华泰紫金智惠定开债券C(005466)基金价格多少?2020年07月15日华泰紫金智惠定开债券C(005466)基金价格查询:
代码 | 005466 |
名称 | 华泰紫金智惠定开债券C |
最新公布净值 | 1 |
累计净值 | 1 |
前单位净值 | 1 |
净值增长率 | 0.000% |
基金规模 | 0.000 |
公布日期 | 2019-04-15 |
数据仅供参考,交易时请以成交价为准。
广发消费升级股票006671今日净值查询2020-07-15
广发消费升级股票型证券投资基金(简称:广发消费升级股票,代码006671)公布最新净值,下跌1.54%。本基金单位净值为1.6634元,累计净值为1.6634元。
广发消费升级股票型证券投资基金成立于2019-05-27,业绩比较基准为“中证内地消费主题指数*55.00% + 恒生指数*30.00% + 中证全债指数*15.00%”。 本基金成立以来收益66.34%,今年以来收益40.61%,近一月收益17.87%,近一年收益56.26%,近三年收益。近一年,本基金排名同类(287/741),成立以来,本基金排名同类(330/890)。
大成景兴信用债债券A(000130)基金价格是多少?为您提供大成景兴信用债债券A(000130)基金价格查询:
大成景兴信用债债券A(000130)价格查询(2020-07-14) | |||||||||
最新公布净值 | 累计净值 | 前单位净值 | 净值增长率 | ||||||
1.3153 | 1.6153 | 1.3182 | -0.220% | ||||||
公布日期:2020-07-14 |
本站价格均为参考价格,不具备市场交易依据。
以下是为您提供的前海开源可转债债券(000536)基金价格行情查询:
代码 | 000536 |
名称 | 前海开源可转债债券 |
最新公布净值 | 0.983 |
累计净值 | 1.353 |
前单位净值 | 1 |
净值增长率 | -1.700% |
基金规模 | 0.57113 |
公布日期 | 2020-07-14 |
本站价格均为参考价格,不具备市场交易依据。
东方红汇阳债券Z(005008)基金价格实时行情查询:
代码 | 005008 |
名称 | 东方红汇阳债券Z |
最新公布净值 | 1.1067 |
累计净值 | 1.2367 |
前单位净值 | 1.108 |
净值增长率 | -0.117% |
基金规模 | 1.089 |
公布日期 | 2020-07-14 |
数据仅供参考,交易时请以成交价为准。
易方达沪深300非银ETF(512070)基金价格多少?2020年07月15日易方达沪深300非银ETF(512070)基金价格查询:
代码 | 512070 |
名称 | 易方达沪深300非银ETF |
最新公布净值 | 2.6958 |
累计净值 | 2.6958 |
前单位净值 | 2.7104 |
净值增长率 | -0.539% |
基金规模 | 8.57901 |
公布日期 | 2020-07-14 |
兴银消费新趋势灵活配置基金重仓股有哪些?
兴银消费新趋势灵活配置基金成立以来收益45.79%,今年以来收益43.39%,近一月收益22.31%,近一年收益54.47%,近三年收益45.51%。
本基金成立以来分红0次,累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为王磊,自2017年07月22日管理该基金,任职期内收益44.53%。
该基金重仓持有五粮液(持仓比例7.50%)、贵州茅台(持仓比例5.20%)、格力电器(持仓比例4.08%)、美的集团(持仓比例3.97%)、晨光文具(持仓比例3.05%)、国泰君安(持仓比例2.95%)、中信证券(持仓比例2.93%)、石头科技(持仓比例2.77%)、南京证券(持仓比例2.03%)、东方财富(持仓比例1.90%)。
华夏上证50ETF (基金代码:510050)持股名单有哪些?
累计净值:4.591(2020-07-14)
日涨跌幅:-1.11%
成立日:2004-12-30
前十股票及占比介绍
股票代码 | 股票简称 | 占净值比(%) |
---|---|---|
601318 | 中国平安 | 14.19 |
600519 | 贵州茅台 | 10.58 |
600036 | 招商银行 | 6.31 |
600276 | 恒瑞医药 | 5.40 |
601166 | 兴业银行 | 4.38 |
600030 | 中信证券 | 3.57 |
600887 | 伊利股份 | 3.45 |
601328 | 交通银行 | 2.68 |
600016 | 民生银行 | 2.68 |
601288 | 农业银行 | 2.44 |
摘要:高仓位操作!私募对后市整体仍乐观! 展望下半年A股,清和泉资本认为,在三因素共振向上背景下,市场整体环境友好。下半年无论从货币环境、基本面修复还是监管所引导的风险偏好来看都是正面的,市场整体环境非常友好。而需要关注的风险,更多是来自外部,一个是疫情的再次爆发,另一个是中美摩擦。市场风格不会转换只会收敛,延续成长和龙头偏好,该公司将继续投资景气行业和优势企业。
股票私募仓位监测数据显示,截至7月3日(由于信息披露合规等原因,股票私募产品的净值公布日期显著落后于公募),国内股票私募平均仓位为72.30%,尽管环比前一周小幅降低了0.57个百分点,但与今年以来73.59%的最高平均仓位水平距离十分有限。在此之中,有多达47.72%的股票私募仓位超过8成。
从私募机构的资产管理规模来看,7月3日当周,不同规模股票私募的平均仓位则出现了分化。环比前一周,百亿级股票私募和50亿级规模的股票私募均出现了小幅加仓,但20亿级私募和10亿级私募则出现了小幅度减仓。其中,百亿级私募环比前一周加仓了0.21个百分点,最新平均仓位升至83.61%,再次逼近年内83.82%的最高平均仓位水平。
展望下半年A股,清和泉资本认为,在三因素共振向上背景下,市场整体环境友好。下半年无论从货币环境、基本面修复还是监管所引导的风险偏好来看都是正面的,市场整体环境非常友好。而需要关注的风险,更多是来自外部,一个是疫情的再次爆发,另一个是中美摩擦。市场风格不会转换只会收敛,延续成长和龙头偏好,该公司将继续投资景气行业和优势企业。
“传统类行业下半年受益于基本面回升可能会有所表现,但基于中国经济转型的趋势,我们看不到风格的逆转,仍然会坚持中长线的眼光去投资,延续我们成长&;龙头的投资偏好。清和泉自去年底的配置以长期成长趋势确定的科技、新能源汽车、创新药、5G后周期为主,外加一些港股中优质企业的配置,上半年我们收获了平均40%的回报,下半年的投资方向不会受短期风格的扰动,总体维持景气行业及优势企业的布局方向。”清和泉资本称。
北京和聚投资总经理李泽刚在年中策略会上表示,一方面全年A股市场的格局,上半场避险情绪为背景,以成长股为主线。而7月份应该说是下半场的启动,目前正在以蓝筹低估值周期股的修复和回归为主线,在流动性的驱动之下,这波行情来势迅猛,这应该是整个下半年市场较为繁荣局面的开启。
“基本策略是两条腿走路,一方面我们会继续坚持年初对于科技股的判断,这是贯穿全年行情的基本主线。目前看应该处在承上启下的阶段,我们继续重点看好国内基础软硬件的国产化,也就是信创工程,我们认为2020年是全面启动的第一年,从A股行情来看,随着三季度进入招标的旺季,信创板块行情还会持续。预计对科技股的重点配置会持续到三季度晚些。另外一方面,我们也会在蓝筹股当中有选择的配置一些估值修复的机会。最近市场上涨非常快,但是以漂亮50为代表的蓝筹股在今年下半年将是一轮全面的恢复性上涨的局面。轮涨应该是这个板块的基本特征。”李泽刚指出。
本文仅统计券商资管产品,同时根据投资策略情况将所有产品分为股票策略、相对价值、管理期货、事件驱动、宏观策略、固定收益、组合基金和复合策略八大策略。
根据数据统计,2747只成立满6个月,且近期有净值更新的券商资管产品今年以来平均收益6.44%,其中最高收益获近7倍增长,最低收益-28.03%。
2522只券商资管产品今年以来收益为正,正收益产品占比91.81%。分策略来看,上半年券商资管产品八大策略全部录得正收益,股票策略平均收益大涨14.12%夺冠,组合基金以10.04%的涨幅次之。
从券商资管产品与证券类基金的八大策略收益PK来看,在经历了6月份的上涨后,今年以来券商资管仅组合基金略微领先,其余策略平均收益均落后于同期证券类私募基金。包括复合策略、宏观策略、管理期货在内的多个策略,甚至落后证券私募至少6个百分点。
以下为券商资管产品上半年前十收益排行榜:
作为国内资本市场的“改革试验田”,科创板自去年7月22日正式开市以来,在制度创新方面已取得诸多成果,更是开创了A股历史上多个“第一”。截至6月30日,科创板已上市企业116家,半导体企业14家,占比12%,合计市值达到5228亿元;11家企业在百亿市值之上,中微公司(272.70 -4.35%,诊股)和澜起科技(108.24 -5.37%,诊股)市值过千亿。作为股权激励的一种方式,科创板公司员工/高管持股资管计划屡见不鲜,在券商资管股票策略产品前十榜单中,均参与了科创板的战略配售。
股票策略券商资管产品强势反弹,上半年平均收益14.12%,高收益也让股票策略券商资管产品差异悬殊,首尾业绩差更是达到724%,其中正收益私募占比86.77%。
由国金证券(15.76 -3.37%,诊股)担任管理人的“特宝生物(72.01 +1.77%,诊股)高管参与科创板战略配售1号”是上半年榜单冠军。特宝生物在2020年1月登陆科创板,公司所属行业为医药制造,截至7月13日收盘,特宝生物上市以来股价涨幅达到798.60%。
榜单第二名是海通证券(15.81 -0.57%,诊股)资产旗下的“海通资管汇享硅产业员工参与科创板战略配售”。根据私募排排网组合大师信息,上海海通证券资产管理有限公司(海通资产管理)是在原海通证券客户资产管理部基础上组建起来的、由海通证券股份有限公司全额出资的子公司,是目前国内注册资本金最大的券商系资产管理公司。
“海通资管汇享硅产业员工参与科创板战略配售集合资产管理计划”参与了沪硅产业(62.30 -2.50%,诊股)的战略配售,沪硅产业从事半导体硅片的研发、生产和销售,在今年4月20日登录科创板交易,截至7月13日收盘,沪硅产业上市以上股价涨幅达到1385.09%。
券商FOF操作风格更偏稳健,往往熊市里抗跌,是一类特色的风险收益特征的产品。券商资管组合基金产品上半年平均收益10.44%,产品首尾业绩差仅有26.16%,正收益产品更是高达97.87%。招商资管、中信证券(32.78 +2.34%,诊股)旗下产品包揽榜单前三。
银行、保险等委外资金一直是券商FOF最大的资金来源,但是根据资管新规,资管产品只能嵌套一层,加上银行也在成立自己的资产管理子公司,目前的现状是大券商的FOF依旧在发行,但是中小券商大多只是维持增量。
复合策略券商资管产品上半年平均收益8.11%,正收益私募占比87.13%。其中东亚前海证券、广发证券(16.82 -0.77%,诊股)、国金证券、国泰君安(20.65 -0.77%,诊股)资产、华泰证券(23.43 -0.72%,诊股)上海、太平洋(4.46 -1.98%,诊股)证券、兴证证券、银河金汇证券资管、浙商证券(19.60 -2.87%,诊股)资管旗下均有产品入围榜单前十,获得榜单前三的产品分别是“金管家理财策略2号”、“东亚前海证券吉星1号”、“浙商金惠健康产业1号集合资产管理计划”。
券商资管固定收益产品上半年平均收益3.32%,其中高达96.23%的资管产品在上半年均实现盈利。国泰君安资产旗下产品“君享心脉1号”与“君享安恒1号”分别是榜单第一和第三名;华融证券的“华融浦华稳赢2号”是榜单第二名。东方红资产管理旗下的“东方红明远13号”、“东方红明悦3号”也均入围榜单前十。
如何在网上买基金?网上购买基金的渠道
现代社会不断发展,人们的理财意识也不断的提高,越来越多的人意识到不能只依赖工资生存,这时候我们可以选择一些基金进行投资,许多新手对于基金的购买渠道不太了解,那么如何在网上买基金呢?
网上购买基金,主要有场内与场外两种渠道,而基金也可以分为场内基金与场外基金。
【1】场内渠道:场内是指股票交易市场以内。购买场内基金,首先需要开立股票账户。
【2】场外渠道:即在股票交易市场以外购买基金,包括银行、支付宝、基金公司等。
那么两种渠道有何区别呢?
【1】交易价格方面,场内基金的交易价格为实时变动的公布价格,而场外基金的交易价格只会在收盘时才公布一次;
【2】就费率而言,场外基金的交易费率也要高于场内基金;
【3】买卖时间方面。场内基金买入后T+1日就可以卖出,而资金在成功交易后即可使用。场外基金一般申购后T+2日才可以赎回,资金到账时间一般为T+1到7个工作日。
可以看到场内基金比场外就基金更加灵活,但这并不是评判好坏的标准。场内基金虽然更加灵活,但是会助长投机;场外基金虽然灵活性稍差,但正因如此,更能让投资者在建仓前多加考虑。
牛市买老基金还是新基金?牛市基金怎么操作?
对于投资者来说,股市是收取较高利益的地方,也是风险较高的市场。与老基金相比,众多新手投资者肯定会被基金公司新基金产品的概念及营销所打动选择购买新基金。那么,牛市买老基金还是新基金?
根据牛市的标准来看,牛市买老熊市买新,收益在牛是中购买老基金是比较保险的。在牛市单边上涨的行情中,老基金仓位较高能同步跟随市场迅猛上涨。而新基金因为需要1-3个月的建仓期,资金得不到充分利用收益表现低于同类老基。而且牛市来临,股票市场已经有一定的上涨,这个时候买新基金必然新基金建仓成本可能要高于老基金。
总的来说,在牛市中购买老基金是比较保险的。而且新基金的申购费不打折,还有三个月的封闭期。如果这只基金业绩不好,也不能随时赎回。
最近几天,大盘连续大涨,对应的指数基金也跟着大涨。比如上证50、沪深300、中证500、创业板指,就连平时涨幅比较小的中证红利指数也开始了大幅度上涨。
再一次见证,在牛市中指数基金上涨的幅度大于主动型管理基金,而且买指数基金还有一个好处,就是避免买单一主题基金带来的追涨风险。
比如,现在比较火的金融、地产、科技、医药,大家一个一个追多累,还不如直接买上证50指数基金。
上证50指数就包括了市面一些金融、地产、科技、医药龙头股票。
再比如中证500挑选的是沪市深市两个市场上除沪深300以外的前500只股票组成,它代表中小企业。
换句话说,有了这些指数,足够把A股市场优质龙头股票全部买了。
那么被动型指数基金应该如何挑选呢?主要看三点:
一、看规模,规模越大越好
指数基金的规模实际上指的是基金所持有的股票、债券、现金等资产的总价值。
对于纯指数基金来说,规模越大越好。为何这么说呢?原因是:
1、指数基金规模越大,在遇到大规模申购/赎回时受到的影响越小。
例如,一只指数基金的规模只有5000万,在遇到1000万份额的大额赎回时,明显压力比较大,甚至会触发清盘风险。
另一只指数基金的规模为5亿,在同样遇到1000万份额的大额赎回时,相当于只赎回基金规模的2%,压力明显小很多。
2、规模越大,意味着所收的管理费越高,基金公司就得以拿这些费用来提升基金管理的软硬件水平。
所以对于同一类型的指数基金,我们应该尽量挑选规模较大的。
但对于增强型指数基金,规模就不是越大越好,因为增强型指数基金增加了基金经理管理部分仓位。
业界人士认为,增强型指数基金规模在10亿-100亿之间最合理。既能保证指数基金的基本运作,又能给基金经理施展空间,从而获取较高收益。
二、看费率、费率越低越好
指数基金的费率包括:管理费和运作费率。
管理费又包括:申购费和赎回费。
运作费率又包括:管理费、托管费、销售服务费。
一般情况下,指数基金的申购费率在1%-1.5%之间,第三方平台申购费率有一折优惠,打折后的申购费率为:0.1%-0.15%。
赎回费则是按照不满7天收费为1.5%,满30天收费为0.5%,满730天收费为0,有的指数基金只要满30天以后就收费为0。
所以我们在挑选指数基金时,打算长期持有挑选费率低的指数基金更有优势。
毕竟,费率越高,长期投资便会产生一笔非常大的手续费,投资得越久,最后费率越高,收益都被手续费吞噬了,得不偿失。
假如短期持有指数基金可以考虑买C类指数基金,C类指数基金无申购费,且满7天以后没有赎回费率。
三、看跟踪误差,越小越好
跟踪误差是指数基金一个重要指标,它指的是基金走势与指数走势的偏离程度,反映了基金收益波动性特征。
跟踪误差越小,证明指数基金是完全复制指数走势的。从这一点也可以看出指数基金是否能够跟得上指数。
影响指数基金的跟踪误差主要有三个方面的因素:指数调整成份股、投资者申购赎回操作、指数基金经理人的管理。
对于纯指数基金来说,其目标并不是打败指数,而是要完全复制指数,所以,与目标指数越接近、跟踪误差越小就越好。
假如在一段时间里,指数基金的净值增长超过了所对应的指数获得了超额收益,那么说明偏离越小,跟踪误差也越小。
跟踪误差越小,指数基金的业绩表现和相对应的指数越贴近,也就意味着它可获得指数所带来的平均收益。
所以,我们在挑选指数基金时,一定要看这个指标,跟踪误差越小越好。
比如一只指数基金的跟踪误差为0.09%,另外一只指数基金的跟踪误差为0.1%,那么我们在挑选的时候,优先选择0.09%的那一只。
四、看基金公司的指数基金产品线,产品线越齐全越好
在前几条都相差不大的情况下,就要考虑其所在公司的指数基金产品线是否齐全。一般而言,产品线比较齐全的公司,是把指数基金作为其发展的重点,会倾斜较多的资源。
最重要的,如果指数基金的产品线比较齐全的话,在高频交易策略里,就可以使用同一家公司的产品。这样,在交易中就可以使用基金转换,而不是赎回和申购。在市场风格切换需要更换指数时,使用基金转换不需要赎回资金,T+1日就可以确认,手续费也只需支付赎回费+申购补差费。而两只基金不属于同一基金公司的话,只能赎回后再申购。
毫无疑问,基金转换不仅节省交易费用,而且资金使用效率也大为提高,优势巨大。所以在选择指数基金时,优先考虑指数基金产品线较为齐全的公司的产品。
挑选好了指数基金以后,具体应该如何买入卖出呢?
关于指数基金的买入卖出实际上也很简单,衡量指数基金买入卖出的一个重要指标就是估值,低估的时候买,高估的时候卖。
常见的估值指标有市盈率、市净率、股息率等。那如何通过估值买卖基金呢?
1、判断盈利收益率
当盈利收益率大于10%时,认为指数基金低估,当其小于6.4%时认为高估。
指数特点:盈利稳定
适用范围:大盘股如上证50、H股指数、300价值、红利指数、基本面指数等
2、判断市盈率和股息率
当市盈率处于历史低位,股息率处于历史高位时,即可认为低估,反之高估。
指数特点:盈利增长性强
适用范围:沪深300、中证500、创业板指数、消费、医药、养老指数等
3、市净率
当市净率处于历史低位时,即可认为低估,反之高估。
指数特点:盈利不稳定或呈周期变化
适用范围:证券、金融、地产等
作为一种专门投资于风险小的货币市场工具的基金,其买卖的技巧主要有以下三点:
(1)就短不就长,指的是货币基金比较适合打理一些活期或者短期资金,对于那些中长期不动的资金可以选择收益更高的理财产品,因为货币基金本身投资的就是短期货币工具,虽然具备安全性高、收益稳健的特点,但是收益却不够高,在长期投资中无法获得很多收益。
(2)买旧不买新,这指的是在大家选择货币基金产品时,应该选择那些有一段发行时间的老基金,不要选择刚发行的基金。因为老基金已经经历了一段时间的运作,其业绩能够查知,而新基金由于还没怎么运作,所以无法判断是否可以取得良好的业绩。
(3)买高不买低,这指的就是选择那些年化收益率排名靠前的货币基金产品,不要选择那些排名靠后的产品。因为那些投资年化收益率高的货币基金,其收益高。
接下来和大家介绍在选择货币基金的时候,需要注意的内容。
第一:看AB,在目前306只货币基金中,有178只基金属于A级基金,128只基金属于B级基金。两者的主要区别就在于投资门槛不同,A级基金的起投金额为1000元,B级的起投金额在百万元以上。
第二:看产品线,当股市的行情不好的时候,大家可以利用货币基金来规避风险,等到股市的投资机会到来的时候再利用基金转换功能,提高投资收益,所以建议大家选择产品线完善的基金公司的产品。
第三:看规模,规模较小的基金在货币市场利率下降的情况下,增量资金的连续进入会快速的摊薄货币基金的投资收益,对于规模大的基金来讲就没有这方面的困扰。
第四:看新旧,在货币市场中,越老的基金月吃香,因为老基金通常运作已经比较成熟,有一定的投资经验,同时持有的高收益率的品种也相对较多。
纯债基金收益与什么有关?影响纯债基金收益的因素
基金的风险主要来源于其基础资产的风险,不同基础资产的基金风险也有所差异,纯股票型基金的风险会高于纯债基金,但纯债基金的净值也是不断波动的,那么纯债基金收益与什么有关呢?
影响纯债基金收益最主要的因素为利率风险与信用风险:
【1】利率风险:市场利率与债券的价格呈反比关系,所以与纯债基金的净值也呈反比关系。影响利率的主要因素是经济周期因素,当经济处于扩张期,流动性充裕,利率便会下跌;当经济处于衰退期,流动性缺乏,利率便会上涨。我们也应当多多关注央行的货币政策。
【2】信用风险:信用风险是指发行主体不愿或者无能力偿付债券本息的风险,我们可以通过发行方的财务状况来判断信用风险的大小,从主体所属的类型来看,信用风险从小到大排列依次是国债、金融债券、企业债券、公司债券,公司债券。
基金名称 | 单位净值 | 累计净值 | 收益率 | 重仓股 | 费率 | |||
近一周 | 近一月 | 今年以来 | 近一年 | |||||
中证申万电子 | 1.088 | 1.189 | 10.84% | 30.74% | 49.75% | 103.66% | 立讯精密 海康威视 京东方A … | |
-163116 | 2020-7-13 | 2020-7-13 | ||||||
天弘中证电子 | 1.6106 | 1.6106 | 10.79% | 28.87% | 50.99% | 105.41% | 浪潮信息 京东方A 海康威视 … | |
-1617 | 2020-7-13 | 2020-7-13 | ||||||
天弘中证电子 | 1.5915 | 1.5915 | 10.79% | 28.86% | 50.84% | 105.01% | 浪潮信息 京东方A 海康威视 … | 0费率 |
-1618 | 2020-7-13 | 2020-7-13 |
基金名称 | 单位净值 | 累计净值 | 收益率 | 重仓股 | 费率 | |||
近一周 | 近一月 | 今年以来 | 近一年 | |||||
国联安优选行 | 3.6051 | 3.9061 | 12.73% | 32.26% | 82.92% | 156.97% | 韦尔股份 汇顶科技 北方华创 … | |
-257070 | 2020-7-13 | 2020-7-13 | ||||||
汇添富移动互 | 2.072 | 2.072 | 9.69% | 29.91% | 59.51% | 96.03% | 广联达 恒生电子 立讯精密 … | |
-697 | 2020-7-13 | 2020-7-13 | ||||||
长盛电子信息 | 2.204 | 2.204 | 10.70% | 29.19% | 46.25% | 85.68% | 中兴通讯 格力电器 深南电路 … | |
-63 | 2020-7-13 | 2020-7-13 | ||||||
长盛电子信息 | 2.288 | 3.505 | 8.95% | 28.06% | 55.19% | 109.27% | 烽火通信 东方财富 国电南瑞 … | |
-80012 | 2020-7-13 | 2020-7-13 | ||||||
工银信息产业 | 3.063 | 3.34 | 10.94% | 27.41% | 55.96% | 101.12% | 广联达 生益科技 东方财富 … | |
-263 | 2020-7-13 | 2020-7-13 | ||||||
广发信息技术 | 1.538 | 1.538 | 10.66% | 26.96% | 42.87% | 75.91% | 海康威视 恒生电子 用友网络 … | |
-942 | 2020-7-13 | 2020-7-13 | ||||||
中邮信息产业 | 1.101 | 1.101 | 7.73% | 24.83% | 41.34% | 81.38% | 中兴通讯 贵州茅台 浪潮信息 … | |
-1227 | 2020-7-13 | 2020-7-13 | ||||||
易方达科讯混 | 1.8323 | 7.8662 | 8.73% | 23.14% | 54.69% | 95.10% | 胜宏科技 万科A 五粮液 … | |
-110029 | 2020-7-13 | 2020-7-13 |
国际金价再创新高,黄金基金表现不俗。在赚钱效应驱动下,黄金基金持续扩容。
实际上,今年成立的黄金基金已超过以往任何一年。仅7月以来就有2只成立,分别为广发上海金ETF和富国上海金ETF,成立规模分别为6.07亿元和3.56亿元。4月份还有华夏旗下的黄金ETF、工银瑞信旗下的黄金ETF,以及前海开源旗下的黄金基金等3只黄金基金成立。不过,从现有黄金基金的份额来看,规模普遍不大。华安黄金ETF、博时黄金、易方达黄金ETF以及国泰黄金ETF等4只成立较早的基金份额在1亿份以上。
有业内人士表示,受疫情影响,投资者避险情绪提升,叠加全球大部分国家维持低利率环境刺激经济恢复,黄金资产的投资价值非常突出。展望后市,有市场人士称,在全球经济波动、货币宽松等诸多因素催化下,黄金投资行情仍然可期。目前,海外疫情尚未得到有效控制,全球经济和政治的不确定性将继续支撑市场的避险需求,成为黄金价格上涨的重要因素。“预计下半年美联储将继续实施宽松货币政策基调不变,并带动全球货币宽松,使黄金价格继续走强仍有坚实的基础。”
债券型基金收益如何?债券型基金有风险吗?
一、债券型基金预期收益如何
债券型基金有80%的基金财产投资于国债、信用债、可转债等高信用等级债券,这些债券的安全等级较高,违约风险较低,所以债券型基金的预期收益普遍较为稳定。
根据债券投资比例的不同,债券型基金可分为纯债基金和混合债基两大类别。
纯债基金只投资于债券,短债基金就属于纯债基金的一种,纯债基金的预期预期收益率一般在5%左右。
混合债基又可分为一级债基,二级债基,可转债基金与指数债基四种类型,区别主要在与是否允许投资股票,以及投资股票的比例。混合债基的平均预期预期收益率在10%左右。
二、债券型基金理财技巧
1、投资时机
债券型基金的主要盈利来源是债券投资,而债券的预期收益率与市场利率是呈反比的,当市场利率下调时,债券的预期收益率相对较为可观,因此在在利率上升期间是不太适合买入债券型基金的。
2、债基类型
纯债型基金风险相对较小,适合风险喜好偏低的投资者购买。偏股型债基的波动幅度要大于纯债基金,预期收益与股票市场走势也有很大关系,所谓股熊债牛,当股票市场表现不好时,债基预期收益率很可能表现较好。
3,选债基标准
看历史业绩,看经理水平等。
债券基金分类
债基包括:债券型基金、偏债型基金、偏股型基金、国债ETF、城投债ETF等。
债券型基金主要资产用于投资债券。债券分为:国债、企业债、地方债、城投债等。
债券型基金是一种低风险投资品种。高于银行同期存款,一般而言年化收益率在10%左右。基于银行利息2.79%,浮动200%~50%,约9%~4%。基金年管理费1.5%,实际收益7.5%~2.5%,中位值5%。是一种稳健的投资品种。
偏债型基金:波动性略微高于债券型基金。80%投资债券,20%投资股票。因此,20%仓位的股票随着股市波动而波动。当然,随着股市的上涨,而加大基金市收益率。反之,股市下跌偏债型基金的收益会小于债券型基金。年化受益10--30%。
偏股型基金:股票仓位60%、债券类投资品种40%。波动性更大,远远高于偏债型基金。因此,更加大波动性风险。
国债ETF:主要投资国债有十年国债ETF、五年国债ETF。国债ETF一般比债券型基金收益高5%。在特殊时期加杠杆放大受益。
城投债ETF:主要投资地方债,而地方债大多是公共类投资。和国债ETF 差不多,具体还要看基金经理套利风格。
可转债基金是什么意思?可转债基金有哪些投资技巧?
可转债基金是一种发行人为上市公司的公司债券,该债券的特点是可转换。也就是投资者被赋予了选择权,可在一定时间内(转股期),以一定的价格(转股价),将该债券转成发行公司的股票持有。
可转债基金就是把主要资产投资于可转债的基金,一般来说就是80%投资可转债,20%投资股票市场,具体产品配置比例可能会有所不同。比如兴全可转债的资产配置比例为:可转债30%~95%(其中可转债在除国债之外已投资资产中比例不低于50%),股票不高于30%,现金和到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%;其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
那么,可转债基金有哪些投资技巧呢?
第一,对于可转债基金来说,其最佳的投资期为“股债双牛”和“股牛债熊”。在这种两种环境下,可转债基金的收益远远大于其他债券基金,甚至有的时候比偏股基金还要好。另外,在这两种情况下,应当回避可转债基金选择风险更低的纯债基金,但是相比较于偏股型基金,可转债基金在“以债为盾”上仍有相对优势。
第二,应该关注杠杆水平及可转债仓位水平。在股市总体趋势向上,呈现较好的环境下,可转债仓位越高、杠杆水平越高,可转债基金获取超额收益的能力也就越强。
第三,所选择的基金其资产配置最好能够与自身的风险偏好相匹配。一般性来说,可转债基金其投资可转债的比例不少于80%。然而,有的可转债基金不参与一、二级市场股票投资;有的可转债基金仅参与一级市场的新股申购或增发,不参与二级市场股票投资;而大部分可转债基金都选择投资了股票等权益类资产,通常规定下这类资产不得超过其基金资产的20%。
第四,在对其重仓可转债进行分析时,可通过结合转股溢价率、到期收益率、纯债溢价率等相应指标来进行判断。其中,当其转股溢价率越低时,就越有股性的投资价值,也就是说,价格波动与正股的相关性越强。但是,当股市发生反转时,那么转债的跟涨能力就会凸显出来。当转股价值呈现负时,理论上来说,投资者可以过购买转债、转股、卖出股票来进行套利。
第五,选择公司固定收益团队实力强和基金经理投资管理能力强的基金。由于可转债基金投资的限制性,对基金经理的选券和配置能力的要求较高,而投资经验丰富,专业性较强的基金经理对券种的选择、配置以及对市场的判断都有不错的优势,能够更好的为投资者获取利益。
基金清盘是什么意思?为什么出现基金清盘?
基金清盘就是将全部的基金资产变现,然后将所得到的的资金分发给持有人。清盘时刻由基金设立时的基金契约规定,持有人大会可修改基金契约,决定基金清盘时间。
市场低迷是造成基金清盘的最主要的原因。投资者对于低迷的市场,产生赎回的操作,进而导致基金规模迅速萎缩,最终达到清盘的条件。
开放式基金合同生效后存续期内,据有关规定,如果没有达到连续60日基金资产净值高于5000万元,或者连续60日基金份额持有人数量达到200人的的目标标的。那么,基金管理人在经过证监会的批准等一系列流程后,有权宣布终止该基金。简单的来说,就是没有达到上述标准的基金的规模太小了,对该基金公司的继续运作会产生一定的影响,所以就将产品关停了。基金公司的主要收入来源于提计管理费,而有些支出(如基金经理的工资)则是不能随意改变的。另外,基金公司关停规模较小的基金产品,有利于提高效率。
除此之外,基金清盘还有可能会是由于一些与规模无关的原因导致形成的。一是市场变化清盘,比如市场环境已经不适合打新、定增等策略了,要么修改合同,要么主动清盘。二是运作期满清盘,这种清盘原因多数存在于封闭式基金中,但最后基本上都是由封闭式基金转化为开放式基金,然而一定程度的理论上也可以存在清盘。三是表决清盘,基金份额持有人召开大会主动决定基金清盘。四是合规清盘,因不符合监管要求导致清盘。以上情况出现较少,在此不多做介绍。,
无论是何种因素导致的基金清盘,都需要先拿到证监会的批准。按照特定的步骤,一步步进行必要的流程。在这流程中投资者无需担心自己的资金会因清盘而受到相应的损失。倘若投资者在投资时就已经产生一定亏损,在进行强制赎回时,没有办法弥补其亏损,简单的账面亏损就演变成了实际亏损。
基金拆分是什么意思?为什么要进行基金拆分?
基金拆分就是指是在保持投资者资产总值不变的前提下,改变基金份额净值和基金总份额的对应关系,重新计算基金资产的一种方式。经过基金拆分后,通过直接调整基金份额数量来达到降低基金份额净值的目的,也就意味着原来的投资组合不变,基金经理不变,基金份额增加,而单位份额的净值减少。但是基金拆分不影响基金的已实现收益、未实现利得、实收基金等方面。
那么,为什么要进行基金拆分呢?
自然是进行基金拆分有诸多的好处。首先,通过基金拆分可以一定程度上造成投资者对价格的敏感性的减弱。这样的操作可以有利于对基金进行持续性的营销,有利于对基金份额持有人结构进行相应的改善,有利于让基金经理对基金进行更有效的运作,最终能够有效且持续的贯彻基金运作的投资理念与投资哲学。
拆分基金主要是为了满足多数投资者的投资心理需求,将过往业绩优异且基金净值较高的基金进行拆分,使得投资者能够用相对便宜的价格买到较好的基金。基金份额的拆分还可以有效解决“被迫分红”等问题,有效降低交易成本,有效减少频繁买卖对证券市场的冲击等一系类问题。
因此,通过采取基金拆分会对那些业绩优秀且规模相对较好的老基金产生一定影响,吸引更多的投资者进入,改善基金份额持有人的结构和基金规模。一般性来说,进行拆分的基金一般规模较小,拆分后规模扩大反有利基金的操作。
什么是偿债基金?偿债基金的弊端有哪些?
偿债基金也叫减债基金。也就是指国家或者发行公司为偿还那些尚未到期的公债或者是公司债而特意设置的专项基金。从当下的发展情况来看,在国家上有部分国家都相应设立了偿债基金制度。
偿债基金往往是在债券实行分期偿还方式之后再会给予设置的。通常情况下,偿债基金是每年按一定比例对发行公司的盈余进行相应提取,也可以按相应比例对每年按固定金额或已发行债券进行提取。
而在我国,对外汇的管理体制进行一定改革后,国家通过出台相应规定来确保对外的信誉及名声。对外债较多的企业和有关部门可响应政府出台的规定,可以建立相应的偿债基金,并在外汇指定的情况下,进行银行开立现汇账户存储,保证按期归还。
那么,偿债基金相应存在的弊端有哪些?
1、资金的良性循环无法通过专业公司所投资项目进行相应的实现,包括该公司所担保的项目也常因为不具备偿还能力而变成其实际债务负担。通常性来说,专业投资公司由于巨额债务及担保责任过度集中等一系类原因,风险不断上升,远超过其资本金所能承受限度。
2、专业投资公司资产中也具有相当规模的收益性资产,其商业化运作客观上要求在投融资机制上与微利公益型项目资产分离,实现独立运作,以提高资产经营效益。一般性来说,专业投资公司实行统收统支,可是这样的操作往往会形成资金需求与偿付方面不一致的局面,不利于专业投资公司的财务控制及资金效率的提高。
3、通常在专业投资公司开拓资本市场中,该公司受到多方面限制,使该公司的存量资产,特别是微利公益性资产无法盘活变现。想要实现资金平衡,只能很大程度选择依赖于向商业银行“举新还旧”。若长此以往下去,会导致其信用下降,商业信贷融资渠道变窄等不良局面。
并购基金如何盈利?并购基金的盈利模式
并购基金就是指用于并购企业,获得标的企业的控制权。实际上是属于私募股权基金的一种。并购基金常见的运作方式是对企业进行并购后,经过重组、改善、提升等一系列方式,让企业实现上市计划或者出售相应的股权,进而获得不菲的收益。一般来说,并购基金采用非公开方式募集资金。私下里,基金管理人与投资者进行协商后执行销售和赎回的操作。
那么,并购基金的盈利模式是怎么样的呢?
1、资本重置”获利
并购基金可以可以通过资本注入降低企业负债,即实现资产负债表的重置,或叫资本结构调整。并购基金的资金注入,使债务成本快速降低,企业能够进行短暂的生存和修整的机会。而这样的行为常常能够帮助企业获得资本市场更好的估值。
2、“资产重组”获利于1+1》2或3-1》2
并购基金也可以选择给企业组建一个崭新的、被认可的资产组合,而组建之前需要完成企业的资产梳理、剥离、新增等一系列活动,再之后通过并购进行转让,以这种方式来实现收益。
3、“改善运营”法
并购基金透过对投资企业日常管理运营的指导与参与,提高企业的经营业绩并在其中获得其收益。
4、通过“税负优化”获利
一般来说,税前的债务成本比股权成本要低;如果债务利息成本又享受免税,那么这又降低了税后债务成本。因此,并购基金也可以人为地增大所投资企业的杠杆,以此获得税负优化。
5、“借壳获利”法
并购基金在收购上市公司“壳”后,通过不断往里注入自产或引入新的业务等方法。提升企业的价值并拉升股价,努力在二级市场获利。
6、“过程盈利”法
对于并购基金来说,其融资工具或支付工具的逐步增加,使其在操作过程中能够通过各类的并购工具来实现收益增值或收益放大的目标。
7、“公司改制”获利法
并购基金介入企业,通过建立更科学合理的董事会、公司治理系统、激励体系等一系列源头上的改变,期待更好的经营业绩回报。