐山市五通桥区人民政府签署《乐山市人民政府、乐山市五通桥区人民政府、北京京运通科技股份有限公司24GW单晶拉棒、切方项目投资协议》，公司拟在四川省乐山市五通桥区建设24GW单晶拉棒、切方项目及相关配套设施。本项目总投资预计为70亿元，将分两期实施。本项目将使用1600型单晶炉拉制硅棒，适配210mm硅片生产线。

南京银行：行长增持约106万元公司股份

南京银行（601009）11月4日晚间公告，公司董事、行长林静然于11月4日以集中竞价交易方式增13.80万股，增持价格7.66元/股，增持金额约106万元。林静然承诺本次增持股份三年内不减持。

吉鑫科技：控股股东拟减持不超6%股份

吉鑫科技（601218）11月4日晚间公告，公司控股股东、实际控制人包士金计划15个交易日后的6个月内减持不超过5864.16万股，减持数量不超过公司总股本的6%。

赛轮轮胎：公司的实控人拟变更为袁仲雪

赛轮轮胎（601058）11月4日晚间公告，公司实际控制人杜玉岱拟将1.46亿股公司股份（占公司总股本的5.40%）转让给公司董事长兼总裁袁仲雪，并将其持有的公司剩余1.12亿股股份（占公司总股本的4.14%）除处置权和收益权以外的全部股东权利委托给袁仲雪管理。此外，股东延万华将3.94%股份除处置权和收益权以外的全部股东权利委托给袁仲雪管理。权益变动后，公司的实际控制人拟由杜玉岱变更为袁仲雪。

天士力：子公司产品获得药物临床试验批准通知书

天士力（600535）11月4日晚间公告，公司子公司江苏帝益收到国家药监局核准签发用于治疗2型糖尿病的化学1类新药TSL-1806胶囊《药物临床试验批准通知书》，并将于近期开展临床试验。

吉林森工：中标1.46亿元工程项目

吉林森工（600189）11月4日晚间公告，公司全资子公司苏州园林成为临翔区湿地公园基础设施建设项目设计施工总承包的中标单位，项目投标总报价1.46亿元。

东阳光：部分董事增持公司股份

东阳光（600673）11月4日晚间公告，11月3-4日，公司董事长张红伟、董事张寓帅通过集中竞价交易系统在二级市场合计增持公司股份112.51万股，占公司总股本的0.037%，增持价格区间为5.44-5.51元/股。

怡球资源（维权）：实控人增持计划实施完毕 累计增持1.73%公司股份

怡球资源（601388）11月4日晚间公告，公司实际控制人黄崇胜的增持计划已经实施完毕，自2020年10月19日至11月4日，黄崇胜通过集中竞价交易系统累计增持3802.04万股，占公司总股本约1.73%，累计增持金额9029.49万元。

通合科技：股价异动与经营业绩等基本面情况没有明确的匹配关系

通合科技（300491）11月4日晚间披露股价异动公告称，近期公司经营情况及内外部经营环境未发生重大变化，股票交易异常波动与经营业绩等基本面情况没有明确的匹配关系。为进一步增强公司综合竞争力，促进业务发展，公司拟启动再融资计划，但该计划尚处于前期可行性论证阶段，再融资的方式、发行方案等尚未确定。

2020年11月05日焦炭2101期货价格是多少？为您提供今日焦炭2101期货价格：

本站价格均为参考价格，不具备市场交易依据。

2020年11月5日新股申购一览

申购：冀东转债（债）

上市：金诺转债（债），科翔股份，宝丽迪，日月明

中签号：宸展光电，紫金转债（债），立讯转债（债），狄耐克

中签率：冀东转债（债），会通股份

缴款日：宸展光电，紫金转债（债），立讯转债（债），狄耐克