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期货投资也是不少用户首选的一种投资方式。在我国，期货的投资时间都是固定的。但是对于期货投资的新手来说，还是比较容易搞混期货的开市时间和收市时间。下面就详细介绍一下具体的期货开市和收市时间，一起来了解一下。
期货开市和收市时间
在我国期货的交易时间一般只有4个小时的交易时间，一般情况下，上午的交易时间为9:00—11:30;下午交易时间为1:30—3:00。这也就意味着期货有两个开市时间，分别是上午9:00和下午1:30;也有两个收市时间，分别是上午11:30和下午3:00。
另外，需要注意的是，上交所、大交所以及郑州所上午小节休息时间为10:15—10:30，下午小节休息时间为14:10—14:20，大交所和郑州所下午是没有小节休息的。
以上就是关于期货开市和收市时间介绍，希望能够有所帮助。
两眼墨墨的翰 中国人民银行授权中国外汇交易中心公布，2020年7月20日银行间外汇市场加元兑人民币汇率中间价为：1加拿大元对人民币5.1503元。
上一交易日（7月17日）加元兑人民币汇率中间价为：1加拿大元对人民币5.1588元。
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两眼墨墨的翰 中国人民银行授权中国外汇交易中心公布，2020年7月20日银行间外汇市场瑞郎兑人民币汇率中间价为：1瑞士法郎对人民币7.4517元。
上一交易日（7月17日）瑞郎兑人民币汇率中间价为：1瑞士法郎对人民币7.4086元。
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两眼墨墨的翰 中国人民银行授权中国外汇交易中心公布，2020年7月20日银行间外汇市场纽元兑人民币汇率中间价为：1新西兰元对人民币4.5864元。
上一交易日（7月17日）纽元兑人民币汇率中间价为：1新西兰元对人民币4.5799元元。
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两眼墨墨的翰 中国人民银行授权中国外汇交易中心公布，2020年7月20日银行间外汇市场澳元兑人民币汇率中间价为：1澳大利亚元对人民币4.8945元。
上一交易日（7月17日）澳元兑人民币汇率中间价为：1澳大利亚元对人民币4.8848元。
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两眼墨墨的翰 中国人民银行授权中国外汇交易中心公布，2020年7月20日银行间外汇市场英镑兑人民币汇率中间价为：1英镑对人民币8.7889元。
上一交易日（7月17日）英镑兑人民币汇率中间价为：1英镑对人民币8.7965元。
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两眼墨墨的翰 什么是美燃油期货?
美燃油期货就是在美国商品期货交易所上市交易的原油期货合约，是以燃料油作为标的物的期货交易品种。
美燃油期货标准合约
交易品种：燃料油
交易代码：FU
交易单位：50吨/手
报价单位：元(人民币)/吨
最小变动价位：1元/吨
每日价格最大波动限制：上一交易日结算价±5%
合约交割月份：1-12月(春节月份除外)
交易时间：上午9:00-11:30下午1:30-3:00
最后交易日：合约交割月份前一月份的最后一个交易日
交割日期：最后交易日后连续五个工作日
交割品级：180CST燃料油(具体质量规定见附件)或质量优于该标准的其他燃料油。
交割地点：交易所指定交割地点
最低交易保证金：合约价值的8%
交割方式：实物交割
两眼墨墨的翰 中国人民银行授权中国外汇交易中心公布，2020年7月20日银行间外汇市场港币兑人民币汇率中间价为：1港元对人民币0.90185元。
上一交易日（7月17日）港币兑人民币汇率中间价为：1港元对人民币0.90337元。
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两眼墨墨的翰 中国人民银行授权中国外汇交易中心公布，2020年7月20日银行间外汇市场日元兑人民币汇率中间价为：100日元对人民币6.5319元。
上一交易日（7月17日）日元兑人民币汇率中间价为：100日元对人民币6.5263元。
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两眼墨墨的翰 燃油期货的标的物是什么?燃油期货行情怎么样?
燃油期货是指以燃料油作为期货标的物的交易品种，中国燃料油现货价格与国际市场燃料油期货价格的相关性在90%以上，鉴于沪铜与伦敦铜价格走势密切相关，预计沪燃料油期货一上市便会与纽约原油期货和新加坡期交所的180CST燃料油期货联动，且相关性不会低于90%。
一、燃油期货是什么东西?
燃料油期货即以燃料油作为期货标准物的交易品种，是在上期所上市交易的期货合约。
最初的现货远期交易是双方口头承诺在某一时间交易一定数量的商品，后来随着交易范围的扩大，口头的承诺逐渐被买卖契约代替。这种契约行为日益复杂化，需要有中间人担保，才能监督买卖双方按期交货和付款，于是便出现了1571年伦敦开设的世界第一家商品远期合同交易所——皇家交易所。为了适应商品经济的不断发展，改进运输与储存条件，为会员提供信息，1848年，82位商人发起组织了芝加哥期货交易所(CBOT)，1851年芝加哥期货交易所引进远期合同。
1865年芝加哥谷物交易所推出了一种被称为“期货合约”的标准化协议，取代原先沿用的远期合同。这种标准化合约，允许合约转手买卖，并逐步完善了保证金制度，于是一种专门买卖标准化合约的期货市场形成了，期货成为投资者的一种投资理财工具。1882年交易所允许以对冲方式免除履约责任， 增加了期货交易的流动性。
燃料油期货是上海期货交易所的燃料油标准合约交易品种。燃料油交易单位：10吨/手，报价单位：元(人民币)/吨，最小变动价位：1元/吨，每日价格最大波动限制在上一交易日结算价±5%，合约交割月份：1——12月(春节月份除外);交易时间：上午9:00——11:30;下午1:30——3:00;最后交易日：合约交割月份前一月份的最后一个交易日，交割日期：最后交易日后连续五个工作日交割品级。 交割地点、交易所指定交割地点、最低交易保证金、合约价值的8%、交易手续费、不高于成交金额的万分之二(含风险准备金)交割方式、实物交割、交易代码、FU、上市交易所、上海期货交易。
二、国内燃油期货行情：
1、中国市场
仅2003年我国的燃料油消费量就占到全球的8%，亚太地区的23%。随着经济的受产量等因素的影响，其实早在1993年，中国就正式由石油出口国转为石油的净进口，最新数据显示，2006年6月美国能源部能源情报署发布国际能源展望报告，则预测认为中国的能源消费量将在2030年超过美国，居全球首位。家统计局数据显示，2007年全国燃料油表观消费量为4343.50万吨，同比下滑7.3%。其中国内产量持续下半年的涨势，同比涨幅达到8.7%，进口量萎缩进一步加剧，同比剧减13.66%，出口量增幅惊人，同比接近47.58%。
2、生产和消费情况
2007年燃料油产量占到表观消费量的比重达到53.18%，同比提升14.29个百分点，进口量占表观消费量的比重则反向下滑至55.52%。业内分析人士指出，燃料油表观消费量下滑，显示了2007年以来在中国燃料油市场上除船供需求外，其他燃料油需求明显被诸如LNG及煤炭等燃料替代，此外，下半年疯长的国际油价也对中国燃料油表观消费量连续第二年下挫起了推波助澜的作用。
3、进口情况
2007年国内燃料油进口消费地区中，山东省靠着33%或者1/3强的市场占有率在国内名列前茅(众多燃料油流向地方炼油厂，用于延迟焦化等装置的原料，进行二次加工，生成汽油，柴油，液化气等产品)，而广东省仅以28%的比例屈居第二位，第三是位于华中的天津市，比例是11%。2007年全年华东地区(包括长三角地区和山东、福建)燃料油累计进口量高达1198.1万吨，同比上涨9.16%，历史上首次超过华南，成为中国燃料油进口新的第一重心。
从总体上来不恰当看，2007年中国燃料油进口总量锐减13.66%至2411.6万吨，同比大跌381.55万吨或13.66%。其中，进口内容来源地前四名依次为俄罗斯、南韩、委内瑞拉以及新加坡，数量分别为448.21万吨、414.86万吨、337万吨以及207.22万吨。
两眼墨墨的翰 中国人民银行授权中国外汇交易中心公布，2020年7月20日银行间外汇市场欧元兑人民币汇率中间价为：1欧元对人民币7.9989元。
上一交易日（7月17日）欧元兑人民币汇率中间价为：1欧元对人民币7.9737元。
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两眼墨墨的翰 国债期货如何定价?
国债一般是半年或一年付息一次。在两次付息中间，利息仍然在滚动计算，国债持有人享有该期限内产生的利息。因此在下一次付息日之前如果有卖出交割，则买方应该在净价报价的基础上加上应付利息一并支付给卖方。
由于是实物交割，同时可交割债券票面利率、到期期限与国债期货标准券不同，因此交割前必须将一篮子可交割国债分别进行标准化，就引入了转换因子。交易所会公布各个可交割债券相对于各期限国债期货合约的转换因子(CF)，且CF 在交割周期内保持不变，不需要投资者计算。
当一种国债用于国债合约的交割时，国债期货的买方支付给卖方一个发票价格。发票价格等于期货结算价格乘以卖方所选择国债现券对应该期货合约的转换因子再加上该国债的任何应计利息。
在可交割国债的整个集合中，最便宜的可交割国债就是使得买入国债现券、持有到交割日并进行实际交割的净收益最大化。大多数情况下，寻找最便宜国债进行交割的可靠方法就是找出隐含回购利率最高的国债。
依据无套利定价原理,国债期货价格等于国债现券价格加上融资成本减去国债票面利息收入。在正常利率期限结构下，短期利率一般会低于中长期利率水平，所以国债现券的融资成本一般会低于所持国债的票面利息，国债期货合约通常表现为贴水。
两眼墨墨的翰 中国人民银行授权中国外汇交易中心公布，2020年7月20日银行间外汇市场美元兑人民币汇率中间价为：1美元对人民币6.9928元。
上一交易日（7月17日）美元兑人民币汇率中间价为：1美元对人民币7.0043元。
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范夕阳 两眼墨墨的翰 现货沥青与期货沥青有什么区别?
1、交易机制
期货沥青：有做空机制，可双向交易获利，涨跌行情中均有获利机会。t+0交易制度。当天可以多次开仓平仓，但有交割日，到期必须交割，否则会被强行平仓或以事物交割。同时保证金不足时也会被强行平仓。
现货沥青：有做空机制，可双向交易获利，涨跌行情中均有获利机会。t+0交易制度。当天可以多次开仓平仓，无交割限制，可无限持有。但保证金不足时会被强行平仓。
2、交易资金
期货沥青：保证金交易，8到12.5倍的杠杆不等
现货沥青：保证金交易，20到33.3倍的杠杆不等
3、交易时间
期货沥青：交易时间为，上午9:00~11:30下午1:30~3:00。
由于交易时间短和国际金价不接轨，跳空现象频繁。投资者不能在行情初期第一时间进入。容易错失进出场机会。
现货沥青：跟随欧美开盘时间分夏令时和冬令时，由于时差关系目前国内交易时间是每个交易日北京时间早07：00至次日凌晨05：00，05：00至07：00为交易所停盘结算时间，11月份开始跟随欧美市场冬令时交易时间，开盘和收盘都往后推迟1小时，也就是连续22小时交易。可以在行情任何时段进入，价格的连续性上比期货更有优越性。其中交易最活跃的时段为20：00至02：00之间。
4、涨幅限制
期货沥青：根据期货的品种不同日涨跌停板3%-15%不等
现货沥青：无涨幅限制
两眼墨墨的翰 黄金期货如何短线交易?黄金期货短线怎么做?
首先黄金交易是合法的，各大国有银行网站的投资理财频道里面都有贵金属交易这一项。
其次，黄金交易栏目可分为，现货，指数，递延，积存金等等，交易的规则、杠杆、出入金和结算周期有所不同，各有优势，分别适合不同需要的交易者。
第三，黄金交易采用国际定价，没有哪个国家可以独家把控，且从世界范围看，黄金是每分每秒都有交易存在，价格是实时变动的。
黄金短线交易方法
第四，做好黄金短线交易，就是利用价格变动准确赚取差价。
主流的交易分析方法分为两种：技术分析和基本面分析。
技术分析简单说，就是指利用数据划线分析，本人使用的是k线图划线分析。
黄金短线交易方法
指标macd和rsi包括k线的通道都指向下方时候，那么起码可以认为趋势向下，不建议做多单，这时候是空单入场还是走掉已有的空单，需要根据仓位和收益预期决定。这又引申出了，止损和止盈的问题。
简单说呢，就是根据预期收益和预期损失定好要进场和出场的点位。
日内短线交易，建议止损定在3个点，止盈定在5-10个点之间，赢损比达到2比1以上即可。
再说一下短，中，长期交易收益预期的一个说法。
短线日内5-10点收益波动。
中线：10-20点收益。
长线：20点以上收益。日内短线建议5-10点之间都可以盈利走人。
两眼墨墨的翰 整个PTA产业链面临高库存、高负荷和高加工差的“三高”局面。在上下游多空交织的背景下，PTA上下两难，区间振荡为主。PTA2009期权的隐含波动率在资本市场波动加剧的情况下出现短暂的反弹，之后大概率继续缓慢下降。操作上，应该以卖权策略为主，即可以通过适时地卖出合适价位的期权来赚取期权的时间价值以及降波所带来的收益，从而增加组合的收益。
A PTA基本面分析：处于景气周期的尾部
PTA上游让利，使得PTA加工差维持高位。整个PTA产业链面临高库存、高负荷和高加工差的“三高”局面。在上下游多空交织的背景下，PTA上下两难，区间振荡为主。我们认为，PTA2009合约的价格振荡区间应该为3450—3850元/吨，大概率在3600—3800元/吨之间振荡。
下游：开机率处在高位，但矛盾逐渐积累
2020年下游对聚酯的采购经历了一系列的变化，清明节前市场恐慌情绪较浓，聚酯工厂面临聚酯高库存压力，即使聚酯产品价格已经降至历史新低，且进行大力度打折促销，下游采购意愿也依然有限。之后，随着海外疫情出现好转的迹象，且聚酯价格处在历史低位，下游情绪开始好转。5月后试单量有所增加，下游采购情绪高涨。进入下半年，海外疫情仍在延续，高备货库存和高成品库存使得下游的采购情绪消退。7月后终端也将进入淡季，聚酯端的累库不断加剧，库存压力不断增大。同样聚酯端的利润也在不断承压，未来也将不断收窄。
聚酯由于维持高开工低库存，局面相对较好。目前欧洲疫情影响逐渐消退，市场正在回归正常，出口订单将逐步回暖，但市场对订单能恢复到什么程度存在担忧：一方面是海外疫情是否反复，另一方面是疫情冲击后居民收入锐减，在纺织服装上的消费更加谨慎。同时海外对中国长丝、纱线等商品反倾销调查增多，使得海外订单难以恢复到疫情前水平。因此，短期来看，聚酯环节较为健康，聚酯现金流恢复，库存下降，开机率维持高位，但如若终端需求持续性存疑，后期聚酯的累库预期较强，只是在低库存的情况下，矛盾后移。
目前聚酯仍在扩产周期，整个2020年原计划投产550万吨，但受疫情影响，聚酯投产计划多有所延后，目前仅投产175万吨。终端加弹和织机需求增速逐渐放缓，聚酯产业景气度逐渐回落。
PTA端：全面进入累库环节，高库存困局难解
2020年原计划投产PTA装置1090万吨，目前恒力四期和中泰昆玉已经正常运行，恒力五期 250万吨装置已经投料，并产出合格品，年内已经投产370万吨产能，总的PTA产能达到了5223万吨。PTA整体投产计划受疫情影响较小，基本按计划投放。新凤鸣二期和百宏预计年内能形成实际供给，完全投放后国内PTA产能将近6000万吨/年。
PTA 加工差相较于去年同期减少明显，但考虑到未来的产能过剩周期，PTA工厂对800元/吨附近的加工差较为满意，甚至是超预期的。2020年上半年PTA加工差大部分时间维持在300—800元/吨，一度逼近1000元/吨。PTA加工差维持高位，多为 PX 价格大幅下跌导致的。
在高价差的驱动下，PTA工厂开机意愿再度转高，PTA开工率维持在90%以上，这使得高库存矛盾加剧。而且年内PTA装置投产计划变动较少，PTA累库或贯穿全年。目前PTA社会库存不断攀升，已经达到375万吨的高位，远超正常水平。PTA上游让利，使得加工差维持高位。整个PTA产业链面临高库存、高负荷和高加工差的“三高”局面。在高库存压力和PX价格整体承压的背景下，PTA加工差中性偏高，抑制市场多头情绪。
上游：PX已经进入产能过剩周期，原油曙光初现
2020年海外装置的检修明显减少，且已告一段落，正在逐步重启，预计进口量将小幅提升，与国内新增装置的产品竞争加剧。国内PX产能已经达到1465万吨，上半年产量已经达到939万吨，PX库存出现了明显的累积，社会库存目前已经接近 250 万吨的高位。5月PX检修高峰逐渐过去，目前除中化弘润和SKGC仁川外，未有额外检修，PX将呈现加速累库的状态。目前PX加工差已经处在历史低位，不排除PX在库存和利润压力下检修或减产。我们认为国内PX整体供应压力较大，面临累库甚至胀库的困境，因此未来PX价格承压，但目前PX加工差已处在低位，继续压缩的空间有限，PTA成本支撑作用将不断走强。
我们认为原油需求的恢复速度在5月达到顶峰，进入6月后需求环比增速已经放缓。疫情对原油需求的短期冲击将逐步消退，但远程办公等新形式的兴起可能对原油需求形成中长期的抑制。我们预计2020年二季度全球供应过剩 884万桶/日，占到全球总需求的8%左右。4月是全年供应过剩最为严重的月份，5 月起需求V形反转。下半年起需求进一步回升，三季度全球原油供应开始出现缺口，下半年平均去库速度达到726万桶日。短期基本面偏空，油价存在回调压力，但不改油价中期上行趋势，曙光就在眼前，预计Brent年底有望触及50美元/桶关口。
B 期权分析：隐含波动率处于缓慢下降趋势
我们对期权成交量、持仓量以及波动率进行分析，发现市场多空情绪较为平衡， 隐含波动率处于缓慢下降趋势。而且，短期资金更关注波动率变化，中长期资金更关注标的价格的底部回升。
PCR指标是看跌量/看涨量，我们对成交量和持仓的PCR都做了移动平均处理，同时与PTA价格指数的移动平均进行对照。近期PTA价格进入振荡，成交量PCR有所回升，持仓量PCR仍处于底部振荡。期权持仓越来越集中于看涨期权，这说明中长期的市场更关注PTA价格会不会向上突破。而日内交易中看跌的比重上升，这说明短期市场更多的是波动率交易，尤其是看跌端的波动率。
波动率分析
PTA期权的隐含波动率处于下降趋势的反弹中，且高于30日历史波动率。近期，由于资本市场波动加剧，PTA期权的短端隐含波动率向上反弹，已经超过30日历史波动率的75分位。但是，中长端的隐含波动率相对稳定，我们认为从中长期看隐含波动率水平可能继续下行。尽管目前金融市场整体情绪相对偏多，但PTA价格振荡偏弱的局势依然未发生明显变化。
C 期权策略
标的方面，PTA价格振荡偏弱，实际交易中对期货行情的节点把握较为困难，单纯的趋势策略以及套保策略难以获得较为理想的收益。 此时结合期权来进行交易反而会收到不错的效果。
波动率方面，我们认为目前PTA期权的隐含波动率指数处于下降趋势的反弹中，后期大概率将回落。除非有突发事件或关键性消息刺激，否则波动率指数将缓慢下行。
结合行情，我们推荐以下两类策略：
一类是套保策略，如果持有1份PTA2009合约的空头头寸，可以先买入一份平值附近的看涨期权来套保，再卖出一份虚值看跌期权(比如执行价为3400)，来降低套保的成本。同样，如果持有1份PTA2009合约的多头头寸，可以先买入一份平值附近看跌期权来套保，再卖出一份虚值看涨期权(比如执行价为3800)。在具体操作时，要尽量相机而行，尤其是在波动率反弹期间进行期权的卖出相对划算。在买入期权进行套保时，可以选取平值附近(甚至是实值)的期权。尽管价格不便宜，但Delta的绝对值相对较大，且Gamma相对较大，有利于对冲，能充分发挥期权的杠杆作用。
另一类是期权组合策略，考虑到目前PTA期权的隐含波动率振荡偏弱，标的价格也是振荡偏弱，可以选择卖出期权获取时间价值。我们推荐使用宽跨式组合和蝶式组合。
卖出宽跨式组合，比如卖出一份TA009C3750，同时卖出一份TA009P3400。随着时间的流逝，在其他因素变化很小时，这个组合可以赚取时间价值。但是，实际中需要警惕标的价格走出振荡区间，且还需注意消息面的刺激导致隐含波动率的快速反弹，要做到及时止损。
买入蝶式组合，比如买入1份TA009P3700和1份TA009P3400，同时卖出2份TA009P3550。这个组合也可以赚取时间价值，并且对价格走出振荡区间和隐含波动率上升的风险做了保护。
这两款组合策略都有一定的负Vega，即在隐含波动率上升时，可能出现一定的亏损。我们认为近期PTA期权隐含波动率的上升只是受市场整体升波的影响，属于暂时性的，未来PTA期权的隐含波动率应该也是振荡偏弱。
总而言之，目前PTA2009合约大概率维持振荡偏弱的行情。PTA2009期权的隐含波动率在资本市场波动加剧的情况下出现短暂的反弹，之后大概率继续缓慢下降。因此，我们认为应该以卖权策略为主，即可以通过适时地卖出合适价位的期权来赚取期权的时间价值以及降波所带来的收益，从而增加组合的收益。
